Q1 2023 Veeva Systems Inc. (VEEV)
Announce Date 06/01/2022
EPS Normalized Actual $0.99 (Beat by $0.07)
EPS GAAP Actual $0.62 (Miss by -$0.03)
Revenue Actual $505.10M
Revenue Surprise Beat by $9.22M
Peter Gassner
皆様 Conference Call へようこそ。Veevaにとって素晴らしい1年のスタートとなり、第1四半期の業績はガイダンスを上回る好調なものでした。また、収益ランレートが初めて2Bドルの大台を超えました。総収益は16%増の505Mドル、サブスクリプション収益は18%増の403Mドルでした。非GAAPベースの営業利益は200Mドルで、総売上高の40％を占めました。
順調に推移しています。需要は強く、顧客は将来に向けて適切なデジタル基盤を構築しようとしており、当社の業界におけるパートナ ーシップはより戦略的になってきています。長期計画も順調に遂行され、イノベーションのエンジンもフル回転しています。私たちは、長期的な成長が見込める、持続可能なビジネスを構築しているのです。
それでは、質問をお受けします。
Q & A Session
Brent Bracelin - Piper Sandler
こんにちは。Veevaは会社の歴史の中で最も大きな取引の1つをここで完了したと思いますが、現在のマクロ環境が困難であることは間違いありません。顧客が臨床面でVeevaを全面的に採用する決断をした理由について、もう少し詳しく教えてください。非常に大規模な包括的取引のように見えます。まだかなり大きな課題がある中で、トップ20の製薬会社がなぜこのような動きをするのか、理解を深めたいと思っています。
Peter Gassner
これは、お客様にとって本当に長期的な視点からの行動です。10年、20年という長期的な視野で考えているので、マクロ環境にはあまり左右されないでしょう。つまり、臨床分野だけでなく、品質や薬事規制の分野にも応用できる、当社の開発クラウドのすべてではありませんが、その大きな部分を担っているのです。
ですから、そのようなことをするときは、非常にトップダウンで決定されます。巨大な工場を建設するようなものです。だから、マクロ環境に左右されないんです。そして、彼らがやろうとしていることは、効率性、デジタル効率、患者を助けるために薬をより早く市場に送り出すための基盤を作ることです。
Brent Bracelin
参考になりました。フォローアップをお願いします。資本配分を考える上で、会社はかなりの量のフリーキャッシュフローを生み出しており、強固なバランスシートを持っています。このような強力な現金資産と強力なフリーキャッシュフローを踏まえて、株主配分や資本配分についてどのようにお考えでしょうか？
Brent Bowman
私たちは2.8Bドルの現金を保有しており、私たちのビジネスモデルはコンスタントに現金を生み出すことができました。ですから、この点については非常に満足しています。そして、私たちの焦点は、主に成長のための投資です。具体的には、現金の使い道として、M&Aなども視野に入れています。しかし、M&Aを検討する際には、規律あるアプローチを取るつもりです。Crossix や Zinc のように、技術面だけでなく人材面でも相乗効果が期待できる企業とのM&Aを成功させた例もあります。ですから、M&Aは現金の使い道として検討している分野ですが、それについては慎重な姿勢で臨みたいと思います。
Joe Vruwink - Baird
まず最初に、四半期前に発表されたものと比べて、今年の見通しをどのように変化させたかについて、いくつか説明させていただきたいと思います。また、組織的に何が変わったのか、為替も含めて教えてください。それから、特に雇用計画について、またそれが下半期の見通しにどのように影響しているかについて、何かご意見があればお聞かせください。
Brent Bowman
まず最初に、第1四半期の業績には満足しています。すべての指標において、極めて良好な結果を残すことができました。また、通期を見据えた場合、総売上高を約5Mドル増加させることができましたが、これは特にサービスに対してです。また、為替リスクについても言及しました。従来、FX(為替)はVeevaにとって重要ではありませんでした。しかし、ドル高、特に米ドル高、そして最も重要なのはユーロ高と円高で、その影響があります。そのため、約20Mドルの影響があります。
