変化する相関係数

相関係数は変化します。

投資の世界では、異なる資産の相関係数を分析することは一般的な手法です。たとえば、株式と債券、金と株式のように、異なる資産クラスの値動きがどの程度似ているかを相関係数で測ります。相関係数が低ければ、ポートフォリオのリスクを分散できると考えられがちです。しかし、この指標を過信するのは危険です。その理由を掘り下げてみましょう。