バンブル(BMBL)Q３ ２０２４ カンファレンスコール和訳
決算概要
オペレーター
バンブル2024年第3四半期決算電話会議にようこそ。私はエリオットと申しまして、本日のお電話のコーディネートをさせていただきます。
そして、投資家対応担当副社長のチェリル・バレンズエラに引き継ぎます。どうぞ。
チェリル・バレンズエラ
バンブルの2024年第3四半期決算について、ご清聴ありがとうございます。本日はバンブルのCEOであるリディアン・ジョーンズとCFOのアヌ・スブラマニアンです。
まず始めに、本日の電話会議における特定の声明が将来の見通しに関する声明であることを皆様にお伝えしたいと思います。これらの将来見通しに関する記述は、さまざまなリスクや不確実性を伴うものであり、当社の信念、仮定、および現在入手可能な情報に基づく当社の現在の予想を反映したものです。
当社はこれらの予想が合理的であると考えていますが、本通話以降に発生した変更を反映するために、いかなる記述も修正する義務を負いません。実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性がある要因やリスクについては、本日の決算プレスリリースおよびSECへの定期的な提出書類で詳しく説明しています。
電話会議では、特定の非GAAPベースの財務指標についても言及しました。これらの非GAAPベースの指標は、当社のGAAPベースの業績に加えて考慮されるべきであり、GAAPベースの業績を代替したり、GAAPベースの業績と切り離して考慮すべきではありません。最も比較可能なGAAP指標との調整は、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（ir.bumble.com）に掲載されている決算プレスリリースでご覧いただけます。
それでは、リディアーヌにお願いします。
リディアン・ジョーンズ
チェリーさん、ありがとうございます。第3四半期は、主要な財務目標を達成し、長期的に持続可能な成長を実現するための戦略を順調に進めることができました。総売上高およびBumbleアプリの売上高は、第3四半期の見通しの範囲内に収まりました。
一方、当社チームの強力な業務集中により、第3四半期の調整後EBITDAは当社の見通しを上回りました。私たちは規律ある運営を行い、堅実なキャッシュフローを生み出しており、8月の報告以来、1億2,000万ドルの自社株買いを行うことができました。当四半期の詳細については、アヌからご説明します。
2024年、私たちはバンブルの変革に着手しました。チームとしてよりスリムになりました。
リーダーシップチームと組織全体に優秀な人材を集めました。私たちは、より良いデータ駆動型の意思決定を行い、エンジニアリングや製品開発を含め、実行速度を高めています。
第3四半期も引き続きこうした変革に取り組んでおり、私はチームとその進捗状況を本当に誇りに思います。
バブルの変革は、Bumbleアプリの再構築という目標を達成するための基盤です。前回の電話会議では、Bumbleアプリをどのように再編成し、お客様がBumbleアプリ上で素晴らしい出会いを見つけ、最終的に永遠にマッチングするようにすることで、お客様の成功を促進するのかという優先事項を共有しました。この目標を達成するために、私たちは次世代のオンラインとリアルのつながりを構築するというビジョンを実行しています。
この計画は、エコシステムの中核を強化し、顧客体験のイノベーションを推進し、顧客の旅のあらゆる段階で確実に価値を提供するための収益戦略を強化するという、前回の電話会議で示した3つの重要な取り組みから始まりました。第3四半期は好調なスタートを切ることができました。
まず、マーケティング費用の構成比を見直し、世界トップクラスの州におけるオーガニック戦略に注力しました。効果的なオーガニック・マーケティングは常にバンブルの差別化要因であり、私たちはそのエンジンを再点火しています。オーガニックの取り組みと並行して、私たちはグロース・マーケティングへの投資を、より適切なユーザー・ストーリーの体系をターゲットとする、より質の高いチャネルへと最適化しています。この取り組みの初期テストでは、成長著しい欧州市場の1つで有望なユーザー獲得結果が得られている。テスト開始からわずか1ヶ月強で、Bumbleへの女性登録が1桁台の高い増加率を示し、その結果、1日あたりの[無分別]ロットが有意に増加しました。このデータは、より多くのマッチングを促進する上で、より健全なエコシステムの重要性を検証するものです。
第4四半期にはさらに多くの市場にテストを拡大しており、今後も世界のより大きな市場に徐々に拡大していく予定です。