そのうちの半分以上は、過去90日間に生じたものです。ですから、これは新しい情報であり、請求書のラインでは30Mドルでした。このような為替変動による影響がなければ、通期のサブスクリプション収入の増加、および通期の売上高の増加が見込めたと思います。トップラインの状況についてご説明しました。
採用についてですが、今期は非常に優秀な採用ができました。203人の従業員を採用しました。この四半期も20%以上の伸びを示し、通期の営業利益も10Mドル増加させることができました。このように、当社の基本的なモデルにおいて業務効率が向上し、それが営業利益に反映されていることがお分かりいただけると思います。全体として需要は堅調です。私たちは、この需要プロファイルにとても期待しています。これで、私たちの通期見通しについて少しご理解いただけたと思います。
Joe Vruwink
それから、製品の牽引力についてです。eTMFに焦点を当てたいのですが、新規顧客の増加により、前四半期比で勢いが増しているように見えるからです。また、CTMSはすでに大きな飛躍の年を迎えていたように記憶しています。
そのためeTMFは、最終的には、より広範な臨床的関与のためのフィーダーとなるものと考えています。もし両端がうまくいっているのであれば、臨床機会の浸透という点で、またそれが今年の研究開発にとってどの程度のインパクトになるのか、例えるならどのあたりに位置するのでしょうか?
Peter Gassner
そうですね。臨床は確かに長い道のりです。eTMFは、2012年に最初の顧客を販売したと思いますが、本当に支配的なプレーヤーになるにはしばらく時間がかかります。eTMFはまさに臨床の現場で行われていることです。
おそらく次に進んでいるのは、CTMSとスタディ・スタートアップ製品でしょう。これらはかなり支配的な製品になりつつあります。そして、臨床データ管理はまだこれからです。CDMS（臨床データ管理）はライフサイクルのごく初期段階にあります。さらにその先には、デジタル治験やMyVeeva for Patientsなど、患者さんに直接提供できるものがあります。
このように、臨床分野での成長は非常に長い道のりです。これは非常に重要な分野です。マクロレベルでは、私たちはまだ始まったばかりです。おっしゃるとおり、eTMFは非常に強力な基盤です。なぜなら、eTMFはすべての製薬会社が備えていなければならない臨床試験の文書記録の基礎となるシステムだからです。
Brian Peterson - Raymond James
先程の質問の続きをさせてください。複数の製品で大きな成功を収めたということですが、後期のパイプラインについて考えるとき、潜在的な製品はいくつあるのでしょうか。また、後期パイプラインにある製品の導入率や取引規模はどのように考えればよいのでしょうか。
Peter Gassner
それはお客様によって異なります。大手製薬会社の多くは、何らかの形でVeevaを導入しているという事実があるためです。大手製薬会社の多くは、Veevaを利用して何らかの分野で事業を始めているため、大手製薬会社で最も一般的なのは、一連の業務を見て、その業務から始めて、そこから卒業することだと思います。
中小の製薬会社や新興のバイオテクノロジー企業では、開発クラウド全体を一度に見るのが一般的で、これが自分の進む方向だとわかっていても、必要なときに製品を消費していくことになります。例えば、小規模なバイオテクノロジー企業で最も早く必要となるのは、おそらく当社の品質管理製品でしょう。臨床試験を実施する前に、品質管理製品が必要になるからです。
Brian Peterson
雇用についても補足をお願いします。御社はチームを増やし続けているようですね。他のソフトウェア会社からは、そうした取り組みを少し縮小しているという話も聞きます。現在行っている投資と成長の機会について考えるとき、今後どのような姿勢で雇用を考えているのでしょうか。
Peter Gassner
