リスク資産は外貨で持つべき理由
こんにちは、みなさん。
この記事は、資産運用に興味があるけど「どうリスクを分散すればいいのか？」と悩んでいる日本のサラリーマンやフリーランスの皆さんに向けて書いています。
特に、「なぜ外貨で資産を持つべきなのか？」という疑問にお答えする内容です。
ここでは、リスク資産を外貨で持つことの重要性について、ユーモアを交えながら、できるだけわかりやすく解説していきます。
この記事を読むことで、あなたの資産が円に偏りすぎている理由や、そのリスクをどのように外貨資産で分散できるのかが理解できるはずです。
それでは、さっそく始めましょう。
日本人の資産は円に偏りすぎている
まず、日本人がいかに「円」に依存しているかを確認してみましょう。
給料は円で支払われ、家を買うなら円建ての住宅ローン。
日々の買い物ももちろん円。
これって、全ての卵を一つのカゴに入れている状態に近いんです。
たとえば、毎朝同じカフェで同じコーヒーを頼む生活を想像してみてください。
それは快適かもしれませんが、もしそのカフェが突然閉店したらどうしますか？
次にどこに行けばいいか分からず、困ってしまいますよね。
同じことが資産運用にも言えます。
日本経済が低迷したり、円が急激に価値を失ったりしたら、どうなりますか？
資産が一気に目減りするリスクが高いということです。
日本の経済状況と円リスク
ここで、現実的な話をしましょう。
日本のGDP成長率はここ数十年、世界平均に比べて低迷しています。
少子高齢化による労働力の減少、デフレ圧力、国際競争力の低下など、国内経済の成長に陰りが見えています。
その結果、円の価値も一時期のように「強い」とは言い難い状況です。
たとえば、1995年に1ドル80円だった円が、2024年には150円近くにまで下落したことがあります。
これは、日本円がいかに為替市場で弱くなり得るかを示す一例です。
仮にあなたの資産が全て円で保有されていた場合、このような為替の変動に大きな影響を受けてしまいます。
もちろん、給料を円で受け取ることは避けられませんが、少なくともリスク資産については外貨で持つことで、為替リスクを軽減できるのです。
外貨資産でリスクを分散するメリット
では、外貨資産を持つことのメリットを具体的に見ていきましょう。
外貨資産を持つ最大の利点は、円の価値が下がったときでも、他国の通貨に分散投資していれば、その影響を和らげることができる点です。
例えば、アメリカドル、ユーロ、オーストラリアドルといった通貨に投資しておけば、円安のリスクを軽減できます。
「でも、外国通貨はリスクが高いんじゃない？」と思うかもしれません。
確かに、為替の変動リスクはつきものです。
しかし、それでも円だけに頼るより、複数の通貨に分散させることで全体のリスクが下がります。
リモコンを複数持っている家を想像してみてください。
テレビのリモコンが壊れても、エアコンや音楽プレーヤーのリモコンがあるから大丈夫、という安心感と似たようなものです。
実際に外貨資産を持つ方法
ここで具体的な外貨資産の持ち方について触れておきましょう。
選択肢はいくつかあります。
1. 外貨預金：銀行で簡単に始められるが、為替差益に対する課税があることに注意。利回りは比較的低いが、安全性は高いです。
2. 外国株式や海外ETF：リスクは高いが、リターンも期待できます。米国株や欧州株などに投資すれば、成長市場の恩恵を受けられます。
3. 外国債券：比較的安定した収益が期待できるが、発行国の信用リスクも考慮する必要があります。
これらの選択肢を使い、外貨でリスク資産を持つことが可能です。
どの選択肢を選ぶにしても、自分のリスク許容度に合わせて適切に分散することが大切です。
数字で見るリスク分散効果
さて、具体的な数字を使って、外貨資産を持つことの効果を見てみましょう。
仮に、1000万円の資産を全て円で保有していた場合、円が1ドル150円から180円に下がるとしましょう。
その際、円建て資産の価値はドルベースでおよそ16.7%減少します。
一方、1000万円のうち500万円を外貨で保有していた場合、円安の影響はその半分に抑えられるのです。
このように、外貨を持つことで、為替リスクに対してポートフォリオ全体のリスクを軽減できます。
税制面での注意点
ただし、外貨資産を持つ際には税制面にも注意が必要です。
外貨預金や外貨建ての投資で得た利益には、為替差益に対する課税があります。
そのため、為替変動による利益を得た場合は、その利益に対して課税されることを覚えておきましょう。
特に外貨預金では、利益確定のタイミングで為替がどの程度変動しているかに注意する必要があります。
日本円に戻すタイミングも重要
外貨資産を持つことはリスク分散の有効な手段ですが、重要なのは「いつ円に戻すか」という判断です。
円安の時期に外貨で利益が出ていても、円高に戻ってしまえばその利益が減少してしまいます。
為替の動きを定期的にチェックし、タイミングを見計らって円に戻すことも運用の一部です。
反論に対する答え
「外貨はリスクが高すぎる」と思う人もいるでしょう。
確かに、外貨は為替リスクが伴います。
円高になった場合、外貨建ての資産価値が下がる可能性は否定できません。
しかし、大事なのは「バランス」です。
全ての資産を外貨に移すのではなく、一部を外貨資産にシフトすることでリスクを分散するという考え方が重要です。
また、「日本経済はこれから回復する」という見方もありますが、過去の長期的なトレンドを見ると、楽観的すぎる見方は危険です。
自分のリスク耐性を知ろう
最後に、自分のリスク耐性を理解することが大切です。
外貨資産は為替リスクにさらされるため、どれだけリスクを取れるかを理解した上で投資することが重要です。
全てを外貨にする必要はありませんが、適切な割合で外貨を組み込むことで、リスク分散を図りつつ資産を守ることができます。
まとめ
日本人の多くは、給料も不動産も円で持っているため、資産全体が円に偏りがちです。
しかし、日本の経済状況や円の為替変動を考慮すると、リスクを分散するために外貨資産を持つことが重要です。
外貨資産を保有することで、為替リスクに備え、ポートフォリオ全体の安定性を高めることができます。
もちろん、外貨にもリスクはありますが、円だけに依存するよりはるかにリスクを分散できる効果が高いのです。
「一つのカゴにすべての卵を入れるな」という古いことわざにあるように、資産運用でも一つの通貨に偏りすぎることは危険です。
外貨資産を持つことで、あなたのポートフォリオはより強固なものとなり、経済の不安定な波にも耐えられるでしょう。
実際の運用では、自分のリスク耐性やライフスタイルに合った投資商品を選び、少しずつ分散を進めることが肝心です。
そして、外貨資産に関心がある方は、ぜひ実際の運用に挑戦してみてください。
フォローしていただければ、これからも資産運用やリスク管理に関する実践的なアドバイスを提供していきます。
これからもあなたの資産運用の旅にお付き合いさせていただければと思います！