場中アルゴの説明「改」｜先物取引
この記事は、主に、The Trade（イギリスの、金融サイト）や、Bloombergなどから情報を、取得したので、裏付けも、取れています。妄想や幻想で、執筆はしていませんので、信用性は、ある程度、担保されているとおもいます。
アルゴリズムを制するものは、先物市場を制す？
みなさんは、先物市場に、アルゴリズム（通称、アルゴ）は、どれぐらいの数がいると思いますか？これは、正確には判断できませんが、約50％だと言われています。個人投資家の割合は、9～20%と言われており、以下の記事に、書かれていました。
機関投資家の割合は、30%程だとも言われており、最も、参加ボリュームの多いのが、アルゴリズムなんです。JPモルガンが、保有するアルゴリズムは、最も強力で、2016年以降は、全体の取引量の、20%を占めています。そして当然、アルゴは収益を目的として、多くの機関投資家のアルゴは、収益を獲得しています。
先物取引は、ゼロサムです。（厳密に言えば、証券会社の手数料などもあるので、ノンゼロサムですが、どちらかといえば、ゼロサムです）ゼロサムというのは、損失と利益が、イコールになること。つまり、Aさんが100万円の利益を、あげている背景で、世界中の誰かが、トータルで、100万円の、損をしているということです。
強力な、AIの頭脳を持った、ロボット兵の、アルゴリズムと、膨大な知略と、資金を扱う機関投資家に、個人投資家が対抗するのは、至極難しいです。
ですが、アルゴは、意外と単純な動きをします。ですから、私は、アルゴから少しずつ、お金を取っていく戦略が、最も安全であり、市場のパイも大きいことから、他の人と、シェアを争うことなく、平和的にディールができると思っています。
その上で、利益が、溜まってきたら、オプションと言う名の宝くじ券を、買ってみるとか。少し、含み損を考慮しながら、中長期で、保有して見るといった方法だと、成績も伸ばせますし、これらはリスクがあるので、アルゴだけ見て、単純作業ですが、それで成績をコツコツ増やしていくのも、良いと思っています。
アルゴリズムの動きは、単純??
先物取引における、アルゴリズムの動きは、一見、複雑なように思われるかもしれませんが、実際には、単純な原則に、基づいています。アルゴリズムは、数学的なモデルや、プログラミングによって構築され、市場のデータや、パターンを解析し、自動的に取引を行うシステムです。
アルゴリズムは、市場のデータを収集し、過去の価格や、取引量などの情報を、解析します。次に、特定の条件やパターンを検出し、取引のシグナルを生成します。例えば、価格が、一定の移動平均線を上回った場合に、買い（BUY）のシグナルを出すなど、単純なルールに従います。
そして、これらのシグナルに基づいて、アルゴリズムは、自動的に、取引を行います。買い注文や、売り注文を出し、ポジションを自動で、取るのです。利益を、確保するためには、利益を確保する条件や、損失を制限する条件なども、設定されます。
アルゴリズムは、先物市場のみならず、オプション市場でも、徘徊しており、オプション市場の結果は、先物市場に、多大な影響を与えるので、私は、オプション市場のアルゴリズムを、よく見ています。
会社で契約している端末？ソフト？を使って、見ているので、個人投資家に転身したら、使えなくなってしまうか、別の方法を探す必要があるかもしれませんが、これを使うと、アルゴリズムの動きが、可視化されて、行動を読みやすくなります。
イメージしやすいのが、メトロノームで、このように、BUYと、SELLを、行ったり来たりしています。ソフトを使って、見ているので、方法を共有することはできませんが、BUYとSELLのタイミングは、有料noteで、日々公開していますので、良ければ、ご参考にしてください。尚、2024年5月から、その成績も、決済があれば、毎日、更新しています。
アルゴ判定について
ここでは、有料記事に載せている、アルゴの動きの解説について、載せておきます。
売り有利
アルゴが、プットオプションを大量に、買い付けている場合や、先物ミニの売り建てを、積極的に行っている場合に、売り有利と、表記しています。売り有利になると、私は、先物をショートします。例えそれが、急騰していて、青天井に見えても、目標する上値に、届かずとも、売り有利なら、先ずは、売りです。
ですが、売り有利になっても、直ぐに、下がるわけではありませんし、確実に、下がる訳でもありません。
ここで、時間が、最も厄介になります。時間が、経過すればするほど、オプションの価格は、減価していきます。1分1秒で、値が変わるものでもありませんが、数時間も待っても、利益が生まれない場合、あまり利益は望めません。（微益撤退の判断もしくは、損切りも視野に）
ですので、売り有利になったら、まずは売りを入れて、時間の経過や、価格の上昇を、待ってからもう1度、売りを入れる。そういった対策は、必要です。
これは、含み損状態の、売り上がりとなるので、不快に感じる方も、少なく無いと思いますが、何日も保有するものではなく、即日～遅くても、次の日には、決済するのが前提ですから、計画的、戦略的な売り上がりであり、苦し紛れの、ナンピンではないです。
含み損のポジションを、何日も引っ張る方がいますが、それとは異なると、思っています。
やや売り優勢（やや売り有利）
この状態では、新規売りは、行いません。この状態でも新規売りを、しようとしているなら、それは、我を見失っている状態と思います。