私たちは常に、「なぜVeevaなのか」「Veevaにいる本物の理由」を持っている優秀な人材を集めたいと考えています。今、採用環境は厳しいですが、以前ほどではありません。ハイテク市場、特にハイテク市場の初期段階、つまり投機的なスタートアップ企業が少し低迷しているためです。特に初期段階のテクノロジー市場では、投機的なスタートアップ企業が多いため、人々はそれを感じ、品質への逃避が起こっているのです。ですから、私たちにとって採用は少しやりやすくなっています。ですから、まとめると、雇用環境は良好であり、雇用凍結はしていません。
Dylan Becker - William Blair
大規模な取引についてですが、歴史的に見ると、営業とマーケティングと研究開発チームの間で異なる購買決定が行われていたかもしれません。しかし、より広範な標準化によって、先ほど触れたような経営層へのスイムレーンがどのように集約されるのか、また、貴社が業界の戦略的パートナーとして、今後数四半期、数年にわたるパイプラインを通じてより多くの取引が行われる可能性があるという確信について、説明していただけますか？
Peter Gassner
当社は幅広い製品ポートフォリオを持っているため、お客様の近くにいて、より戦略的な話し合いを行い、より多くのアカウント・パートナーをカバーすることができます。そのため、ディスカッションのレベルも上がる傾向にあります。現在、商業サイドと研究開発サイドが一緒になって議論することはほとんどありませんが、それは両者の見方がまったく異なるからです。
それよりも、研究開発、臨床、品質、薬事などさまざまな分野での横断的な議論や、営業、メディカルマーケティングなど商業分野でのさまざまな分野での横断的な議論が行われているのが現状です。もう一つ重要なのは、私たちのビジネスが進化し、ソフトウェアから始まったことです。今は本当に成長しています。データサイド、そしてコンサルティングサイドへと成長を始めています。
このように、ソフトウェアを見たり、データを見たりすることで、相互作用が起こっているのです。データについて何か聞いたから、そのソフトウェアを評価する時期かもしれない。また、ビジネスプロセスに関しても、何か手助けができるかもしれません。このようなことが、今後起こりうることだと思います。
Dylan Becker
はい、とても参考になりました。そして、これは Paul の2つ目の話につながるかもしれません。今期から来期にかけて、Data Cloud の処方薬と販売データの広範な展開についてお話したと思いますが、それを Link と OpenData と組み合わせて、このデータ・クラウドを形成することになります。まだ早いのではないでしょうか？しかし、このような漸進的なレイヤーのそれぞれが、より広範なネットワーク・ダイナミックスに加わり、より多くのソースやタッチポイントがコア・データ資産に追加され、時間とともに洗練されてより大きな価値を提供できるような、採用に関する引力のようなものももたらすことについてどのようにお考えでしょうか。
Paul Shawah
ここ数年、OpenDataやLinkから始まったように、私たちはデータ・ポートフォリオを拡充しています。この数年間、OpenDataに始まり、Linkと、勢いがありました。Compassを発表しました。当初はData Cloudと呼ばれていましたが、現在はCompassというブランド名で、患者、処方者、販売データとなっています。これらのデータセットは、それぞれ異なる目的、異なる理由で利用されていますが、ネットワーク効果があります。これらのデータセットをすべてつなげることができれば、価値が生まれます。私たちは、データセットを共通のデータ・アーキテクチャに基づいて構築することを話しています。
これは、より低いレベル、より基礎的なレベルで基本的につながっていることを意味します。このことは、お客様にとっては、すべてのピースを組み合わせることで、より大きな価値を得ることができることを意味します。
ですから、それぞれの製品の価値を個別に販売するのは私たちの役目ですが、お客様が私たちのデータ、個々のデータ製品を他のデータ製品と組み合わせ、さらに私たちのソフトウェアと組み合わせることで、より長期的な価値を得ることができるのです。
私たちは、これらの製品を相互運用できるように設計し、連携してより大きな価値を生み出せるようにしました。つまり、個々の製品の合計よりも、より多くの製品の方が価値が高いという、ある意味でのネットワーク効果があるのです。
Rishi Jaluria - RBC Capital Markets