当四半期の2つ目の進捗点は、当社のプラットフォームを高く評価し、信頼していただいているお客様のために、当社のポリシーとセーフガードをさらに強化したことです。カスタマー・サポートとトラスト・チームに最適化された製品とツールを提供し、対応成功率を高めています。いくつかの例を挙げましょう。
私たちは、ユーザーによって発見された安全上の問題に対するルーティング機械学習モデルの精度を大幅に向上させ、処理時間を1分未満にまで短縮しました。
また、検出モデルを強化することで、写真の節度に関する問題の精度を2桁パーセント向上させました。
最後に、AIベースのバンブル・カスタマー・サービス・エージェントを試験的に導入し、ケース・レスポンスの有効性と精度をさらに向上させていることをお知らせできることを嬉しく思います。
これらの取り組みはすべて、最終的にはお客様の体験と満足をサポートするものであり、信頼と安全の最前線に立ち続けるために投資を続けていきます。
最後に、先週、Bumbleアプリの秋の製品アップデートが配信されたことをご存知かと思いますが、これは「デート・オン・ユア・ターム」と呼ばれ、いくつかの重要なお客様のご要望に対応したものです。これには、マッチング・アルゴリズムのアップデートが含まれます。このアップデートには、マッチング確率をより正確に予測する新しいAIモデルや、お客様が最も関連性の高い潜在的なマッチング相手を確認できるようにする新しいランキング・アルゴリズムが含まれます。その他の改善点としては、新しいインタレスト・フィルターの導入や、複数のタイプの[判読不能]および画像ベースのムーブを含む、オープニング・ムーブのためのリッチなインタラクションを可能にするツールの拡張が挙げられます。これは、エクスペリエンスを継続的に向上させ、最終的にエンゲージメントを促進する定期的な製品リリースのサイクルで動作するように、顧客の成功へのコミットメントを実証するものです。
私たちの最初の結果は、バンブルの大きな製品ビジョンを実行する際の自信となります。私たちはこの瞬間を、Bumbleがオンライン・デートの未来をより良いものにするための、貴重で強力な機会だと考えています。
過去10年間、出会い系アプリは世界中のお客様が愛とつながりを見つけるのに不可欠なものでした。その間、顧客の嗜好やニーズは進化してきました。このことは、私たちのカテゴリーが変化する必要があることを意味し、私たちはBumbleがこの変化をリードすることを決意しました。私たちは、オンラインとリアルのつながりを促進し、人々がオフラインの生活の中で愛、友情、コミュニティを見つけられるよう支援することに優れたテクノロジー対応プラットフォームを提供することで、これを実現します。
本物であること、女性のための信頼とエンパワーメントという基本原則を定義したブランドとして、私たちは新世代のお客様にサービスを提供するために最適な立場にある企業だと信じています。私たちのビジョンを実現するために、私たちはエキサイティングなロードマップを作成しました。製品ロードマップの野心的な1年の幕開けとなる、より大規模な冬の製品リリースを第1四半期に計画していることを、本日お伝えすることができます。このリリースでは、本物のつながりに焦点を当て、お客様がより簡単に本物で安全なつながりを見つけられるよう、いくつかの新機能を導入しました。これには、プラットフォーム全体でのID認証、信頼できる連絡先とデートを共有してフィードバックを得る機能、自分の選択に自信を得る機能などが含まれます。また、AIを活用した写真選択機能により、より簡単で信頼性の高いプロフィールを作成できるようになりました。
第1四半期以降を見据えて、私たちは一貫した製品リリースのペースを確立しつつあります。その後のリリースでは、喜びと記憶に残る、そして成功につながるデートとコネクション体験を提供するために、より大きく、より大胆なステップを踏むことになるでしょう。より健全なエコシステムを構築し、革新的な顧客体験を提供することは、新たな収益成長と長期的な収益性を促進するために必要な構成要素です。
エコシステムの構築と製品ロードマップを実行する一方で、コンバージョンと収益をサポートするための価格設定と給与の最適化を進めていきます。
長期的には、サブスクリプションの価値と顧客の成功をより適切に整合させながら、エコシステムの適切なバランスを達成することに注力しています。私たちは、現在の有料サービスの壁にある摩擦を取り除きながら、より多くのお客様に有料サービスを試していただくための積極的なインセンティブを提供する大きな機会があると考えています。
