「お金の供給」の歴史と進化、テクノロジーがもたらす変化
こんにちは！
今回は、金融の任務の一つである「お金の供給」について調べてみます。融資は、経済活動の資金調達を支援するため、金融において重要な役割を担っています。また、融資は、企業や人々が新しい企業やベンチャーを立ち上げるための力となり、経済発展に貢献します。以下では、融資の背景や目的、その種類と側面、そして融資がもたらす未来への変化についてお話します。
1.融資の歴史：古代から現代まで
融資は、古代から現代に至るまで存在しています。古代ローマでは、金貸しと呼ばれる個人が存在し、貸付金利を取っていました。また、中世ヨーロッパでは、銀行が生まれ、商業活動や貿易の発展に伴って融資が重要な役割を果たすようになりました。
近代に入り、銀行の発展や金融制度の整備が進み、一般的な金融取引として定着していきました。また、産業革命や社会経済の発展により、融資がますます重要な機能となりました。
2.融資が果たす機能とは？
融資が果たす役割の1つは、経済発展に貢献することです。企業や個人が融資を受けて事業を行うことで、新たな商品やサービスを提供し、雇用の創出や経済成長に繋がります。
また、融資は個人の生活にも大きな影響を与えます。住宅ローンや教育ローンなど、個人が大きな出費をする際には、融資を利用することが一般的です。融資によって、個人が自分の人生を選択することができるようになります。
3.融資の種類と特徴
融資には様々な種類があります。
大きな枠組みとして、①個人 or 法人、②長期 or 短期、③担保 or 無担保 といった分類できます。
①個人 or 法人
個人向け融資には、住宅ローンや教育ローン、クレジットカードローンなどがあります。これらは、個人が生活するために必要な資金を貸し出すことで、生活の安定を支えることができます。また、個人向け融資は、金融機関の収益源ともなっています。
法人向け融資には、事業資金や設備投資資金、M&A資金などがあります。企業向け融資は、企業の成長や発展に必要な資金を提供することで、経済発展にも大きな役割を果たしています。また、金融機関にとっても、企業向け融資は大きな収益源となっています。
②長期 or 短期
長期融資は、多くの場合、住宅ローンや投資資金などに利用されます。長期融資は、長期的な計画や投資に必要な資金を提供することができ、借り手にとっては安定的な返済が可能になります。
短期融資は、事業資金や資金繰りなどに利用されます。短期融資は、返済期間が短いため、利息負担が少なく済むため、返済のリスクが少なくなります。
③担保 or 無担保
担保融資は、物的な担保（不動産や株式など）を設定することで、融資を受けることができます。担保融資は、返済のリスクを減らすことができるため、金利が低くなる場合があります。
無担保融資は、物的な担保を設定しないで、融資を受けることになります。担保融資と比較すると、金利は高くなる場合があります。
このように、様々な種類に分類されています。
実際に借りる時には目的に応じて、融資の種類を選ぶことができます。
一方で、融資を利用できる法人・個人は限定的であったり、融資を受けるまでの手続きに時間がかかるなど、利便性の面で課題があります。金融機関も返済できる可能性が低い相手には貸せないですよね。。。
これらの課題に対して、テクノロジーによって解決できる点もありますので、次の章で考えていきたいと思います。
4.融資の未来：テクノロジーによる発展
現代のテクノロジーの進化が融資にも良い影響を与えています。新たな金融サービス企業が登場し、金融のデジタル化が進む中、融資市場も大きく変化している。このセクションでは、テクノロジーがもたらす融資市場の変革について考察します。
まず、フィンテックが融資にもたらす変化について考えてみよう。フィンテックとは、金融とテクノロジーを融合した新しいビジネスモデルを指す言葉です。フィンテック企業は、AIやブロックチェーンなどの最新技術を駆使し、従来の銀行や金融機関に比べて、より迅速かつ柔軟に融資を提供することが可能になります。
また、フィンテックがもたらす大きなメリットは、信用スコアの算出方法の変化です。従来、銀行などは顧客の返済実績や財務状況などを基に、信用スコアを算出していましたが、フィンテック企業は、SNSやオンラインショッピングなどのデータを解析し、より正確な信用スコアを、よりスピーディに算出する方法も導入されています。これにより、従来は融資を受けることが難しかった若者や新規事業者なども、より容易に融資を受けることができるようになっています。
例えば、テクノロジーを駆使したフィンテック企業として、アメリカのスタートアップ企業3社（①kabbage社、②Sofi、③Affirm）が挙げられます。
①Kabbage社
Kabbage社は、SNSやSaasオンラインサービスから得られるビッグデータを駆使して小規模事業者向けローンプラットフォームを提供しています。小規模事業者は、無担保融資を受けることができます。Kabbage社の独自の審査システムが、オンラインによる申請を経て、最短6分で審査が完了するそうです。（2020年にアメリカンエクスプレスが当社を買収。）
②Sofi
Sofi社は、学生向けのソーシャルレンディングサービスを提供しています。2011年にスタンフォード大学出身の大学院生によって設立されました。スタンフォード大学の卒業生が同大学の学生にお金を貸す仕組み作りから始まり、他の大学にも広がっていたサービスです。実際にアメリカでは、学費が高騰していることが社会課題として取り上げられていますが、このサービスで、学生は低金利で返済できるように学生ローンの借り換えることができ、37万人以上の利用者がいるそうです。
③Affirm
Affirm社は、消費者向けのオンライン金融サービスを提供しています。独自のAIアルゴリズムを用いて、瞬時に審査を行い、購入時点における融資決定を可能にしています。従来の信用プログラムだけでなく、ECサイトでの購入履歴等によっても審査結果・金利の条件が変化することが特徴です。このサービスにより、クレジットカードを持たない、使用履歴が浅い若者世代でも、簡単に金融サービスを受けることが可能になっています。
また、ブロックチェーン技術の導入により、融資にも革命が起きている。ブロックチェーンにより、銀行などの中央集権的な管理から、個人同士が直接取引を行うことが可能になりました。具体的には、P2P（Pear to Pear）という、個人同士でお金を貸し借りすることができるようになりました。これにより、銀行などの中間業者がいなくても、お金を借りることができ、中間で生じる手数料が削減されることが期待されています。
一方で、テクノロジーの進化によって生じる問題も存在します。例えば、人工知能による審査が増えることによって、審査の公平性に欠けることがあるという懸念があります。また、データのプライバシー保護やサイバーセキュリティーの問題も浮き彫りになっています。これらの問題に対して、規制や法律が整備されていく必要があるでしょう。
5.最後に
融資は、企業や人々の進歩に極めて重要な役割を果たすため、経済学の重要な要素となっています。古代史から現在に至るまでの融資の変遷を分析し、その役割、クレジットマネーのさまざまな特徴、現代市場における技術の進歩の影響に注目しました。
今後、金融の進歩は企業や国民にとって基本的なものであることに変わりはないが、その進歩は金融を容易にするだけでなく、潜在的な苦境をもたらす可能性もあります。したがって、新しい金融のあり方は、社会的な側面を考慮しつつ、技術との関連で遵守されることが期待されます。
最後まで読んでいただきありがとうございました。