まず、マクロ的な側面についてもう少し掘り下げたいと思います。御社はかなり回復しているようで、それは喜ばしいことですが、御社が扱っている最終市場のことを考えれば、それも想定内でしょう。
しかし、あなたが扱っている最終市場のことを考えれば、それは予想できたことだと思います。バイオテクノロジーの資金調達が減速しているという話は聞いています。CROの中には、雇用を減らしているところがあると公言しています。それから、医療機器事業の側では、マクロ的な状況はどうでしょうか？フォローアップをお願いします。
Peter Gassner
特定のセグメントでマクロ的な影響が見られるわけではありません。ライフサイエンス業界は全体的にかなり堅調ですね。ライフサイエンス業界は循環産業ではなく、科学が業界を前進させています。精密医療、ワクチンへの新たなフォーカス、RNAプラットフォームなどです。
精密医療、ワクチンへの再注目、RNAプラットフォームなど、科学が推進力になっているのです。ですから、私は......そして現在、医療技術に関しても、科学が医療技術を前進させているのです。さらに、医療技術における規制環境はより厳しくなっています。特に臨床分野では、より多くの規制要件があります。これが採用の原動力になっています。ですから、軟調になることはないと見ています。
Rishi Jaluria
そうですか。素晴らしいです。それから、準備書面では、対面式カンファレンスを再び開催することで見えてくる成功について、また、誰もがリモートで仕事をしている今、対面式カンファレンスが以前よりも重要性を増していることについてお話されていましたね。
2年以上ぶりに開催された対面式カンファレンスを終えて、お客様からどのような反響があったのか、少しお聞かせください。また、さらに重要なこととして、このカンファレンスが復活し、2日間のカンファレンスを延長し始めた場合、どのような影響が予想されますか？
Veevaを全面的に利用することを戦略的に考え始める顧客が増えるのでしょうか。また、人脈作りの観点から、対面式カンファレンスに戻ることで、ビジネスの観点からどのようなメリットを期待されますか。
Peter Gassner
長期的にはビジネスの全体的なスピード、つながり、関係構築、知識の共有、Veevaが直接集まる場所であること、Veevaについて学ぶこともそうですが、しばしば、Veeva Summitで初めて遠方のチームを直接会わせることがあります。
そのため、1日延長して独自のプランニングミーティングを行うこともあり、そのような場合は私たちがファシリテートして参加します。つまり、これが本当の意味での「Veeva Summit」なのです。ビジネスを前進させる サミットは、私たちの業界のクラウドにおいて、常に重要な役割を担ってきました。そして、実際に会って話すとなると、電話ではなかなか再現できないものです。
そこで、サミットの形式を最適化し、より自由に交流できるようにします。そこで、いくつかのセッションを録画し、その前後でご覧いただけるようにします。サミットでは、セッションもありますが、より自由なコネクションのための時間を増やす予定です。それが、この業界を前進させることにつながると思います。
Saket Kalia - Barclays
準備されたコメントの中で、Data Cloudについてたくさん語られています。Data Cloud に対する初期の評判について、少しお話しいただけますか？また、より具体的には、例えば処方箋のようなスペースにおける代替製品、あるいは代替データと言うべきでしょうか、それに対する意欲はどの程度あるのでしょうか？
Peter Gassner
Data Cloud、特にData CloudのCompassの分野では、アーリーアダプターであることは間違いありません。そのため、人々はそれに慣れてしまっているのです。ですから、最初のお客さまが本当に成功を収めるまでには、私たちが製品を改良し、「ああ、これには根本的に違うやり方があるんだ」とわかってもらえるまで、しばらく時間がかかるでしょう。
データをレコード単位で販売し、ファイルとして提供するのではなく、ユースケース単位で販売し、ユースケース単位で無制限にデータを提供し、ソフトウェアで提供するのです。これは......違うんです。アーリーアダプターはそのことを理解し、その変化に身を任せ、価値提案が証明されたときにメインストリームに移行し始めることができるのですが、それは市場のごく一部の人たちです。ですから、私たちが考えていたとおりのことが実際に起こっているのです。