こうした収益戦略の改善を図りながら、当社の提供するサービスの価値をお客様に明確にお伝えし、満足度の向上、ひいては生涯価値の向上を推進していきます。
私たちはこの先の道筋に興奮しています。私たちの方向性と実行力に自信を持っています。
また、エコシステム活動を継続し、マーケティング戦略を展開し、製品イノベーションを提供し、最終的に収益成長を促進するため、目標達成には複数の四半期を要することも承知しています。私たちは、この旅路における投資家の皆様のご支援を大切にし、その過程で皆様に進歩を実感していただけるよう尽力してまいります。
それでは、Badooとその他のアプリの話に移りましょう。今年初めのリニューアル以来、Badooブランドの認知度は向上し続けており、明確な顧客価値を提供することに焦点を当てた収益の再構築は、支払者のコンバージョンの改善につながっています。これは、Bumbleアプリに適用する重要な学習をもたらしています。また、マーケティング投資の一部も緩やかにリバランスしており、Badooの可能性を楽観視している。
出会い系にとどまらず、私たちは友人関係やコミュニティのための製品[聞き取れない]に積極的に取り組んでいます。Genevaは現在稼動しており、今秋にローンチするという事前の計画通り、徐々に認知度と採用率を高めていることをご報告できることを嬉しく思います。ジュネーブとBFFは、恋愛以外の人間関係も含め、より多くの人々のつながりを支援するという私たちの全体的なビジョンにとって重要なものです。来年に向けて、私たちの計画や進捗状況についてさらにお伝えする予定です。
最後に、2024年を終えて、私たちは変革の道筋に大きな自信を持っています。2025年は重要な年であった。マーケティング、カスタマー・エクスペリエンス、プロダクトの各計画に真摯に取り組んでいますが、これらすべてに投資が必要であり、収益に結びつけるにはどうしても時間がかかります。これは数四半期に渡るプロセスですが、バンブルをカテゴリー再活性化というエキサイティングな機会に向けて位置づけるためには、正しく実行することが必要だと感じています。
当社の強力なブランドとそれが象徴するもの、そして当社の規模、技術インフラ、健全な財務状況に改善された実行のケイデンスと組み合わせることで、オンラインと現実世界のつながりの次世代を構築するための強固な足場を得ることができます。私たちの強力なブランドについて言及するとき、私たちがバンブルの価値を高め、女性のための前向きな力として高い注目を集め続けることに決して手を緩めないことを強調することが重要です。私たちは今シーズン、WNBAの新チャンピオンであるニューヨーク・リバティのスポンサーになったことをとても誇りに思っていますし、市場がますます女性スポーツを受け入れていくのを見るのが楽しみです。
また、私たちは非常に謙虚な気持ちで、重要なドキュメンタリー『[聞き取れない]テキサス』の知名度を高めるために、素晴らしいグループの方々と提携することができました。基本的人権であり、私たちの多くのお客様にとって非常に重要なものです。
このような取り組みが、バンブルが同業他社と比較してブランド・センティメントにおいて強い地位を維持している理由であり、また、特にZ世代の女性に対する認知度や社会的センチメントの向上を後押ししています。私たちの使命と価値観にコミットし続け、私たちが行っている重要な仕事に結集してくれたチームに感謝しています。
また、株主の皆様、パートナーの皆様、そして何よりもバンブルを信頼し応援してくださっているすべてのお客様に感謝申し上げます。
それでは、四半期決算を担当するエニーの登場です。
アヌラーダ・スブラマニアン
リディアーヌ、ありがとうございます。第3四半期の収益は見通しの範囲内で、調整後EBITDAは予想を上回ることができました。
当四半期は、目先の業績を達成するための規律を守るとともに、持続可能な成長の基盤を整え、先ほどリディアーヌがお話ししたビジョンに向けた取り組みを行いました。
今後数年間はまだやるべきことがありますが、私たちは方向性に自信を持っており、早期の進展に勇気づけられています。
第3四半期の業績を詳しくご説明し、第4四半期の見通しをお話しします。特に記載のない限り、比較はすべて前年同期比です。第3四半期のBumble Inc.の総収益は2億7,400万ドルで、為替による約100万ドルの不利な影響を含め、1％減少しました。総有料ユーザー数は11%増の430万ドルでしたが、総ARPUは10%減の21.17ドルで相殺されました。バンブルアプリの売上は1%減の2億2,000万ドルで、為替の悪影響は約100万ドルでした。バンブルアプリの有料ユーザーは10%増の290万ドルでした。前四半期比では、52,000人の有料ユーザーを獲得しました。課金ユーザーの増加は、前年同期比10%減の25.58ドルで相殺されました。この減少は主に地理的ミックスが海外にシフトしたことによるものです。