私は、買い有利で、建てた買いポジションを、このやや売り優勢時に、全決済することが多いです。ですので、やや売り優勢は、言い換えると、買いポジの、決済タイミングと、言えます。
中立（一番、難しい状況）
買い売りが均衡している、中間状態です。中立は、最も、その確率が高く、滞在時間も長いです。1番、目にするのが、中立です。中立時には、何もしません。例え、我を見失っていても、中立時に、新規買い/新規売りすることは、私は、無いです。
ただ、私は結構、チキンなので、中立で、ポジションを決済してしまうことが多々あります。悪い癖です。
やや買い優勢（やや買い有利）
やや買い優勢時では、新規買いは、行いません。こちらも、先ほどと同様に、売り有利の時に、建てた売りポジションを、決済するタイミングだと認識しています。
ただ、私は、焦っていつも中立で、決済してしまうので、やや買い優勢まで持っておけば～～と、なることが、多々あります。いえ、ほとんど毎回です。
買い有利
売り有利の、逆の状態です。ここでも、買い有利になったら、先ずは買ってみて、時間の経過を待ってから、もう1回、買うことが多いです。
一般的に、売りよりも買いの方が、勝率が高いので、買い有利になると、結構、心理的には、楽ですね。
これが、わたしの、ルーティンですね。レンジ相場には、結構強いですが、トレンドがハッキリと、現れるような、相場では弱いです。そういう相場は、ファンダメンタルズ分析が、有力なので、もう1人の、TIGER TRADEの担当者である、虎が強くなります。
強弱のレベル（Lv）について
ご質問を頂戴しております。ご質問内容は、以下の通りです。
Lvの数字が大きくなるほど、その傾向が大きくなるということでしょうか。
例えば、「売り有利Lv1」よりも「売り有利Lv5」の方が、売り有利ということでしょうか。また、Lv1、Lv3、Lv5、Lv8～9と色んなレベルがありますが、LV1とLV8の強さの違いが分かりにくいです。そもそもLvは10段階でしょうか？LV感をたとえば各レベルの強さをゲームのレベルや地震の震度のような表現で説明していただけるとありがたいです。
これに対する回答を、こちらの記事で、まとめて紹介させて頂きます。
何もしません。（桃色ゾーン）は、本当に何もしません。サボっている様に見えてしまいますが、じっと期を待つという姿勢です。「検討」が入っているところは全て背景が、やや黒いです。決済の理想は、反対ポジションの「何もしません。」エリアで決済するのが本当は1番、利益が出ます。
例:買い有利Lv8～10で買ったものを→やや売り優勢Lv4～Lv7で決済
アルゴの属性
場中アルゴには、先物属性と、オプション属性の2種類あります。要は、どちらを主体に、アルゴが動いているか？になります。それぞれメリットと、デメリットがあります。ちなみに私は、先物属性の方が好きです。
先物属性による売り有利と、オプション属性による売り有利は、状況が、異なります。noteでは、どちらの属性か、書くようにしていますが、忘れることもあります。ご了承ください。
先物属性の場合
瞬間的な騰落が、期待できます。Entryが簡単です。大体の場合、含み益になりますが、欲張り過ぎると、含み損になってしまうことが多々あります。つまり、値幅（利幅）が狭いのです。
利点は、Time Decay（時間的価値の減少）に影響を受けないことですね。Entryして、持ってたらその内、利益になることが多いので、含み益が50円、100円と出たら、同値に逆指値して、中立まで保有する。これが王道です。
王道というか、私がよくやる流れです。
オプション属性の場合
騰落までに、時間が掛かります。ですので、Entryのタイミングがとても難しいです。ですが、値幅（利幅）がとても大きいので、取れる時は、500円、1000円の利益が、1度に取れます。利幅が大きいので、2～3回に分けてEntryを細かくする手段が、有効です。（所謂、ナンピン）
弱点は、Time Decay（時間的価値の減少）に弱いことです。時間が経てば経つほど、値幅は狭くなっていきます。そんな弱点があるのに、騰落までに時間が掛かるという、自分の首を自分で締めるような特性を持っているのが、オプション属性です。
オプション属性の場合、ある程度の損失を、事前に許容する必要があります。もしくは、少ないロットでEntryするかですね。
私は、苦手ですが、ロットを落として、段階を分けることで、上手く調整しています。普段ミニ7枚でやるとしたら、1回の発注を、2枚にして、合計3回まで発注（総計6枚）することです。
個人投資家の、アルゴリズム対策
１．先物市場のみならず、アルゴリズム対策には、ロングターム手法が、有効です。アルゴリズムは、短期の価格変動に基づいて、取引を、行うことが、多いため、長期的な投資戦略を、採用することが有効です。
企業のファンダメンタル分析や、成長の見通しを、重視し、株式や資産を、長期保有することで、市場の、アルゴリズムに左右されにくくなります。
２．複数の異なる資産クラス（不動産や為替、株式、債券、商品など）やセクターに、投資をすることで、リスクを分散させることができます。
アルゴリズムは、特定の市場や、セクターに、集中して、取引する傾向があります。様々な資産に分散して、投資することで、ポートフォリオの、安定性を、高めることができます。
この２つは、個人の方が、特別な機械を使用せずに、アルゴリズムに対抗する手段です。あとは、プログラミングなどで、ルールを恒常化させて、システムトレードで、臨む方法もありますが、私の知る限り、個人で、これがアルゴに、打ち勝った経験は、ほとんどありません。