投資家必見！暗号資産の裏側：ポンジ・スキームの設計図【悪用禁止】
暗号資産のトークンエコノミクスは、一見すると革新的で複雑な金融システムに見えますが、実際には投資詐欺の基本であるポンジ・スキームの構造を持つことが多いです。今回の記事は、XのSpaceで議論された関連情報を基に、暗号資産市場の本質を暴露します。配当型、循環型、分割型の三つのモデルに焦点を当て、それぞれの特徴と運用ロジックを明らかにします。暗号資産の裏側に迫る驚愕の事実をお届けします。悪用禁止！
ポンジ・スキームの基本モデルと暗号資産の例
暗号資産市場には、ポンジ・スキームの要素が多く見られます。ポンジ・スキームは基本的に三つのモデルに分けられます。
配当型
定義: 一度に全額を投入し、時間とともに線形的に配当を得る仕組み。
特徴:
一度にまとまった資金が必要。
投資に対する収益が時間とともに増える。
例: DeFiプロトコル
Uniswap: ユーザーがトークンAとトークンBを流動性プールに預けて収益を得る。
Compound: ユーザーが借り入れ可能なトークンを預けて収益を得る。
ビットコインの採掘: 初期投資（マイニング機器と電力）を行い、時間とともにビットコインを得る。
フェーズ:
開始フェーズ: 初期投資を行い、時間とともに収益を得る。
運用フェーズ: プロトコルの成長とともに収益が増加。
終了フェーズ: 新規資金が減少すると収益が低下し、プロジェクトが停止。
循環型
定義: 資金が順次他者に移動し、回転することで利益を得る仕組み。
特徴:
参加者間で資金が移動する。
高い流動性を持つが、価格変動が激しい。
例: MEMEコイン
DogeCoin: 公平な参加と全流通を基盤にコミュニティの力で価格が上昇。
Shiba Inu: 同様にコミュニティの支援で価格が上昇。
フェーズ:
開始フェーズ: 公平な参加と全流通を基盤に資金を回転させる。
運用フェーズ: コミュニティの力で価格が高騰し、利益を得る。
終了フェーズ: 新規参加者が減少すると価格が下落し、崩壊。
分割型
定義: 資産を分割し、新しい投資対象として再構成する仕組み。
特徴:
新たな資産を創出して投資を呼び込む。
新しい投資家を引き付けることで、資産価値が上昇する。
例: ICO
Ethereum: 新しいトークンを発行し、資金を集めて資産価値を上昇させた。
フェーズ:
開始フェーズ: 新しいトークンを発行して資金を集める。
運用フェーズ: 新しい投資対象を提供し、継続的な資金流入を促す。
終了フェーズ: 新規投資が途絶えると、資産価値が急落し、プロジェクトが停止。
さらなる進化とモデルの融合
暗号資産市場の進化は、単一のモデルにとどまらず、複数のモデルの要素を取り入れることが一般的です。特にMEMEコインは、循環型と分割型の要素を併せ持つことが多いです。
MEMEコインの特徴:
循環型の要素: 資金の回転による価格上昇。
分割型の要素: 新しいトークンやプロジェクトの立ち上げ。例：NFT発行やSwapなど周辺サービス
さらに、最近のBull マーケットでは以下のような新しい要素も見られます。
Restaking: 配当型の要素。
DePin: 配当型の要素。
Layer2: 分割型の要素。
最後に
暗号資産市場は、ポンジ・スキームの三つの基本モデルである配当型、循環型、分割型を通じて進化してきました。これらのモデルの理解は、暗号資産の投資戦略を立てる上で非常に重要です。投資家はこれらのモデルの特徴とリスクを把握し、市場の大きな流れを見極めることで、成功への道を切り開くことができます。
暗号資産市場の裏側を知ることで、あなたの投資戦略を一段と賢くすることができるでしょう。この秘密を知った今、次の一手をどのように打つかはあなた次第です。悪用は絶対に禁止です！