バドゥーアプリおよびその他の売上は5,300万ドルで、第3四半期は1%減少しましたが、為替の影響を除くとわずかに増加しました。Badooおよびその他の有料ユーザーは14%増の140万ドルでした。また、リディアーヌが述べたように、バドゥーの収益再構築の初期効果が現れ始め、有料会員のコンバージョンが改善しました。前四半期比では、バドゥーおよびその他の有料会員純増数は6四半期連続でプラスとなり、65,000人となりました。バドゥーおよびその他のARPUは6%減の12.3ドルでした。
次に費用です。GAAP基準の営業費用は11億ドルで、GAAP基準の純損失は8億4,900万ドルでした。この損失は主に、無形資産および営業権に関連する現金支出を伴わない減損費用8億9,200万ドルを計上したことによるものです。この減損は、主に9月30日に終了した3ヵ月間における時価総額の持続的な下落の結果、いくつかの要因によって引き起こされた。
株式報酬およびその他の非現金・非経常的項目を除いた非GAAP基準では、総費用は5%減の1億9,100万ドルであった。
その結果、第3四半期の調整後EBITDAは前年同期比290bp増の8,300万ドル（利益率30％）となり、10％増加した。これは、今年初めに発表した人員再編プログラムによる費用の減少に加え、計画していた複数のマーケティング・キャンペーンを10月の製品発表に合わせて第3四半期から第4四半期に変更したことによるタイミング的効果を反映したものです。
売上原価は7,900万ドル（売上高の29％）で、前年同期比横ばいであった。販売・マーケティング費用は5%減の6,300万ドルで、売上高の23%に相当し、ブランド費用の減少と今年初めに発表した人員削減による人件費の減少により、前年同期の24%から減少しました。
G&A費は17%減の2,700万ドルで、売上高の10%に相当し、前年同期の3,300万ドル（12%）から減少しました。この減少は、引き続き経費の節制に努めた結果、人件費および諸経費が減少したことによるものです。製品開発費は2,200万ドルで、売上高の8%に相当し、前年同期並みでした。
次にバランスシートについて。第3四半期末の現金および現金同等物は2億5,200万ドルで、フリー・キャッシュ・フローは9,200万ドルでした。
強力なバランスシートと収益性により、当四半期も引き続き多額の現金を株主に還元することができました。当社は引き続き自社株買いプログラムに取り組んでいます。4億5,000万ドルの自社株買戻しを実施して以来、第3四半期の9,000万ドル、第4四半期の3,000万ドルを含め、3億6,100万ドルの自社株買戻しを実施しました。第3四半期までの累計では、フリー・キャッシュ・フローの約140%を自社株買いで還元している。
次に見通しに移ります。
2024年通期については、総収益は10億6600万ドルから10億7200万ドルで、中間値で1.6%の成長を見込んでおり、これは前回の見通しと同じです。バンブルアプリの売上高は8億6,100万ドルから8億6,500万ドルで、これは中間点で2%の成長であり、これも前回の見通しと一致しています。
当社は引き続き規律ある支出を行い、通年の調整後EBITDAマージンは少なくとも200bpの拡大を見込んでいます。
第4四半期については、総収益は2億5,600万ドルから2億6,200万ドルの間となり、この範囲の中間値では前年同期比5%の減少となります。
バンブルアプリの収益は2億700万ドルから2億1,100万ドルの間で、レンジの中間点で前年同期比5%減となります。調整後EBITDAは7,000万ドルから7,300万ドルで、レンジの中間点で28%のマージン。
私たちは、2024年第4四半期のバンブル・アプリの有料会員純増数が[70,000から80,000]減少すると予想しています。これは、通年のバンブル・アプリの純増数が中間値で約285,000ドルになることを意味し、当社の事前予想と一致します。
今後については、Bumbleアプリの戦略的位置づけの変更について初期段階から順調に進展していますが、基盤を強化し、ユーザー・エクスペリエンスを再構築し、最終的に提供する価値に見合った収益を上げるために取り組んでいる作業の初期段階にとどまっています。
リディアーヌが述べたように、私たちの仕事の完全な実現には複数の四半期を要するでしょう。
