ファクター投資とは？
こんにちは！個人投資家のTAKA Chanです。
投資に興味はあるけど、個別株選びは難しい…そんな初心者の方にも手軽にできるのがファクター投資です。
このサイトはわかりやすい方だと思いますので置いておきます。
https://www.spglobal.com/spdji/jp/landing/investment-themes/factors/
本も出ています。
ファクター投資とは、個別銘柄ではなく、市場全体のパフォーマンスを左右する共通の要因（ファクター）に着目した投資手法です。
ファクターとは、例えば、以下の様なものを言います。
バリュー（割安度）: 株価が割安な銘柄
グロース（成長）: 成長率の高い銘柄
モメンタム（勢い）: 株価上昇率の高い銘柄
クオリティ（質）: 財務健全性や収益性の高い銘柄
低ボラティリティ（低リスク）: 価格変動の少ない銘柄
ファクター投資は、個別銘柄分析の必要がなく、手間がかからないのが魅力です。また、ファクターを分散させることで、リスクを低減できます。
少し解説していきましょう。
それではどうぞ！
ファクター投資のメリットは？
市場平均を上回るリターンの可能性がある？
過去の実績では、ファクター投資は、市場平均を上回るリターンを獲得できる可能性があります。
リスクの低減を目指す
ファクターを分散させることで、個別に銘柄を選ぶよりも若干リスクを低減できます。
手間がかからない
個別銘柄の分析が苦手な人でも、簡単に投資はできます。
簡単だから儲かるわけではないので注意してくださいませ。
ファクター投資のデメリットは？
市場平均を下回る可能性
当然ですが、常に市場平均を上回るわけではなく、下回る可能性もあります。
ファクタープレミアムの消失
ファクター投資が流行すると、ファクタープレミアム（ファクター投資によって得られる超過収益）が消失する可能性があります。
コスト面
ファクター指数に連動するETFなどの運用コストがかかります。
ファクター投資の始め方は？
ファクター投資には、以下の様な方法があります。
ファクター指数への投資: ファクターに連動する指数に投資します。
ファクターETFへの投資: ファクター指数に連動するETFに投資します。
投資初心者におすすめのファクター投資
投資初心者ならばファクターETFへの投資がおすすめです。
ファクターETFは、ファクター指数に連動する投資信託であり、手軽に始められます。
いくつかあげてみますと、
バリュー（価値）ファクター
株価が本質的な価値に比べて割安と見られる株式に投資する。例えば、バンガード・バリューETF（VTV）はこのファクターに基づいています。
モメンタムファクター
最近の価格上昇が続くと予測し、その勢いに乗る株式に投資する。iシェアーズ・エッジ・MSCI USAモメンタム・ファクターETF（MTUM）が該当します。
サイズ（規模）ファクター
小型株に投資することで、より大きな成長ポテンシャルを狙う。例としては、iシェアーズ・エッジ・MSCI USAサイズ・ファクターETF（SIZE）があります。
クオリティ（品質）ファクター
優れた財務健全性や安定した収益を持つ企業に投資する。バンガード・クオリティETF（VQT）などがこのファクターに基づいています。
低ボラティリティ（変動性）ファクター
株価の変動が小さいとされる安定した株式に投資する。iシェアーズ・エッジ・MSCIミニマム・ボラティリティUSA ETF（USMV）がこのファクターに対応しています。
最後に
ファクター投資は、市場平均を上回るリターンの可能性を秘めた投資手法ですが、必ずしも成功するとは限りませんが、個別銘柄を調べる余裕のない方には手助けの一つとなるでしょう。