【AI要約】HUM 2024 Q1
【注意事項】
・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。
【売上・EPS・ガイダンス】
売上 : 売上(予想) = $29.61B : $28.47B
EPS : EPS(予想) = $7.23 : $6.02
ガイダンス利益 = $16.00 (年間)
ガイダンス(予想) = $16.06 (年間)
テキストデータには209のセンテンスが含まれています。指示に従って分類・編集した内容は以下の通りです。
【企業概要】
Humanaはヘルスケア関連のサービスを提供する米国企業です。主力事業は高齢者向けの公的医療保険メディケアのアドバンテージプランで、加入者数は610万人以上です。
同社はメディケアやメディケイド等の医療保険事業(保険セグメント)と、調剤薬局や在宅ケア、プライマリケアセンターなどのヘルスケアサービス事業(CenterWellセグメント)の2つのセグメントを運営しています。
個人向けと法人向けのメディケアアドバンテージプランを中心に、Medicare処方薬プラン(PDP)、州政府向けのメディケイド事業も手がけています。ヘルスケアサービス事業では、加入者の健康増進と医療費適正化のためのサービスを提供しています。
【業績ハイライト】
純利益は7億3,900万ドル(前年同期比40.3%減)
売上高は296億1,100万ドル(同10.7%増)
保険料収入は282億6,100万ドル(同10.6%増)
調整後EPSは7.23ドル(前年同期は9.38ドル)
医療費率は88.9%(前年同期は85.5%)
オペレーティングキャッシュフローは4億2,300万ドル(前年同期は66億8,700万ドル)
【ガイダンスまたはoutlook】
2024年通期のGAAP EPSを従来予想の約14.87ドルから約13.93ドルに下方修正
2024年通期の調整後EPSは約16.00ドルで据え置き
個人向けメディケアアドバンテージの2024年新規加入者数見通しを従来の約10万人から約15万人(2.8%増)に上方修正
【部門別業績のデータ】
保険セグメント
収益は287億ドル
調整後収益は284億2,000万ドル
医療費率は89.3%(前年同期は86.1%)
調整後医療費率は89.4%(前年同期は86.4%)
事業利益は8億9,800万ドル(前年同期は13億2,700万ドル)
CenterWellセグメント
収益は48億1,800万ドル(前年同期は45億500万ドル)
事業利益は2億8,200万ドル(前年同期は3億3,000万ドル)
調整後事業利益は3億3,500万ドル(前年同期は3億7,900万ドル)
【経営陣のコメント】
記載なし
【事業運営と戦略】
フロリダ州、テキサス州、バージニア州でメディケイド契約を新たに獲得し、オーガニックな拡大に成功
メディケアアドバンテージの加入者拡大と医療費管理の強化に注力
ヘルスケアサービス事業の拡充により、加入者の健康増進と医療費の適正化を推進
【製品とサービス】
メディケアアドバンテージプラン(シニア向け)
Medicare処方薬プラン(PDP)
メディケイド事業(州政府向け)
CenterWell調剤薬局、在宅ケアサービス、プライマリケアセンター
【その他】
2024年3月に22億5,000万ドルのシニアノートを発行
2024年第1四半期に自社株買いを実施
【評価】
Humanaの2024年第1四半期決算は、前年同期比で増収増益を達成したものの、調整後の利益は予想を下回る結果となりました。
好材料としては、主力のメディケアアドバンテージ事業で加入者数が順調に拡大したことや、複数の州でメディケイド契約を新規獲得するなど事業領域の拡大が進んだことが挙げられます。ヘルスケアサービス事業も着実に成長しています。
一方、医療費率が前年同期から大幅に上昇したことが利益を圧迫しました。インフレによる医療コストの増加に加え、新型コロナウイルス感染拡大の影響で受診控えが続いていた反動もあったとみられます。医療費管理の強化が今後の課題です。
2024年通期の業績見通しでは、利益指標の一部を下方修正しており、投資家心理への悪影響は避けられないでしょう。
全体としては、事業拡大の余地は大きいものの、足元の利益率の低下が気がかりな内容です。医療費管理とコスト削減をいかに進められるかが、今後の業績回復のカギを握ると言えそうです。