Saket Kalia
それは素晴らしいことです。あなたにとってはどうでしょう。商業面、特にCRMの面をもう少し掘り下げてみてください。解約率はどうでしょうか。また、法人顧客から、営業部隊を長期的にどのように考えているか、どのようなことを聞いていますか？そのあたりはいかがでしょうか。
Paul Shawah
そうですね。まず、CRMが非常に好調な四半期でした。12社の顧客を追加しました。この四半期もシェアを拡大することができ、非常に好調でした。
解約や人員削減は予想していた通りでした。しかし、ユーザー数、シート数の観点からは、拡張により相殺されました。ピーターが日本国内での売上について話していたのを聞いていると思いますが、日本国内での売上は減少を補って余りあるものでした。
質問の後半は、企業は営業部隊のことを長期的にどのように考えているかということです。営業部隊は、市場に対する最も効果的なチャネルの一つであり、営業部隊の仕事でもあります。ですから、ほとんどの企業は限界ぎりぎりのところで、どうすれば微調整できるかを考えています。どうすれば生産性と効率性を高めることができるのか。どうすればもっとデジタル化できるのか？最適なミックスとはどのようなものか？
しかし、基本的には、営業部隊は本当に重要なチャネルです。特に、当社のお客様の多くが高度に専門化した医薬品に焦点を合わせているため、営業部隊は非常に重要です。そのような医薬品を効果的に教育し、市場に投入するには、人と人とのつながりが必要です。ですから、本当に戦略的で重要なチャネルなのです。今年いっぱいはマージンの微調整が必要になると思いますが、業界にとって強力で重要なチャネルであることは間違いありません。
Stephanie Davis - SVB Securities
堅調な四半期におめでとうございます。今期も採用が好調とのことですが、採用プロセスに関する最新情報を教えてください。また、その場合、前四半期におっしゃったような売上への影響はありますか？また、その結果、請求のタイミングや売上高がどのような影響を受けているか、お聞かせください。
Brent Bowman
ご質問の件ですが、ステファニーさん、どうもブレントです。私たちの計画では、現在のペースで雇用を行う予定でした。第1四半期は、先ほど申し上げたように、約203名の従業員を採用し、好調に推移しました。また、収益請求の実行能力から、私たちのガイドを実現する能力があると言えます。ですから、私たちは、ガイドを実現する能力と、採用した人員とその増員について、とても良い感触を得ています。ですから、この点については非常に満足しています。
Stephanie Davis
もう1つ、大型案件の受注から請求までの流れについて教えてください。これは一度に構築されたと考えるべきなのでしょうか、それとも1Q以降の四半期にハロー効果をもたらすのでしょうか？
Brent Bowman
先ほどお話した大型案件については、本当に期待しています。最も重要なのは、この案件が -- 開発用オペレーティングシステムの素晴らしいプルーフケース -- であることです。
さて、私たちはお客様の成功を第一に考えていますので、どのような取引がどのように計上されるかという詳細には立ち入るつもりはありません。なぜなら、私たちはお客様の成功を第一に考えているからです。そのため、ガイダンスに織り込み済みです。ガイダンスを設定する際には、目の前にあるパイプ、実績、マクロ経済環境などを考慮します。ですから、すべて織り込み済みです。
Ryan MacDonald - Needham
大口顧客の獲得についてお聞きしたいのですが。10年、20年という単位で決定しているということですが、これは明らかに、短期的なマクロの影響は基本的に無視したものです。
しかし、導入やプロジェクトについて考えるとき、マクロの観点から見た場合、獲得した大型案件の導入ペースに変化はあるのでしょうか。
Peter Gassner
そうですね。ライアン、いい質問ですね。いいえ、そんなことはありません。半年前には、COVIDのヒット、オミクロン、COVIDの疲労、初期のインフレ懸念、休暇など、混乱があったと思います。Veevaと当社の顧客にはそのような影響はありません。そのような減速はもう見られません。
