5倍株を狙えるか‼️未来を変えるSPACヘルステック(LGVW→BFLY)📈ビル・ゲイツ財団も投資の有望銘柄

1. 医療の未来を変える技術！！

ポータブル超音波診断装置
☑️ 価格は従来の１/１０
☑️ ポータブルに持ち運べる
☑️ スマホやタブレットで使える
☑️ リモート診療も可能になる（↓画像）

この機器を開発した会社が、SPAC上場予定です

2. 会社概要

会社名（上場する側）：Butterfly Network, Inc.
設立：２０１１年
テイッカーコード：BFLY(マージ成立後)
概要：半導体ベースの超音波機器、関連する画像処理のパイオニア的存在
売上：USD４４Million（２０２０年見込み）

会社名（特別買収目的会社）：Longview Acquisition Corp
設立：２０２０年
テイッカーコード：LGVW
備考：Longview Acquisition Corpは、２０００年設立の７７億円を運用するヘルスケアにフォーカスしたヘッジファンドGlenview Capitalの幹部が設立

3. SPAC買収の試算

☑️ PIPE(Private Investment in Public Equity)が175Mと比較的大きい
     これはファンド/機関からの投資
☑️ この買収により、Butterflyのバランスシートに549.0Mの現金が入る
☑️ 推定される推定完全希薄化後の発行株式数は203.7M
☑️  $10 x 203M = $2037 M
☑️ 21年1月末の推定、負債：4.4M、 現金： $584M
☑️ 推定企業価値 $1457 M (= $2037M + $4.4M - $584M)

2022売上が会社想定の$137Mの場合、2022年でのPSRは10.6倍

4. 市場規模

☑️ 超音波診断機の市場規模は8B（別の情報ソースでもダブルチェック済）
　6Bが機器販売、2Bがサービス
☑️ ポータブルタイプは、市場の３％未満
☑️ さらに、ポータブルの強みを活かした、新しい環境での使い方を想定

ターゲット1: 世界中の12Mの医師うち3M
ターゲット2: 世界28Mの看護師、助産師の5M

開発中のウエアラブルは、米国だけで100Mを超える慢性疾患の患者

市場規模は十分にある

さらに、
新しい市場の創造が見込める

5. 売上予測と投資リターン試算

☑️ 2023年までは、YoY 60 - 70%成長
☑️ 2024年にキャッシュフロー、EBITDAがプラスになる見込み
☑️ 長期のマージンターゲットは７０％
❌ 過去の実績を開示していない

50%成長を5年間継続、市場からPSR25で評価されて、
やっとマルチバガーになる。
決して割安感、お買い得感はない。

６. 競合他社の存在

⇧ このように、他社でもポータブルの超音波診断装置は販売されている
　さらに、最近では安価なものも出始めている

お医者さんが使用するものと考えると、
安価な商品よりも、「信頼できるブランド」が選択されると思っています。

７. 使用者のレビュー

⇧　ライバルのPHILIPSのレビュー：１１件

⇧　Butterflyのレビュー：１２００件
圧巻です。Butterflyが、マーケットリーダーとしての存在を保っています。

⇧ Butterflyのレビューのコメント

⇧ とある医師のコメント『私は医者です。(Butterflyを）２つ持っています。それらは医療の未来です。全ての医者が持つようになり、i-phoneのように1-2年で交換するでしょう。

http://hospitalist-gim.blogspot.com/2020/09/iphonebutterfly-iq.html

Iphoneに接続して使うエコー、Butterfly IQを島国日本から導入してみる日記

⇧ 日本のお医者さんのブログ記事。Butterflyは日本未上陸でありながら、苦労して入手されています。それほど、手に入れたいアイテムのようです。

７. 利益の質

⇧ 買って終わりではなく、アプリの使用にライセンス料がかかる
　積み上がり式のストック収入👍

https://www.butterflynetwork.com/vet/iq-vet

Best veterinary ultrasound machine for any animal

⇧ なんとなくお分かりいただけるだろうか。この会社は、デバイスを販売しているように見えて、実際には、「画像を保存、シェア、コメントし、学ぶプラットフォーム」を販売している

８. まとめ

✅ Glenview Capital出身の目利きが選んだ！
✅ ビル・ゲイツ財団も出資している！
✅ 拡大する十分な市場！
✅ 顧客に愛されている！（日本から頑張って取り寄せたいと思われるほど）
✅ 積み上り式のストック収入で利益の質が良い！
✅ 共有プラットフォームが、他社の参入障壁になる！
❌ 割安感はない！

投資をしても、すぐには結果は出ないかもしれない。
５年１０年といった長期で、この会社を応援したい！
この会社に未来を感じる！
世の中の発展のために、投資をしたい！
財団のような大きな思いで投資をしたら、
大きくなって帰ってくる銘柄かも😃

９. 最後に

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