忘備録　投資家が企業に投資を検討する基本指標

投資家が企業に投資を検討する際には、企業の財務状況や成長の可能性、経営戦略、競争優位性など、いくつかの重要な指標に注目します。以下はその代表的なものです。

1. 売上高と売上成長率
売上高は、企業の収益規模を示し、成長率が高い企業は業界での競争力を示唆します。過去数年間の成長率を見て、企業が一貫して成長しているかを確認します。

2. 利益率
粗利益率、営業利益率、純利益率などがあり、いずれも企業の効率性や収益性を示す指標です。高い利益率を持つ企業は、コスト管理や価格設定の上手さが評価されます。

3. EPS（1株あたり利益）
企業がどれだけの利益を株主に還元できるかの指標です。
EPSの成長率が高いほど、企業が収益性を維持しつつ成長していることが期待されます。

4. PER（株価収益率）
株価をEPSで割った数値で、企業の収益力に対する市場評価を示します。業界平均と比較し、割安か割高かを判断します。

5. ROE（自己資本利益率）
自己資本に対する収益性を示し、株主資本がどれだけ効率的に使われているかを測る指標です。高いROEを維持する企業は、資本効率が良く、投資家にとって魅力的とされます。

6. ROA（総資産利益率）
企業が保有する全資産に対してどれだけの利益を生み出しているかを示す指標です。低いROAの場合、資産を十分に活用できていない可能性があります。

7. 負債比率
企業の財務健全性を評価するために用いる指標で、自己資本に対する負債の比率です。
高い負債比率は、借入金依存度が高いことを示し、リスクが高まる要因となります。

8. フリーキャッシュフロー（FCF）
営業活動によって得られるキャッシュから設備投資を引いたもので、事業運営の自由なキャッシュの量を示します。安定したフリーキャッシュフローを持つ企業は、経営が健全で、成長や株主還元に使える余裕があると評価されます。

9. 成長性指標（例えばCAGR：年平均成長率）
年平均成長率（CAGR）などの成長性指標は、過去数年間の成長ペースを評価し、今後の成長予測に役立ちます。

10. 市場シェアと競争優位性
企業の市場シェアや業界内での地位を把握し、競争優位性の持続可能性を評価します。特許、ブランド力、ネットワーク効果など、競争優位を支える要素がある企業は、長期的に収益を確保しやすいと考えられます。

11. 株主還元（配当と自社株買い）
配当利回りや自社株買いの実施頻度は、企業がどれだけ株主還元を重視しているかを示します。配当を安定的に支払い、あるいは自社株買いを行っている企業は、株主に対する姿勢が評価されやすいです。

12. 経営陣の質とビジョン
経営陣のリーダーシップや戦略、ビジョンを確認します。経営陣の経験や実績、企業理念に対するコミットメントも重要です。
信頼できる経営陣を持つ企業は、経済的変動にも柔軟に対応しやすいです。

13. ESG指標（環境・社会・ガバナンス）
近年では、ESG（環境・社会・ガバナンス）に対する取り組みも重視されています。ESGに積極的に取り組む企業は、リスク管理や持続可能な成長が期待でき、長期的に安定した投資先と見なされることが多くなっています。

これらの指標を総合的に評価することで、投資家は企業の現状と将来性を把握し、リスクとリターンを考慮した投資判断を行いますね。