【2025年3月期 第2四半期】3798：ULSグループ 88点

会社説明

ULSグループ株式会社は、ITコンサルティングサービスを中心に提供し、DX（デジタルトランスフォーメーション）市場での成長を目指しています。同社は大企業や公共機関などを主要顧客としており、IT戦略・システム設計を手掛け、プロジェクト管理や技術内製化を支援しています。2024年3月期には売上高が前年比21.9%増の103億円を達成し、DX需要の追い風を受けて成長を続けています。また、人的資本への投資を強化し、コンサルタント数を増員しているほか、採用活動や社員の技術力向上に注力しています

---

分析結果

• 収益性

  • 評価: 8/10

  • 理由: 売上高は前年同期比27.3%増で、中間期として過去最高を更新しました。営業利益、経常利益も70%以上の増加を記録しており、高い収益性を誇ります。ただし、利益率は他企業と比較すると若干劣る部分もあるため、評価はやや抑えました。

• 安全性

  • 評価: 9/10

  • 理由: 同社の自己資本比率は77.5%で、財務基盤は非常に安定しています。純資産も増加しており、長期的な財務の安全性が確保されています。大企業や公共機関が顧客であることからも、安定した収益源が見込めます。

• 生産性

  • 評価: 7/10

  • 理由: コンサルタント数は着実に増員され、効率的な採用活動が行われていますが、販売費や管理費の増加も見られ、さらなる生産性の向上が課題です。営業利益率は改善されましたが、利益成長には管理費のコントロールが必要です。

• 成長性

  • 評価: 9/10

  • 理由: DX市場の成長に伴い、同社の売上・利益ともに増加傾向にあります。今後も積極的な投資や採用が計画され、2025年3月期も成長が見込まれています。新規顧客の獲得やサービス開発への投資も進んでおり、今後の成長が期待されます。

---

総合評価

• 短期 (評価: 8/10)

  • 理由: 売上・利益ともに好調で、収益性も安定していますが、採用や管理費の増加によるコストが短期的に影響を与える可能性があります。

  • 投資判断: 強気の保有を推奨。

• 中期 (評価: 9/10)

  • 理由: DX市場の追い風と同社の成長戦略により、継続的な利益成長が見込まれます。新規顧客の開拓や人的資本への投資が今後の利益向上に寄与する見込みです。

  • 投資判断: 買い推奨。

• 長期 (評価: 9/10)

  • 理由: 安定した財務基盤と成長市場での優位性から、長期的な収益確保が期待できます。人的資本の強化も継続的に行われているため、持続可能な成長が可能です。

  • 投資判断: 長期保有を推奨。

続きには競合他社との比較を記載します