【2021年5月20日更新】米国株で夢のテンバガー(10倍株)の見つけ方
成長率の高い米国市場へ投資したい、でも方法が分からない、そんな悩みを解決する方法を500銘柄以上の最新データ付きで紹介します。
テンバガー(10倍株)とは?
テンバガーとは株価が10倍になる銘柄のことを指します。日本市場でも、もちろんテンバガーを探すことは可能です。しかし、アメリカ市場の方が成長率が高いため、テンバガーに出会う可能性が高いのではと考えています。
下表は日経平均(下記グラフ赤)とダウ平均株価(下記グラフ青)を比べたものですが、約30年前の水準を日経平均はやっと更新できたということが分かります。一方、ダウ平均株価は約10倍となっていて右肩上がりです。もちろんリーマンショック等で大幅に下落した期間はありますが、長い目で見れば回復して上昇し続けていることが分かります。市場全体として、日本よりも米国市場の方が成長性が高く、投資する価値も大きいと考えられます。
テンバガー候補の見つけ方
1.株主資本の成長が著しい(四半期ROE 6%以上)
株主資本とは、大まかに言うと返す必要のないお金です。大きな構成要素は資本金と利益剰余金です。返す必要がないと言っても企業は調達した資金でビジネスをして利益を上げて、この株主資本を増やして企業価値を高めることが株主から求められています。ROEは当期純利益を株主資本で割った値ですが、仮に四半期ROEが6％でそれが3年続くと(年間ROEは約25%)、株主資本は3年後には2倍となります。株主資本の成長が株価とは直結しませんが、重要な指標です。ROEは負債が大きいと大きくなりやすいため、合わせて自己資本率も確認することが重要です。
2.EPSが2期連続で上昇している
EPSとは、「Earnings Per Share」の略で、「1株当たりの利益」という意味です。EPSは、当期純利益を発行済株式総数で割って計算します。株を買うということは、会社の一部を買うことになるので、全体の利益よりも１株当たりの利益が重要です。EPSが単期だけでなく、少なくとも２期以上連続して目安としては25%以上（弱気相場では20%）上昇していれば、急成長を遂げているシグナルの１つと考えることができます。単期のEPS増加だけでは季節的なものかもしれませんし、本業以外の利益が反映されているだけということも考えられるので、少なくとも２期連続で増加していることを重要視しています。
3.売上・営業利益の上昇を伴っている
EPSが急上昇していたとしても、それが一時的なものではないことを確認することが重要です。EPSには本業以外の利益も織り込まれてしまうので、本業が順調なのかを判断することは非常に大切だと考えています。一番簡単な確認方法は、売上・営業利益の上昇を伴っているかを調べることです。本業で利益が上がっていれば、売上・営業利益も上昇しているはずです。EPSの上昇と整合性が取れているかを確認しましょう。
4.時価総額が大きすぎない銘柄を対象とする。
時価総額がすでに大きくなってしまっている成熟した企業の株価は、いかに良い商品やサービスを発表したとしても、そこから得られる利益で株価を10倍へ押し上げることは困難です。時価総額が比較的小さいうちに革新的なサービスを生み出せれば、株価へダイレクトに反映される可能性が高いと言えます。特に上場してから３年以内の銘柄は比較的時価総額も大きくなく、急成長する企業も多いと言われています。
2021テンバガー候補
急成長している銘柄をピックアップしてみました。
INMD(INMODE)：美容医療事業で高利益ビジネスモデル
SI(Silvergate Capital Corp)：仮想通貨プラットフォーム事業で増収増益
RIOT(Riot Blockchain)：ビットコインとともに急成長
MARA(Marathon Digital Holdings)：ビットコインマイニング能力を急拡大で注目
2021年テンバガー候補発掘データ(2021年5月20日更新)
株主資本・EPS・売上・営業利益の増加が重要なのは分かるけど、数多くある銘柄の中から、その条件を満たす銘柄を見つけるのは至難の業です。無料のスクリーニングツールもありますが、４半期ごとでは比較できなかったり、自分なりの設定数値でスクリーニングすることはできないことがほとんどです。
そこで、米国市場で３年以内に上場した企業（500銘柄以上）のデータをまとめました。銘柄選定の助けになれば幸いです。企業ごとに決算発表日違いますので、1か月ごとにデータ更新しています。次回は6月末更新予定です。
「この続きを見るには」以降で、株主資本_損益計算書データとEPSデータの２つのエクセルファイルに分けて提供しています。自分なりの設定値やスクリーニング方法でデータ活用いただければ幸いです。
下記でサンプルデータ確認できます。
株主資本_損益計算書データには、AH列にシンボル(Ticker)が表示してあり、AJ列までが損益計算書からのデータとなっています。AI列に前四半期からの売上変化率、AJ列に前四半期からの営業利益変化率を表示しています。AK列の資産（貸借対照表の左側の値）、AL列の株主資本は貸借対照表からデータです。損益計算書と貸借対照表のデータを使って、AN列のROE, AP列の自己資本率を計算して表示しています。個人的には、ROEと自己資本率をチェックして、売上・営業利益の上昇を伴っているかをチェックしています。有望な銘柄はオレンジで網掛けしています。主要な項目だけ表示していますが、それ以外の項目は非表示にしています。各企業によって項目の書き方がそれぞれで統一できないため、似た項目名がありますが、英語の項目名はその企業の損益計算書データそのままです。ご了承ください。
EPSデータには、四半期ごとのEPSデータをまとめています。H列にシンボル(Ticker)、I列に前四半期からEPS変化率、K列に前年同期比のEPS変化率を表示しています。２四半期以上連続でEPSが25%以上増加している、かつ、前年同期比と比べても25%以上増加している有望株は、オレンジで網掛けしています。
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