私たちは、私たちのロードマップをサポートし、長期的な成長に向けた態勢を整えるため、マーケティング、人材、テクノロジーに思慮深い投資を行っています。これらの投資と、製品リリースを含むエコシステム構想は、有意義な収益成長につながるには時間がかかるでしょう。私たちは、次回の決算説明会で、私たちの見通しと計画の詳細を説明する予定です。
私たちは、私たちが行っている取り組みによって、目の前にある強力な機会を実現できると強く確信しています。
当社の愛されるブランド、数百万人の会員、有意義なつながりに焦点を当てた本格的なサービス、そして強固な製品ビジョンは、出会い系アプリというカテゴリーの再構築をリードするユニークなポジションにあります。
私たちはまだその仕事を始めたばかりですが、その先にある未来に大きな可能性を感じています。私たちのチームは、世界中のお客様に喜んでいただけるような体験を提供することに集中しています。それでは、オペレーターの質疑応答に移ります。
質疑応答
オペレーター
最初の質問は、シティグループのイガル・アルーニアンさんからです。
イガル・アルーニアン
まず、2025年のガイダンスがないことをご理解ください。また、これまでの進捗を振り返ってみて、複数の四半期で展開するには時間がかかるというコメントとのバランスを取る必要があると思います。
貢献度のカーブを描くような貢献をしている製品について、どのように考えるべきか、また、ここでの進捗を進めるにあたって、私たちが考えるべき、あるいは参考にすべきベンチマークがあれば教えてください。
リディアン・ジョーンズ
ご質問ありがとうございます。前四半期に概略を説明し、今年も強調したように、私たちはエコシステムの強化という3つの主要分野に重点的に投資しています。
今日申し上げたように、私たちはテスト市場で見られる初期の進展にとても興奮しています。つまり、エコシステム全体で最も熱心な顧客を確保することであり、私たちの投資が顧客のエンゲージメントと成長という正しい方向に進んでいることを示す、実に前向きな兆候を目の当たりにしています。
もうひとつは、顧客の成功を確保することです。私たちは、カスタマー・サポートから安全性、革新的な製品体験に至るまで、エンド・ツー・エンドでの成功に注力しています。
ですから秋のロードマップは、先週発表したばかりの[聞き取れず]カスタマー・サクセスを非常に重視したものとなっています。
冬のリリースでは、さらに大胆な革新的ステップを踏む予定です。
そして、3つ目の主要な取り組みとして、すべてのサブスクリプション・ティアにおいて、お客様に価値を提供し、お客様がそれぞれのサブスクリプション・ティアで得られる価値について本当に満足していただけるように、収益戦略を想像し、進化させることを目指します。
ですから、私たちはそのすべてに注目しています。マーケティング・バランスと顧客獲得バランスでやっているマーケットを拡大していますし、今後の四半期でさらに情報を提供する予定ですが、間違いなく正しい軌道に乗っていると確信しています。
イガル・アルウニアン
これはアヌのためかもしれませんが、140％の自社株買いについてです。今年のフリーキャッシュフローの140％という自社株買いについて、あなたはそれを設定しましたね。マージンの拡大や、製品を正しい方向に導くために必要だと思われる投資とのバランスを取りながら、4Qの序盤でもそれが続いているように見えます。
どのようにお考えですか？
アヌラーダ・スブラマニアン
はい。イガルに感謝します。
私たちの資本配分の哲学について考えてみると、いつも言っているように、私たちは3つの大きなバケツに分けて考えています。
まず1つ目は、有機的成長への投資と、今後の収益成長のための投資を継続することです。
2つ目はM&Aです。私たちはM&Aの観点から引き続きオポチュニスティックでありたいと考えています。そして3つ目は株主への資本還元で、自社株買いプログラムを実施しています。
私たちにとって何が最も重要かによって、それぞれの優先順位のバランスを常に取ろうとしています。
ですから、今後もバランスの取れたアプローチを続けていくと思います。
来年については、トップラインの成長は間違いなく最も重要なことのひとつだと思います。
ですから、私たちは企業として間違いなくそのことに集中することになるでしょう。そしてもちろん、自社株買いプログラムもあり、これについても引き続き臨機応変に対応していくつもりです。
オペレーター
ウォルフ・リサーチのシュウェタ・カジュリアにお願いします。
シュウェタ・カジュリア
2つお話ししましょう。
まずエコシステムの健全性についてです。リディアーヌ、あなたが話した3つのことのうち、最初の1つはエコシステムの健全性です。これにはプロフィールの作成とマーケティング戦略の転換が含まれます。
