応用情報技術者試験対策：財務会計の基本を押さえる！　第8回：「財務比率分析の基本」

今回は「財務比率分析の基本」をテーマに、企業の財務状況や経営成績を数値で評価する方法を学びます。財務比率分析は、企業の健全性や成長性を測るために非常に有効な指標で、試験でも実務でも重宝されます。主要な比率の意味と計算方法を覚えて、試験対策を万全にしましょう！

財務比率分析とは？

財務比率分析は、財務諸表の数値を用いて企業の財務状況を分析する手法です。貸借対照表や損益計算書の情報を基に、資産の効率性や負債の健全性などを評価することができます。

主要な財務比率

財務比率にはいくつかの重要な指標があり、それぞれ異なる視点から企業を分析します。ここでは、試験で頻出の比率について解説します。
1. 流動比率（Current Ratio）
• 計算式: 流動資産 ÷ 流動負債 × 100
• 意味: 流動負債に対してどれだけの流動資産を持っているかを示す指標で、短期的な支払い能力を測ります。一般的に100%以上であることが健全とされます。
2. 自己資本比率（Equity Ratio）
• 計算式: 自己資本 ÷ 総資産 × 100
• 意味: 企業の総資産のうち、自己資本が占める割合を示します。自己資本比率が高いほど、外部からの借入に依存しない堅実な経営ができていると考えられます。
3. 売上総利益率（Gross Profit Margin）
• 計算式: 売上総利益 ÷ 売上高 × 100
• 意味: 売上に対する売上総利益の割合を示し、企業の収益性を評価する指標です。利益率が高いほど、収益性の高いビジネスを展開していることが分かります。
4. 営業利益率（Operating Profit Margin）
• 計算式: 営業利益 ÷ 売上高 × 100
• 意味: 本業から得られる利益の割合を示し、営業活動がどれだけ効率的かを測る指標です。
5. ROE（自己資本利益率）
• 計算式: 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100
• 意味: 自己資本に対してどれだけの利益を上げたかを示す指標で、株主から見た企業の収益性を評価します。一般的に高いROEは効率的に利益を上げていると判断されます。
6. ROA（総資産利益率）
• 計算式: 当期純利益 ÷ 総資産 × 100
• 意味: 企業の総資産がどれだけ効率的に利益を生み出しているかを示す指標で、資産の活用効率を評価します。

試験対策のポイント

財務比率分析は、応用情報技術者試験や簿記試験でもよく出題される分野です。比率ごとの計算式やその意味をしっかり覚えておきましょう。
• 計算式の暗記: 流動比率や自己資本比率など、各比率の計算式を覚えておくことが重要です。特に流動比率やROE、ROAは試験で頻出です。
• 比率の意味を理解する: 単に数値を出すだけでなく、その比率が企業にとって何を意味するのかを理解しておくと、応用問題にも対応しやすくなります。
• 事例問題で練習: 過去問や模擬問題で、実際に比率計算を行い、結果を評価する練習を積んでおくと、本番でスムーズに解答できます。

実務での活用

財務比率分析は、企業の強みや弱みを分析するために活用されます。ITプロジェクトでも、プロジェクトの収益性やリスクを評価するために比率分析が役立つ場面が多くあります。例えば、投資の効果を評価する際にROEやROAを活用することで、プロジェクトの成果を数字で示せるようになります。

絶好調ポイントで覚える！

• 流動比率: 短期の支払い能力を示す指標。100%以上が望ましい。
• ROEとROA: 収益性の高い企業はROEやROAも高く、効率的に利益を生んでいることが分かる。

次回予告

次回は「試験対策に役立つ問題解説」に進みます。過去問や模擬問題を用いた実践的な解説で、試験本番に向けての準備を万全にしましょう！