COVIDの嵐は、ライフサイエンス業界にとっては大変なものでしたね。ライフサイエンス業界にとって、あれは本当に大変な出来事でした。その後、雇用が増え、インフレが起こりました。今はそのような状況になっています。ですから、同じようなダイナミズムは見られません。
Ryan MacDonald
ご説明ありがとうございました。フォローアップをお願いします。ほぼすべての投資家向け説明会で多く寄せられる質問ですが、市場の状況やバリュエーションが下がっていることを考えると、株式ベースの報酬について、23年度を通じてどのような傾向があると考えるべきかということです。第4四半期と比較すると、明らかに若干、あるいは季節的な予想以上に増加していることに気がつきました。2023年の株式報酬についてどのように考えているか、教えてください。
Brent Bowman
株式報酬は、基本給と株式報酬のバランスを考えると、私たちの報酬哲学全体の中で重要な位置を占めています。ですから、私たちはこの分野を重要視しています。私たちのガイドにも反映されています。また、従業員の定着と成功の観点からも重要な手段であると考えます。ですから、従業員の成功のために公正な報酬体系を構築するために、この制度を活用することは間違いありません。
Adi - Evercore ISI
FXの件で少しフォローアップをお願いしたいのですが。もちろん、逆風があるとおっしゃいましたが、パイプラインで具体的に何が見えていて、それをガイドに取り入れる自信があるのか、それは大規模なディーラーが全体的にそうなのか、少しお話しいただけますか。それから2つ目の質問は......2つ目の質問は、今期の売上高は非常に好調なスタートを切りました。なぜ今後さらに増やさないのでしょうか？また、売上高以外の部分で、為替レートの影響はありますか？
Brent Bowman
FXの影響については、一歩下がって平準化するような感じです。全体として、私たちはこの事業の強さに満足しています。為替の影響は、通期では売上高で20Mドル、請求額で30Mドルでした。つまり、この2つの項目には逆風が吹いています。全体として、営業利益の観点からは、外貨建て収入に対するコスト構造により、自然なヘッジが可能です。従って、営業利益ベースでは影響はほとんどありません。ですから、この点については、平準化することが重要です。
もうひとつ重要なのは、為替による逆風の半分以上は、過去90日間に生じたものだということです。その結果、サブスクリプション収入と総請求額の通期見通しを引き上げることに影響を及ぼしました。そのため、サブスクリプションとビリングスの両方で通期見通しを引き上げることができませんでした。
また、「通期の見通しを確信できる要因は何か」というご質問もありました。下期は若干の増収を見込んでいます。なぜそのような確信が持てるのでしょうか。それは、今年度の案件の流れがよく見えるからです。当社は、重要な業界の戦略的パートナーです。また、当社のソフトウェアとソリューションは、彼らの重要なビジネスプロセスのニーズに応えています。ですから、四半期単位で管理するような取引ビジネスではありません。そのため、私たちは十分な可視性を持っています。従って、通期の業績予想には自信を持っています。
Ryan Bressner - Morgan Stanley
P&Eについて、COVID上場前の3%に対し、2023年度は1.5%と開示されていますね。今後、P&Eはこの水準に近づくとお考えでしょうか？また、それは製薬業界全体の傾向になっているのでしょうか？
製薬会社のMRの役割の変化や、それがどのような意味を持つのか、業界がどのように進化しているのか、このハイブリッドな環境に適応するためにどのようなツールが必要なのか、より大きな視点で議論してみたいと思います。
Peter Gassner
では、2つの質問に分かれています。まず、Brentが社内に向けての質問をしてください。そして、2つ目の業界に関する質問は、実はこの2つは異なるものなので、Paulにお願いします。
Brent Bowman
では、まず私から。そうですね。私たちは、2023年度には支出、旅行、そして支出が回復し、営業利益に対して若干の逆風となることを予想していました。そして、それが実現しました。そのため、売上高の約1.5%にとどまっています。2022年度には売上高の0.5％程度になります。