そこで質問なのですが、今四半期に実施した、あるいは近い将来に実施する予定の、プラットフォームの健全性のバランス調整に焦点を当てたその他のアクションのうち、最もインパクトがあると思われるものの具体例を教えてください。これが最初の質問です。
次の質問はカスタマー・エクスペリエンスについてです。安全性イニシアティブによるファネル上部の逆風についてどのように考えるべきでしょうか。また、そのイニシアティブは主に今年の第3四半期に開始されたので、来年の第2四半期以降に完了するということでよろしいでしょうか。
リディアン・ジョーンズ
はい、ありがとうございます。
ご質問の最初の部分ですが、適切なタイプのユーザーを確実に獲得するために、マーケティングのバランスを見直しました。これは本当にポジティブなことです。
このリバランスに加え、私が準備中の発言で述べた重要な取り組みのひとつは、特に成熟市場においてオーガニック・マーケティングを強化することであり、これも実に前向きな兆候を示している。
健全なエコシステムについて考えるとき、私たちにとってもうひとつの重要な取り組みが、製品のイノベーションです。
私たちは定期的な製品供給という新しいモデルに着手しており、その結果、顧客のために絶えず革新を続けています。
つまり、2年前の秋のリリースから2025年まで、定期的なイノベーションを続けていくということです。
その結果、我々のアプリ・ポートフォリオの中で素晴らしい体験をしてくれる素晴らしい顧客を引き付け、維持することができるのです。
ですから、私たちはエコシステムにとても期待しています。それは確かに顧客を獲得することですが、同時に顧客を維持することでもあります。
ですから、これからの四半期、私たちから多くのことが見えてくるでしょう。
カスタマー・エクスペリエンスと安全性について考えてみましょう。私たちが考える安全性には多くのものがあります。また、安全性を逆風としてだけ考えるべきではありません。多くのお客様にとっても重要なトラクターです。
ですから、今年に入ってから、例えば、私の準備した発言にもあったように、写真のモデレーションを確実にするために、モデリングを改善し始めました。
つまり、モデリング上の問題でエコシステムに入れなかったお客様をエコシステムに入れることができるのです。
このように多くの取り組みがあります。
さらに、ID認証のような機能は顧客のオプションとなるため、顧客はより多くの選択肢を得ることができ、エコシステム上で安全性を感じることができます。
ですから、私たちは、安全機能は顧客の安全を守り、適切な顧客を引き付け、エコシステムに不要なユーザーを入れないようにするためのものだと考えています。
ですから、全体として、私たちはユーザー成長のための前向きな投資として、これらを楽観視しています。
オペレーター
次の質問はゴールドマン・サックスのエリック・シェリダンです。
エリック・シェリダン
ひとつだけ。
Badooの長期的な収益とユーザーサイドの可能性というテーマについてですが、ポートフォリオにおける資産として、また中長期的な展望に立った事業の主要な優先事項として、どのようなことが引き続き明らかになりましたか？
リディアン・ジョーンズ
ありがとう、エリック。今年、私たちはBadooに対して非常に顧客中心のアプローチをとりました。Badooは私たちのBumbleの顧客ベースを補完する顧客ベースにサービスを提供しているからです。BadooはBumbleの顧客ベースを補完する顧客ベースを提供しているからです。そして、製品に変更を加え、ブランドを刷新し、Badooのブランドと成長マーケティングのバランスを微調整しました。そして、私たちが見ているのは、顧客ベースの積極的なエンゲージメントと、私たちが構築した収益から顧客が適切な価値を得ることによるARPPUの利益です。
ですから、私たちはBadooを楽観視しています。
Badooは、私たちのポートフォリオの中で適切な投資と適切な配置をすることで、中長期的に大きな可能性を持つことができると思います。
ですから、Badooが私たちのために果たしてくれる役割については、間違いなく楽観的です。
オペレーター
モルガン・スタンレーのネイサン・フェザーにお願いします。
ネイサン・フェザー
私の方から2点、まず1つ目は、Z世代に対して、これまでに行った製品やマーケティングの変更、あるいはプラットフォームへのエンゲージメントやサインアップなどの違いから、何か新しい芽は見えていますか？次に、過去の選挙についてですが、その前後でエンゲージメントに影響はありましたか？また、4Qへの誘導についてはどのようにお考えですか？.
