シェブロン(CVX) 2024年3Q 決算&カンファレンスコールまとめ

会社概要

会社名：
Chevron Corporation($CVX)

業界：
エネルギー（主に石油・ガス）

本社：
カリフォルニア州、アメリカ

上場年：
1926年（NYSE）

概要：Chevronは、世界中で事業を展開するアメリカの多国籍エネルギー企業で、主に石油とガスに特化しています。
1870年代にカリフォルニア州で設立された小規模な石油会社が起源で、スタンダード・オイルの一部として発展しました。
その後、自社での成長と他企業の買収を通じて、今日の形態に至っています。

事業内容：
炭化水素の探査・生産、精製・マーケティング、化学製品の製造・販売、そして発電など多岐にわたる事業を行っています。
また、カーボンキャプチャーや再生可能エネルギーの開発など、低炭素技術の導入にも力を入れています。

類似企業：
ExxonMobil（アメリカ）、JXTGホールディングス（日本）

公式HP：
https://www.chevron.com

前回決算

決算

⭕️EPS:実際$2.51　予想$2.43
⭕️売上高:実際$50.67B　予想$49.04B
前年同期比売上高成長率:-6.3%

Memo:
原油換算生産量：3,364mboed
使用資本利益率：10.1%
米国の原油生産量：1,156mbd

営業キャッシュフローは597億ドル。
世界全体の石油換算純生産量は、ペルミアン盆地での記録的な生産とPDCの買収により、前年比で7%増加。
第3四半期の収益は、主に精製製品の販売マージンの低下と実現利益の減少により減少。
米国の原油換算純生産量は前年同期比で198,000バレル/日増加し、四半期ベースで過去最高を記録。
海外での上流部門の収益は、前年の税効果の恩恵がなかったため減少。
米国での下流部門の収益は、石油精製品の販売マージンの低下により減少しましたが、CPChemからの収益増加により一部相殺。

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カンファレンスコール

要約

1.冒頭のコメント
CEOのマイク・ワースは、シェブロンが財務と業務の両面で良好な業績を達成したと述べ、特にパーミアンでの成長とプロジェクトの進捗を強調した。
株主還元の最高記録も達成し、今後も生産とキャッシュフローの成長を見込んでいると発表した。

2.戦略と取り組み
シェブロンはパーミアンでの生産拡大を継続し、TCOおよびゴーゴンでのプロジェクトを予定より早く改修した。
加えて、ジャック/セントマロやタヒチ油田での生産拡大を進めており、CO2貯留ポートフォリオを西オーストラリア沖に追加した。

3.市場の動向とマクロ経済要因
原油価格の下落にもかかわらず、シェブロンはキャッシュフローの最高記録を達成している。
石油価格の変動性を予測しながらも、商品価格サイクルを通じて株主還元の実績を確保するとしている。