これは良いことです。なぜ良いことなのでしょうか？ピーターが言ったように、先週開催されたコマーシャル・サミットなど、対面式のイベントで盛り上がったことがその良い例です。
もうひとつは、私たちが「どこでも働ける会社」であることです。そして、本当に重要なことは、私たちは初日から一貫して、このことを正しく理解してきたということです。ですから......それとともに、コネクティングが本当に重要です。ですから、私たちはさまざまな機能グループが出張してつながりを保つことを期待していますし、それはすべて方程式の一部となるでしょう。
さて、この先はどうなるのでしょう？まだ早いですよね？最終的にどこに到達するかは未知数です。しかし、今年のガイドとしては、旅行やイベントが年内に少し加速するのではないかと予想しています。それが今のところ私たちの予想です。
Paul Shawah
2つ目の質問もありましたね。もう一度、質問を繰り返してもらえますか。
Ryan Bressner
もちろんです。2つ目の部分は、製薬業界全体において、MRの役割の変化や、業界における広範な販売モデルの変化、人員やテクノロジーに対する意味など、このことが何を意味するのか、ということです。
Paul Shawah
そうですね。その意味とは？私たちは、業界で起きているいくつかの変化についてお話しましたが、そこでは、もう少し効率的になることが課題となっています。営業チームへのデジタル技術の導入が進んでいるのです。これは1つの変化です。
その結果、企業の生産性が向上し、より多くの仕事をこなすことができるようになりました。より少ない人数でより多くのことをこなすことができるようになり、それが現実のものとなってきています。このことは以前から話していたことです。もうひとつの影響は......特にフィールドセールス部隊の従業員数に影響を与えるでしょう。しかし、営業担当者だけでなく、他のルールもあります。
例えば、メディカル...フィールドメディカル・チームです。医師やソート・リーダー、科学的な専門家に声をかける、より高度な科学技術を持った人たちです。これは、異なる種類の役割の一例です。多くの企業が、現場でのさまざまな役割について考えています。メディカルは一つの良い例です。そして、その中には実際に増えているものもあります。つまり、メディカルの役割は時代とともに重要性を増しているのです。
コマーシャルとメディカルの両分野で、別の種類の役割が出現しています。ですから、場合によっては削減されることもあります。ある場合は削減され、ある場合は増加します。このような全体的な規模については、以前から話していたとおりです。
私たちは、業界が調整を行い、より生産的になるためのお手伝いができることをうれしく思っています。
Peter Gassner
皆さん、本日はお電話にご参加いただきありがとうございます。また、お客様の継続的なパートナーシップに感謝するとともに、Veevaチームの今四半期の素晴らしい働きに感謝します。ありがとうございました。
Company Participants
- Ato Garrett - Senior Director of Investor Relations
- Peter Gassner - Chief Executive Officer
- Paul Shawah - Executive Vice President, Commercial Strategy
- Brent Bowman - Chief Financial Officer
Conference Call Participants
- Brent Bracelin - Piper Sandler
- Joe Vruwink - Baird
- Brian Peterson - Raymond James
- Dylan Becker - William Blair
- Rishi Jaluria - RBC Capital Markets
- Saket Kalia - Barclays
- Stephanie Davis - SVB Securities
- Ryan MacDonald - Needham
- Ryan Bressner - Morgan Stanley
サポートいただけると大変喜びます。
ありがどうございます。
サポートいただけると大変喜びます。ありがとうございます。