ポートフォリオの収益率

こんにちは。今回はポートフォリオの収益率についてお話します。ファンドが1つだけの場合、収益率はファンドのWebサイトを見ればすぐにわかりますよね。しかし、複数のファンドを組み合わせたポートフォリオの場合、収益率というのはどうやって考えればよいのでしょうか。

ポートフォリオの収益率は次のように計算します。

$${r_p=W_A・r_A+W_B・r_B}$$

ここで

• $${r_p：  ポートフォリオの収益率}$$

• $${r_A：  ファンドAの収益率}$$

• $${r_B：  ファンドBの収益率}$$

• $${W_A：  ファンドAへの投資比率}$$

• $${W_B：  ファンドBへの投資比率}$$

では、具体的な例を見てみましょう。

ポートフォリオ投資金額：1000万円

• ファンドAへの投資金額：400万円（投資比率40%、収益率6%）

• ファンドBへの投資金額：600万円（投資比率60%、収益率4%）

これを数式に代入すると次のようになります。
$${r_p=0.4・0.06+0.6・0.04}$$
計算すると
$${r_p=0.024+0.024}$$
つまり、
$${r_p=0.048}$$
ですので、ポートフォリオの収益率は4.8%となります。
このように、ポートフォリオの収益率を計算することで、リターンを求めることができます。
では、つぎはポートフォリオのリスクについて考えてみたいと思います。
お楽しみに。