シャープレシオって？

シャープレシオって？

シャープレシオとは、
投資家がリスクをどの程度負担してリターンを
得ているかを示す指標の一つになります。

具体的には、
リターンをリスクで割った値を示します。

数式で表すと以下のようになります。

シャープレシオ = (期待リターン - 無リスク金利) / リスク（標準偏差）

ここで、
期待リターンとは投資家が
その投資によって得ることができるリターンの期待値を表し、
無リスク金利とは
投資家がその投資を行わなかった場合に得られる
リターンの期待値を表します。

一般的に、シャープレシオが高いほど、
同じリスクを負担した場合により
高いリターンを得ることができることを示しています。

ただし、
シャープレシオは単一の指標であるため、
投資家がリスクとリターンのバランスを考慮する上で、
他の指標と併せて使用することが望ましいです。

例えば、
シャープレシオが高いファンドは、
同じリスクを負担した場合により高いリターンを
得られる可能性が高いと言えます。

しかし、
そのファンドがどのような投資対象に投資しているかによって、
将来的なリターンが大きく変わってしまう可能性があります。

そのため、
シャープレシオを評価する際には、
ファンドの投資対象や運用方針なども含めた
総合的な評価が必要となります。

また、
シャープレシオは、
投資家がどのようなリスクを負担しているかという点に
着目しているため、
投資家自身がどの程度のリスクを
負担することが望ましいかを考える上でも役立つ指標となります。

一緒に学んでいきましょう！