【AI要約】KEYS 2024 Q2

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】

• 売上 : 売上(予想) = $1.22B : $1.20B

• EPS : EPS(予想) = $1.41 : $1.38

• ガイダンス利益 = $1.30 - $1.36 (四半期)

• ガイダンス売上 = $1.18B - $1.20B (四半期)

• ガイダンス(予想) = $1.43 (四半期)

【企業概要】

Keysight Technologiesは、電子計測ソリューションを提供するグローバルリーダー企業です。通信、航空宇宙/防衛、自動車、エネルギー、電子産業向けに、設計、エミュレーション、テストソリューションを提供しています。同社の主力製品であるソフトウェアとハードウェアは、電子機器やシステムの性能最適化と製品ライフサイクル全体を通じた品質保証を支援します。

【業績ハイライト】

• 売上高は12億1600万ドル (前年同期比-13%)

• GAAPベース純利益は1億2600万ドル(前年同期2億8300万ドル)

• 希薄化後1株当たりGAAP純利益は0.72ドル(前年同期1.58ドル)

• 非GAAPベース純利益は2億4700万ドル(前年同期3億8000万ドル)

• 希薄化後1株当たり非GAAP純利益は1.41ドル(前年同期2.12ドル)

【ガイダンスまたはoutlook】

• 2024年度第3四半期の売上高は11億8000万ドル〜12億ドルの見込み

• 2024年度第3四半期の希薄化後1株当たり非GAAP純利益は1.30ドル〜1.36ドルの見込み

【部門別業績のデータ】

• コミュニケーション・ソリューション・グループ(CSG)の売上高は8億4000万ドル(前年同期比-10%)

• 電子産業ソリューション・グループ(EISG)の売上高は3億7600万ドル(前年同期比-17%)

【経営陣のコメント】

Keysightの社長兼CEOであるSatish Dhanasekaranは次のように述べています。「Keysightは順調に業績を伸ばし、ガイダンスの上限を上回る第2四半期の業績を達成しました。前期と同様の厳しい市場環境の中でも、複数のエンドマーケットで成長と安定性を示す部分がありました。お客様の支出は抑制されたままですが、通年の見通しに変更はなく、下期は緩やかな受注の伸びを想定しています。」

【事業運営と戦略】

• お客様の支出が抑制されている中でも、複数のエンドマーケットで成長と安定性のある部分が見られた。

• 通年の見通しに変更はなく、下期は緩やかな受注の伸びを想定している。

【製品とサービス】

• 通信、航空宇宙/防衛、自動車、エネルギー、電子産業向けに、設計、エミュレーション、テストソリューションを提供。

• 主力製品であるソフトウェアとハードウェアは、電子機器やシステムの性能最適化と製品ライフサイクル全体を通じた品質保証を支援。

【その他】

• 2024年4月30日時点の現金および現金同等物は16億6000万ドル。

• 2024年度第2四半期の営業活動によるキャッシュフローは1億1000万ドル(前年同期は4億2300万ドル)。

• 2024年度第2四半期のフリーキャッシュフローは7400万ドル(前年同期は3億7000万ドル)。

【評価】

Keysightの業績は、厳しい市場環境の中で前年同期比マイナスとなりましたが、ガイダンスの上限を上回る結果を出したことは評価に値します。ただし、売上高、純利益、1株当たり利益のすべてで大幅な減少を示しており、市場環境の改善が見込めない中で、下期に受注の伸びを予想しているのは少し楽観的過ぎるかもしれません。

セグメント別では、コミュニケーション・ソリューション・グループ(CSG)と電子産業ソリューション・グループ(EISG)ともに前年同期比でマイナスとなっており、特にEISGの落ち込みが大きいことが気がかりです。

キャッシュフローと手元資金は潤沢ですが、前年同期と比べると大幅な減少となっています。投資家としては、今後の事業戦略や成長のシナリオについてより具体的な説明を求めたいところです。