リディアン・ジョーンズ
ありがとう、ネイサン。
エンゲージメント、ポジティブなエンゲージメントという点では、この第3四半期はマーケティングの観点から見て本当にポジティブなものでした。バンブルのオーガニック・マーケティングを再活性化させる方向にシフトしたことで、それは常に私たちのDNAの一部であり、常に差別化要因でした。そのようなバランスの取れた戦略を活性化させた上位都市のZ世代の女性たちからは、信じられないほどポジティブな結果が出ています。
NPSが向上しました。ソーシャル・チャンネルでのフォロワーシップも、ポジティブなセンチメントも向上しています。
つまり、全体として、私たちのマーケティングのリバランスは、Z世代の女性をターゲットとし、より多くの支持を得るという点で良い結果をもたらしているのです。
私たちはまた、このカテゴリーにおける彼女たちのニーズを理解するために、若いユーザーと多くの時間を過ごしており、Bumbleが果たすことができる役割と、このカテゴリーを真に再構築することに興奮を感じています。お客様が何を求めているのか、本当に素晴らしい洞察がたくさんあります。
ですから、製品の将来の観点から、私たちの顧客の声の多くは、確かに多くのZ世代の女性の声に取り入れられています。
ですから、多くの素晴らしいお客様のために働けることを本当に嬉しく思っています。
選挙に関しては、歴史的に見ても、私たちの顧客ベースやビジネスに大きな変化は見られませんが、今この瞬間に私たちが期待しているのは、私たちの使命や顧客から見た私たちの価値観は、過去10年間だけでなく、顧客にとって非常に重要なものであり続けているということです。
ですから、私たちがどのように顧客とそのニーズをサポートするかということの重要な部分となるでしょう。
アヌラーダ・スブラマニアン
ニック、第4四半期の見通しへの影響ということですが、選挙前と比較して大きな影響はないと思います。
ですから、第2四半期決算の収益見通しとほぼ同じになるような見通しを立てています。
ですから、それについて報告することはあまりありません。
オペレーター
次の質問はドイツ銀行のベンジャミン・ブラックです。
ベンジャミン・ブラック
過去に、あなたは明らかに無料体験と、エコシステムを支援するためにどのように進化する必要があると考えているかについて話してきました。
そこで、無料体験は今後数四半期、いや数年でどのように変化していくとお考えですか？また、2025年を見据えた場合、ガイダンスは得られないと思いますが、年末に向けた製品救済計画について考える場合、一般的に言えば、成長競争についてどのように考えるべきでしょうか。新年に向けて、支払者とARPPUの間のようなものでしょうか？
リディアン・ジョーンズ
素晴らしい、ベンジャミン。
まずは無料体験の話から始めさせてください。私たちは、今が会社にとって本当に重要な時期だと認識しています。そして、私たちの収益の進化の重要な部分は、私たちが顧客とその体験のために基本的なことを正しく理解していることを確認することです。
ですから、私たちは一歩引いて、ファネルのトップからプレミアム・プラスという最も最適化されたサブスクリプション・ティアまでの全ジャーニーを見ています。
そしてもちろん、その旅には無料体験も含まれます。私たちは、すべてのお客様にとって素晴らしい無料体験は、最初からその価値を実感できるものであるべきだと考えています。
この点で、私たちは、今後数四半期に推進するいくつかの取り組みによって、無料から有料への転換率を高める大きな機会が短期的にあると考えています。
ですから、この点についてはかなり強気で期待しています。
2つ目は、製品リズムの革新、規則性、革新の速度です。
ここ数回の決算でお話ししてきたのは、私たちが進めている企業変革が大きな部分を占めていると思います。それは、私たちが試験的な基盤の中で確実にイノベーションを起こし、業界で最高の人材を惹きつけるということです。その結果、より高度な技術革新がもたらされ、より高いレベルの価値創造が可能になるのです。
ですから、サブスクリプション・ティアの価値と、顧客にとってのバリュー・バランスの再構築という点で、私たちには本当に多くのセグメントがあります。ご質問の2つ目については、アヌにもう少し詳しく話してもらいましょう。
