【まとめ】『伝説のトレーダー集団 タートルズの全貌』感情に左右されないルール通りのトレードで確実に儲ける #4
『伝説のトレーダー集団 タートルズの全貌』（マイケル・W・コベル）を読了しました。
有名トレーダーのリチャード・デニスとウィリアム・エックハートが、「トレーダーとして成功するのに必要なのは才能か教育か」を検証するために結成したトレーダー集団「タートルズ」。
全くの投資素人を新聞広告で募集し、2週間の研修プログラムでトレードの手法やルールを教え、自らの資金を提供して実際にトレード。
デニスの手法を学んだタートルズは、元手資金の400ドルから2億ドルにまで増やすことに成功。
その主な手法は以下の通りです。
トレンドフォロー戦略: 市場の上昇や下落のトレンドを見極め、その流れに乗って売買を行う。価格の動きに基づいて判断するため、他の情報に惑わされることが少ない。
ブレイクアウト手法: 一定期間の高値や安値を超えたときにエントリーすることで、トレンドの始まりを捉える。10日間や20日間の高値・安値を基準にする。
ポジション管理: ポジションは複数のユニットに分けて管理し、リスクを分散させる。これにより、損失を抑えつつ利益を最大化させる。
ルールの厳守: 感情に左右されず、設定したルールに従ってトレードを行うことが重要。メカニカルなアプローチを採用することで、トレーダーの判断ミスを減らすことができる。
心理的なコントロール: 心のコントロールは重要なスキル。ルールに従うことと、それに伴う心理的な強さが重要。
リチャード・デニスとウィリアム・エックハートが全くの初心者を集め、短期間でプロのトレーダーに育て上げた伝説のトレーダー集団 タートルズの壮大な実験のスケールと、トレーディングの世界における可能性に驚かされました。
タートルズの手法である「トレンドフォロー戦略」は、現代においてもよく知られた王道なトレーディング手法ではありますが、彼らが重視した感情に左右されずにルールに従うメカニカルなアプローチや、リスク管理の重要性を再認識することができました。私もこれまでの失敗経験から、感情的な判断がどれほど損失を招くかを痛感しているため、タートルズの手法がいかに理にかなっているかを理解できました。
しかし、AIがマーケットの動向を判断して、自動的に株式売買注文のタイミングや数量を決めて注文を繰り返すアルゴリズム取引が勢いを増している現代の市場環境でこの手法をそのまま適用することの難しさも感じました。単純なトレンドフォローだけでは通用しない部分もあると思います。この手法を現代に合わせてどのようにアレンジするかが課題となるでしょう。
現代の市場はボラティリティが高いため、リスク管理の強化においてはタートルズの考え方や手法は現代においても非常に重要であると思います。タートルズの手法では、ポジションサイズを市場のボラティリティに応じて調整することが推奨されており、これにより、ポジションの価値の変動を平均化することができる点は非常に勉強になりました。