【AI要約】ABBV 2024 Q2

tomiyaman

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】

  • 売上 : 売上(予想) = $14.46B : $14.04B

  • EPS : EPS(予想) = $2.65 : $2.57

  • ガイダンス利益 = $10.71 to $10.91 (年間)

  • ガイダンス(予想) = $10.78 (年間)

  • ガイダンス(過去) = $10.61 to $10.81 (年間)


【企業概要】

AbbVieは、免疫学、オンコロジー、神経科学、眼科ケアなどの主要な治療領域で革新的な医薬品を開発・提供する製薬会社です。また、Allergan Aestheticsポートフォリオを通じて美容製品も提供しています。主力製品には、関節リウマチ治療薬のHumira、乾癬治療薬のSkyrizi、白血病治療薬のVenclexta、神経科学領域のBotox Therapeuticなどがあります。AbbVieは継続的な研究開発投資を通じて、新たな治療法の開発に取り組んでいます。

【業績ハイライト】

  • 2024年第2四半期の純収益は144.62億ドル（前年同期比4.3%増）

  • GAAP希薄化後EPSは0.77ドル（前年同期比32.5%減）

  • 調整後希薄化後EPSは2.65ドル（前年同期比8.9%減）

  • 免疫学ポートフォリオの純収益は69.71億ドル（前年同期比2.3%増）

  • オンコロジーポートフォリオの純収益は16.34億ドル（前年同期比10.5%増）

  • 神経科学ポートフォリオの純収益は21.62億ドル（前年同期比14.7%増）

  • 美容ポートフォリオの純収益は13.90億ドル（前年同期比0.5%増）

【ガイダンスまたはoutlook】

  • 2024年通期の調整後希薄化後EPSガイダンスを10.71 - 10.91ドルに引き上げ（以前のガイダンス：10.61 - 10.81ドル）

  • このガイダンスには、2024年第2四半期までに発生した買収IPR&Dおよびマイルストーンに関連する1株当たり0.60ドルの不利な影響を含む

【部門別業績のデータ】

  • Humira：純収益28.14億ドル（前年同期比29.8%減）

  • Skyrizi：純収益27.27億ドル（前年同期比44.8%増）

  • Rinvoq：純収益14.30億ドル（前年同期比55.8%増）

  • Imbruvica：純収益8.33億ドル（前年同期比8.2%減）

  • Venclexta：純収益6.37億ドル（前年同期比11.5%増）

  • Botox Therapeutic：純収益8.14億ドル（前年同期比8.7%増）

  • Vraylar：純収益7.74億ドル（前年同期比17.6%増）

  • Botox Cosmetic：純収益7.29億ドル（前年同期比6.4%増）

  • Juvederm：純収益3.43億ドル（前年同期比6.8%減）

【経営陣のコメント】

AbbVieのCEOであるRobert A. Michaelは、「当社の事業は引き続き非常に好調で、第2四半期の業績は当社の期待を大きく上回りました。Humira以外の成長基盤の大きな勢い、事業への継続的な投資、パイプラインの進展により、当社は長期的な見通しを実現するための非常に良い位置にあります」とコメントしています。

【事業運営と戦略】

  • 免疫学、オンコロジー、神経科学、眼科ケアなどの主要治療領域に注力

  • 研究開発への継続的な投資

  • 買収や提携を通じたパイプラインの強化

  • Humira以外の製品の成長促進

  • 新規製品の上市と既存製品の適応拡大

【製品とサービス】

  • 免疫学：Humira、Skyrizi、Rinvoq

  • オンコロジー：Imbruvica、Venclexta、Elahere

  • 神経科学：Botox Therapeutic、Vraylar、Ubrelvy、Qulipta

  • 美容：Botox Cosmetic、Juvederm

  • 眼科ケア：Ozurdex、Lumigan/Ganfort、Alphagan/Combigan

  • その他：Mavyret（C型肝炎）、Creon（膵酵素補充療法）

【その他】

  • 2024年7月1日付でRobert A. MichaelがCEOに就任

  • Skyrizi、Rinvoqなど新製品の売上が大きく成長

  • 複数の規制当局からの承認や申請が進行中

  • 新たな企業買収や提携を通じてパイプラインを強化

【評価】

AbbVieの2024年第2四半期決算は、全体的にポジティブな結果を示しています。純収益は前年同期比4.3%増加し、主要な成長ドライバーであるSkyrizi、Rinvoq、Vraylarなどが力強い成長を示しています。一方で、長年の主力製品であるHumiraの売上は予想通り減少しており、バイオシミラーの影響が明確に表れています。

ポジティブな点として、Humira以外の製品ポートフォリオが着実に成長していることが挙げられます。特に免疫学領域のSkyrizi、Rinvoqの成長率は印象的です。また、オンコロジーや神経科学領域も堅調な成長を示しており、製品ポートフォリオの多様化が進んでいることが分かります。

一方で、GAAP希薄化後EPSが大幅に減少している点には注意が必要です。これは主に買収IPR&Dやマイルストーンに関連する費用の影響によるものですが、短期的には利益に圧力をかけています。

ガイダンスの引き上げは、経営陣が事業の将来性に自信を持っていることを示しており、ポジティブに評価できます。しかし、Humiraの売上減少を他の製品でどこまでカバーできるかが今後の重要なポイントとなるでしょう。

総合的に見て、AbbVieは主力製品の特許切れに伴う課題に直面しながらも、新製品の成長や研究開発への投資、戦略的な買収を通じて、将来の成長に向けた基盤を着実に構築していると評価できます。ただし、高い研究開発費や買収関連費用が短期的な収益性に与える影響には注意が必要です。


いいなと思ったら応援しよう！