英国の金融行動監視機構は、グリーンウォッシングを停止するためにESG格付け会社を規制する準備ができていると述べています

FCAは、 ESG投資がより主流になるにつれ、「さらなる政策介入を必要とする可能性のある潜在的な危害」に関する協議の後に今週発表された「英国資本市場におけるESG統合」に関する新しい論文で声明を発表しました。

協議で取り上げられた潜在的な危害の1つは、投資家が投資先の企業の環境、社会、倫理への影響に関する比較可能で信頼できる情報にアクセスできるようにすることでした。この情報を入手するには、より多くの規制要件が必要になる可能性があるとFCAは結論付けています。 ESG評価を提供する組織に配置されます。

FCAは、ESGの正式で全国的に普遍的な定義がないため、格付け機関は独自の方法論を使用しており、日常的に批判されていると聞いています。ESGファンドからの支援を受け、人権に関する論争に直面した企業には、ファストファッションブランドのBoohooやケアホームプロバイダーのOrpeaなどがあります。オブザーバーは、特にS＆Pの500 ESGインデックスがテスラを削除した後、エクソンのように低炭素への移行を歴史的に妨げてきた企業を維持した後、いくつかの方法論がビジネスへの、そしてビジネスの最も重要な影響を説明するかどうかを尋ねました。

より広義には、ESGの「E」について、InfluenceMapの2021年8月の分析では、気候をテーマにした株式ファンドの71％が、パリ協定の排出量に沿った活動を支援していることがわかりました。

メンバーが聞いた主な懸念事項を要約すると、FCAのペーパーは、過去のESGデータと格付けを歪めた要因として、不十分なガバナンス管理と潜在的な利害の対立を強調しています。また、プロバイダーが企業と適切に関与する必要がなく、質の低いデータを使用し、「適切なデューデリジェンス」を適用できない可能性があることも示しています。FCAによると、一部のプロバイダーは、データ要求のコストのためにこれを避けている可能性があります。

FCAの論文は、ESGデータと格付けプロバイダーを「規制範囲内」に持ち込むという政府の提案を歓迎すると述べています。これは、昨年秋に財務省の持続可能な投資へのロードマップを通じて最初に作成されたものです。

この変更はかなり迅速に行うことができますが、新しい規制の設計と実装には時間がかかります。FCAは提案段階にとどまり、サードパーティ組織を含むデータおよびランキング企業が信頼できる機器や製品を提供していることを確認するために、より具体的な要件を作成する必要があります。この段階では、規模の異なる企業では義務が異なる可能性があることが示されています。

潜在的な任務を策定する際には、証券監督者国際機構（IOSCO）の勧告に従うと述べています。これにより、英国がこの分野でのアプローチを他の国々と共有しやすくなるはずです。

「そのような体制が発効するまでの潜在的なリードタイムを考えると、当面の間、私たちは財務省と協力して、業界の参加者を招集し、支援し、上記と同様の問題に対処する自主的な行動規範を策定し、それに従うよう奨励します。 [–透明性、優れたガバナンス、利益相反の管理、およびシステムと制御]」とFCAの文書は述べています。「このような自主的な規範は、将来の規制制度の範囲外となるESGデータおよび格付けプロバイダーに引き続き適用される可能性があります。」

ファイナンスウォッチ

関連ニュースで、Finance Watchは、より強力な規制がなければ、金融セクター内外の企業によって設定されたネットゼロの目標は、今後数年間はほとんど信じられないままであり、民間セクターの能力を損なう可能性があると主張する新しいレポートをリリースしました。最悪の気候危機を回避するために必要な排出削減を行う。

Net-Zero Trackerの最新の株式取得は、今月初めに、大規模な上場企業の3分の1だけが、国連のゼロ競争イニシアチブの最小要件を満たすネットゼロ目標を持っていると結論付けました。他の3分の2の企業の多くは、この10年間に排出量を削減し、間接的な排出量のフットプリントに対処し、中長期計画に適切な資金を提供するという信頼できる計画を持っていません。

Finance Watchは、欧州諸国に対し、ネットゼロアプローチを構成するものの統一された定義を作成するよう求めています。そのため、企業は、ネットゼロの未来に沿っていると主張するためにベストプラクティスアプローチを採用する必要があります。

特に金融セクターについては、Finance Watchは、英国とEUで規制システムを提案しています。これにより、金融機関は、分類に沿った投資商品、ネットゼロ移行計画で企業と提携する投資ファンドのいずれかを販売しない限り、ネットゼロステータスを主張できません。気候関連の契約を伴う移行にリンクされた金融商品。

政府は来年から一部の大企業にネットゼロ移行計画の義務を導入する予定であり、今後数年間でその境界を拡大する予定です。ファイナンスウォッチは、移行計画は、ほとんどの大規模な多国籍企業の総フットプリントの大部分を占める間接排出をカバーする必要があると主張しています。また、政府は、企業がバリューチェーンの外でオフセットや回避された排出量を使用したり、人工の炭素回収技術に大きく依存したりすることを防ぐことを望んでいます。

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