【ChatGPT要約】CFG　2023Q2　カンファレンスコール要約

2023年7月20日 16:45

【注意事項】

・この記事はChatGPTで要約した記事です。ChatGPTの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【業績報告】

【財務実績と結果】

CET1比率、四半期で10.3%に上昇。
株式を2億5000万ドル以上買い戻し。
スポット預金、3%または55億ドル増。
スポットローン対預金比率、85%に改善。
連邦ホームローン銀行の借入、70億ドル減の50億ドル。
準拠流動性、20%増の790億ドル。
1株当たりの基本益、1.04ドルとROTCE 13.9%。
NII、資金調達コストの増加により3%減。
非利息収入、4%増。

【ビジネス運営と戦略】

First Republicからの人材流入、Citizens Private BankとWealth Management事業強化。
2024年に寄与開始、中期で利益大幅増。
バランスシート最適化のための非コアポートフォリオ設置。
2025年末までのローンの減少、主に自動車、約90億ドル。
Private Bankのローン、90億ドル増、110億ドルの追加預金により賄われる。
資本の適切な配分、1株当たりの利益増、ROTCE向上、流動性アップ。

【市場・業界分析とトレンド】

外部環境、第2四半期も変動。
環境、安定するが難しいと予想。
Q3の純利息マージン、資金調達コストの上昇により減少予想。
期末の端末ベータ、年末に49%-50%到達予想。

【マクロ環境】

資本、流動性、資金調達、信用リスク対応の焦点。
強固な資本基盤と魅力的なフランチャイズ、人材獲得とチャンス把握。

【展望・ガイダンス】

2023年、ROTCEは中旬を予想。
中期でのフランチャイズ強化、成長、リターンへの投資。
CET1比率のさらなる増加と株の買い戻しを予想。
Q3の予想: NIIは約4%減、非利息収入は約3%増、安定した純利息費用、安定または若干高い純債務不履行。
流動性位置、強固。年末にはローン対預金比率(LDR)を80%代中頃を目指す。

【その他】

First Republicからのプライベートバンカーとサポート専門家の取得強調。
国内デジタルプラットフォームの確立とCitizensPay能力の拡大。
バランスシートの管理、組織の単純化、調達における節約に焦点。
TOPプログラム、効率向上とコスト削減。
プライベートキャピタル、中堅企業、スポンサーアクティビティのサポートに強く焦点。

【質疑応答(まとめ)】

Citizensからの安定した状態のマージンは、バランスシートの最適化後、約3%になると予想。
Private Bankの取り組みからのEPSの影響は、$0.08から$0.10の範囲で、主に第3四半期に影響。
バランスシートの最適化は、潜在的な利率のカットの影響を軽減し、NIMの安定に貢献。
ガイダンスは、第4四半期のNIIレベルが安定し、改善の機会があることを示唆。
預金の移動、ローンポートフォリオの調整、ローンの発行とスプレッドを含む様々な戦略を通じて、NIMへのレート環境とその影響を管理。
バランスシートの最適化は、潜在的な利率のカットを相殺し、利率の低下の際の追加のバッファを提供。
2024年の後半とその後、特にPrivate Bankの取り組みの開始を通じて、強いパフォーマンスを期待。
プライベートバンキングの顧客体験を再創造し、Private Bankでの消費者融資と中小企業や法人融資の50/50のミックスを期待。
商業ポートフォリオの関係を削減し、CRE側での流動性を求め、全体のリスクを削減する取り組み中。
株式の買い戻しを快適に行い、年末までにCET1比率を10.5%に引き上げることを目指す。
Basel 3 Endgameの潜在的な変更を予期し、それらを吸収する強力な立場にある。
、商品の革新、技術の強化、キャッシュマネジメント事業の拡大を通じて、預金とprimacyを促進する焦点。
消費者ポートフォリオは大きく変化し、現在、利息負担コストや低コストコントロールの面で業界の先行者を上回っている。
キャッシュマネジメント事業の成長や、グリーンデポジットやエスクロー商品の新商品導入を通じて、預金ベースを拡大。
ポートフォリオ内でより正常化されたnet charge-offsが発生するにつれて、予備レベルが減少する可能性。
pay-as-you-goのベースでcharge-offsを吸収し、更に数四半期の予備を一定に維持可能。
stress capital buffer (SCB)の増加に寄与する要因は、高いcharge-offsと一時的な経費やヘッジに関する不確実性。
Bank Service Obligation (BSO)は、SCBに直接影響を与えないが、risk-weighted assets (RWA)資本を再配分する柔軟性を提供。
預金や資産の管理 (AUM)を考慮して、プライベートバンカー向けの関係ベースの価格設定を採用。
スポンサー活動は、2024年が良い年となる可能性があり、利率の安定に支えられて段階的に構築されると予想。