Estée Lauder Companies(＄EL)Q3決算報告
2025/02/04に発表されました、Estée Lauder Companies (NYSE: EL)の決算報告になります。
スキンケア、メーキャップ、フレグランス、ヘアケア製品の製造に従事している。以下のブランド名で製品を販売している。
決算業績・財務発表プレスリリース
https://www.elcompanies.com/en/news-and-media/newsroom/press-releases/2025/02-04-2025-110038060
◆決算内容
EPS予想：＄0.31に対し、結果＄0.62でした OK
売上高予想：＄3.98Bに対し、結果＄4.0B でした OK
（-6% Y/Y）
Q3ガイダンス
EPS予想：$0.32に対し、新ガイダンス$0.20〜$0.30提示 ミス
売上成長率: (＋10%)～ (＋8%) (為替影響除く)予測
◆財務結果分析とハイライト
売上高: $40.04億 (前年比 -6%)
EPS (1株当たり利益)
GAAP (希薄化後): $(1.64) (前年同期 $0.87)
Non-GAAP (希薄化後): $0.62 (前年同期 $0.88, 予想 $0.32)
ガイダンス
2025年度 第3四半期見通し
売上成長率: (10%) ～ (8%) (為替影響除く)
GAAP EPS: $0.04 ～ $0.17 (前年同期 $0.91)
Non-GAAP EPS: $0.20 ～ $0.30 (前年同期 $0.97)
調整後一定通貨 EPS: $0.24 ～ $0.34
業績の詳細
セグメント別売上
スキンケア: $19.21億 (前年比 -12%)
メイクアップ: $11.50億 (前年比 -1%)
フレグランス: $7.44億 (前年比 +2%)
ヘアケア: $1.59億 (前年比 -8%)
その他: $0.30億 (前年同期 $0.30億)
地域別売上
南北アメリカ: $12.23億 (前年比 横ばい)
欧州・中東・アフリカ: $14.94億 (前年比 -6%)
アジア太平洋: $12.87億 (前年比 -11%)
収益構成
売上総利益: $30.47億 (前年比 -2%)
売上総利益率: 76.1% (前年同期 73.0%, +310bps)
営業利益 (GAAP): $(5.80)億 (前年同期 $5.74億)
調整後営業利益 (Non-GAAP): $4.62億 (前年比 -20%)
調整後営業利益率 (Non-GAAP): 11.5% (前年同期 13.5%)
実効税率 (GAAP): 9.2% (前年同期 37.6%)
設備投資・将来の投資
設備投資: $2.73億 (前年同期 $5.27億)
再編プログラム発表
費用見積もり: $12億～$16億
年間利益見込み: $8億～$10億
純人員削減: 5,800～7,000人 (FY26まで)
事業戦略・イニシアチブ
「Beauty Reimagined」戦略の発表
消費者中心のビジネスモデル強化: 成長市場と高成長チャネルへのポートフォリオ拡大
イノベーションの推進: 高級価格帯における迅速な製品開発
マーケティング投資の最適化: 低リターン施策の排除と消費者獲得投資の拡大
効率化と収益成長の両立: 調達・サプライチェーン効率化と選択的外部委託の拡大
組織改革の実施: 意思決定スピード向上と小規模ブランドの成長支援
ブランド別・市場別戦略
The Ordinary: TikTok UK・Amazon US での販売開始
フレグランス事業拡大: Jo Malone London, Le Labo による20以上の新規店舗展開
主要市場でのシェア拡大:
米国: Clinique (スキンケア)・Bumble & bumble (ヘアケア)
中国: Estée Lauder (メイクアップ)・La Mer (スキンケア)・Le Labo (フレグランス)
日本: Le Labo (フレグランス)・La Mer (スキンケア)
CEOコメント
ステファン・ド・ラ・ファヴェリー (CEO, 社長)
「Beauty Reimagined は、持続的な売上成長を回復し、強固な二桁営業利益率を達成するための戦略的ビジョンである。」
「当社は、よりスリムで機敏な運営モデルに変革し、消費者へのリーチを拡大しながら、革新的な製品と収益性の向上を推進する。」
投資家向け重要点
「Beauty Reimagined」戦略による成長機会の最大化
フレグランス・メイクアップ事業の成長が収益回復の鍵
アジア旅行小売市場の課題は継続するが、戦略的投資でリバウンドを期待
再編プログラムにより長期的なコスト削減と収益性改善を図る
配当金情報
四半期配当金: $0.35/株 (支払日: 2025年3月17日)
以上となります。
尚、決算、収益プレスリリースのまとめは一部生成AIを活用しております。予めご了承ください。
米国株決算を集約したマガジンを作成しました。
決算報告はすべてここに集約していきます。
よければフォローしてください。
投資家様のお役に立てれば幸いです。
いいなと思ったら応援しよう！