アヌラーダ・スブラマニアン
ベン、ご想像の通り、私たちは来年の計画を立てている真っ最中で、リディアーヌが話した3つの柱、つまり顧客体験、エコシステム、そして収益とサブスクリプション体験の再構築を中心に取り組んでいます。そしてこれは、ユーザーの成長、支払者の成長、収益の成長など、私たちの主要なKPIの考え方に影響を与えるでしょう。今日、私たちが実施しているテストの一部と、これらすべてから見えている初期の結果について少しお話ししましたが、非常に勇気づけられるものでした。
しかし、次回の決算説明会で詳細をお話しできることを楽しみにしています。
オペレーター
次の質問はEvercore ISIのロバート・クールブリスです。
不明 アナリスト
ヨーロッパで行ったマーケティングテストと、それに関連したエコシステム・バランスの改善についてお伺いしたいのですが。また、チャネル・ミックスやメッセージングの変更、そしてその戦略を拡大する計画について、何かお聞かせください。また、より確立された市場でのオーガニックに重点を置いていることは理解していますが、より確立された、より成熟した市場に適用することで、生態系の健全性と人口動態のバランスに向けた推進を加速させることができるかもしれません。
リディアン・ジョーンズ
はい、ロバート。いい質問ですね。
新興市場には、ブランドの拡大や認知度の向上と、非常にカスタマイズされたマーケティング・チャネル・ミックスの両方のバランスがあります。
ですから、私が第3四半期で最も期待していることのひとつは、マーケティング・インサイトとオペレーションをいかに迅速に確保し、それを効果的に行えるようにしているかということです。そして、この特定の市場において、私たちは、特定の層、特に今回のケースでは女性に対する適切なユーザーの獲得に、より大きな投資をバランスよく行い、適切なROIを伴う獲得において非常に効果的であったということです。
ですから、この短期間での成果は非常にポジティブです。
より成熟した市場については、ご指摘の通り、ブランドの認知度がすでにあるため、[聞き取れない]バランシングを行っています。
ニューヨークは、私たちが多大な努力を払い、1四半期で大きな成果を上げた市場の好例です。また、WNBAのスポンサーのように、ニューヨークでオーガニックなイベントを開催し、顧客がその本当に大きな部分を占めることができるイベントを開催することの素晴らしい点は、ソーシャル・チャンネルを通じて、顧客が自身のストーリーを語ることによって、デジタルでも増幅されることです。
このように、私たちはポジティブなスケーリングにも期待しています。
ここで重要なのは、私たちの存在感、そして私たちがいる市場のブランド認知度に基づいて、マーケティング戦略を非常に熟慮し、慎重に行っているということです。私の視点から見てエキサイティングなのは、国際的な事業拡大という点です。
ですから、今後数四半期にわたって国際的な拡大と成長を推進する絶好の機会があります。
オペレーター
[ループ・キャピタルのローラ・チャンピーヌにお願いします。
ローラ・チャンピン
御社の見通しでは、確かに第4四半期は前四半期比で利益率が低下するシナリオがありますが、それは広告費の増加によるものでしょうか？それとも、私が見落としている何かがあるのでしょうか？
アヌラーダ・スブラマニアン
ローラ、通年のEBITDAマージンの見通しを見ると、少なくとも200ベーシス・ポイントはマージンを拡大するという、以前言っていたことを維持しています。
ですから、通期の見通しに変更はありません。第3四半期は、マージンの観点からは想定を上回る結果となりましたが、これは主にマーケティング費用を第3四半期から第4四半期にシフトしたためです。
そのため、第4四半期のマージンは低くなっています。また、おっしゃるとおり、マーケティング費用が増加するためです。しかし、全体として通年の計画は変わっていません。ただ、第3四半期と第4四半期で支出がシフトしているだけです。
オペレーター
皆さん、質問は以上です。
以上で本日のバンブル2024年第3四半期決算電話会議を終了いたします。ご参加ありがとうございました。
それでは、回線をお切りください。