【AI要約】RIG 2024 Q1

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】
-売上 : 売上(予想) = $763.00M : $779.56M
-EPS : EPS(予想) = ($0.03) : ($0.13)

【経営陣のコメント】
最高経営責任者のジェレミー・シグペン氏は、2024年の最初の数ヶ月間でトランスオーシャンはかなり重要なマイルストーンを達成したと述べました。まず、ディープウォーター・アスガルドの365日間の延長を1日当たり50万5,000ドルで確保し、高仕様フローターの市場の持続的な逼迫と、業界をリードするデイレートを獲得するトランスオーシャンの能力を再び示しました。また、今月初めに18億ドルの債務リファイナンス取引を完了し、短期的な流動性を改善し、バランスシートの簡素化プロセスを開始することができました。さらに、リボルビング・クレジット・ファシリティを2028年半ばまで延長し、財務の柔軟性をさらに高めました。

シグペン氏は、需要の見通しは引き続き明るいと考えており、今後数ヶ月の間に多くの長期契約が締結されると予想していると結論付けました。これらの契約を確保するために努力する一方で、業界をリードする受注残高を最大限キャッシュに変換するために、フリート全体での運用上の実行に引き続き注力していきます。

【事業運営と戦略】

• 高仕様フローター市場の持続的な逼迫を示し、業界をリードするデイレートを獲得

• 18億ドルの債務リファイナンス取引を完了し、短期的な流動性を改善し、バランスシートの簡素化プロセスを開始

• リボルビング・クレジット・ファシリティを2028年半ばまで延長し、財務の柔軟性を向上

• 需要の見通しは明るく、今後数ヶ月間で多くの長期契約が締結される見込み

• 業界をリードする受注残高をキャッシュに変換するため、フリート全体での運用上の実行に注力

【製品とサービス】

• 石油・ガス井戸のオフショア契約掘削サービス

• 超深海と厳しい環境下での掘削サービスに特化

• 世界最高水準の仕様を持つ移動式海洋掘削リグのフリートを運営

【その他】

• 2024年第1四半期の資本的支出8,300万ドルは、主に新造の超深海掘削船ディープウォーター・アクイラに関連

• 2024年第1四半期の営業活動による現金使用は8,600万ドル（前期比1億8,400万ドル減）

• 実効税率は206.0%（前期は25.0%）

【評価】
トランスオーシャンの2024年第1四半期の業績は、前期比で改善が見られました。契約掘削収益と調整後EBITDAが増加し、当社株主帰属純利益と希薄化後1株当たり利益が黒字に転換しました。また、債務リファイナンスとリボルビング・クレジット・ファシリティの延長により、財務の柔軟性が向上しています。

ただし、収益効率の低下と、特にブローアウトプリベンターに関連する予定外のダウンタイムによるディープウォーター・タイタンの収益への影響は懸念材料です。また、営業活動によるキャッシュフローがマイナスになっている点も注視が必要でしょう。

経営陣は需要の見通しに自信を示していますが、長期契約の獲得状況と、受注残高のキャッシュ化の進捗を注視していく必要があります。全体としては、業績の改善は評価できますが、収益性と キャッシュ創出力のさらなる向上が求められるでしょう。