2023年2月14日 決算 その1
2月14日寄り付き前
EXC /エクセロン /電力
(IN-LINE)EPS:実際$0.43 予想$0.43
⭕️売上高:実際$4.67B 予想$4.14B
前年同期比売上高成長率:5.7%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$2.30-$2.42 予想$2.36
Memo:
公益事業における継続的な成長を反映して、顧客ニーズに対応するため、今後4年間で313億ドルの設備投資を行う予定。
その結果、2022年から2026年にかけて、料金ベースの成長率は7.9%、完全調整後の営業EPS*の複合年間成長率は2022年のガイダンスの中間値から6-8%になると予想される。
コムエド、PECO、PHIはSAIFIで過去最高のパフォーマンスを達成し、すべてのガス会社がガス臭気対策で4四半期連続トップ10入りのパフォーマンスを継続。
デルマーバパワーは、12月にデラウェア州公共サービス委員会（DEPSC）に配電料金の訴訟を提起し、顧客の安全性、信頼性、サービスを維持するための大規模なインフラ投資を支援するための基本料金の引き上げを求めた。
メリーランド州公共サービス委員会（MDPSC）より、メリーランド州初の配電マルチイヤープランに関する和解案が12月に承認された。
コムエドは1月にイリノイ州商業委員会（ICC）に複数年統合グリッドプランと複数年料金プランを提出し、州の気候平等雇用法（CEJA）に基づく脱炭素化目標をサポートし、よりクリーンなエネルギーへの移行を900万の顧客すべてに対して確実かつ公平に行うために、2024年から2027年の期間、基本料金の引き上げを要求している。
1株当たり0.36ドルの四半期配当を発表、前回配当の0.34ドルから6.7％増。
GFS /グローバルファウンドリーズ /半導体 半導体設備
⭕️EPS:実際$1.44 予想$1.32
⭕️売上高:実際$2.1B 予想$2.07B
前年同期比売上高成長率:13.5%
ガイダンス:
⭕️来四半期通期EPS:実際$0.45-$0.53 予想$0.47
⭕️来四半期通期売上高:実際$1.81B-1.85B 予想$1.82B
Memo:
売上総利益率は29.6％、調整後売上総利益率は30.1％。
当期純利益は6億6,800万ドル。
調整後EBITDAは8億2,100万ドル。
現金、現金同等物および市場性のある有価証券は33億4,600万ドル。
HWM /ホーメットエアロスペース /航空 防衛
(IN-LINE)EPS:実際$0.38 予想$0.38
⭕️売上高:実際$1.5B 予想$1.47B
前年同期比売上高成長率:15.4%
ガイダンス:
❌来四半期通期EPS:実際$0.35-$0.39 予想$0.38
⭕️来四半期通期売上高:実際$1.475B-$1.525B 予想$1.48B
❌2023年通期EPS:実際$1.53-$1.67 予想$1.73
❌2023年通期売上高:実際$6B-$6.2B 予想$6.16B
Memo:
特別項目を除く調整後EBITDAは前年同期比14％増の3億3,600万ドル。
営業活動によるキャッシュフロー4億5500万ドル、フリーキャッシュフロー4億1000万ドル、財務活動によるキャッシュフロー8900万ドル、投資活動によるキャッシュフロー2900万ドルを創出。
四半期末の現金残高は7億9,200万ドル、普通株式の買戻しは6,500万ドル、普通株式に対する1株当たり配当金は0.04ドル、債務の買戻しは900万ドル。
KO /コカコーラ /飲料
(IN-LINE)EPS:実際$0.45 予想$0.45
⭕️売上高:実際$10.1B 予想$9.92B
前年同期比売上高成長率:6.3%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$2.58-$2.60 予想$2.56
Memo:
第4四半期のオーガニック売上は15%増で、コンセンサスの+11.1%を上回る。
オーガニック売上高は、中南米で32％増、ボトリング投資事業で16％増。
北米の既存事業売上は12%増で、価格/ミックスがすべての増益要因を占めている。
当四半期には1日分の日数が追加されたため、全体の売上成長率に1ポイントの追い風。
また、当四半期は精製品の出荷のタイミングが良かったことも寄与。
当四半期のユニットケース販売数量は1％減少。
比較可能営業利益率は、前年同期の 22.1％に対し、22.7％。
飲料大手は、家庭用および外出先用チャネルでのシェア拡大を含め、ノンアルコール飲料全体の価値シェアを獲得したと言及。
見通し:
2023年の既存事業売上高をコンセンサス7.15%増に対して7%～8%増と見ている。
比較可能な純収益（非GAAP基準）については、買収、売却、構造改革による約1％の逆風に加え、現行レートに基づき、ヘッジポジションの影響を含めて2％から3％の為替逆風を見込む。
商品価格インフレは、現行レートに基づく、ヘッジされたポジションの影響を含む比較可能な売上原価（非 GAAP 型）に対して一桁台半ばの逆風となる見込み。
当社の基礎的な実効税率（非GAAP基準）は19.5％と推定。
これには、IRSとの間で進行中の税務訴訟において、仮に同社が勝訴しなかった場合の影響は含まれない。
以上を踏まえ、当社は、2022 年度の為替レートを考慮しない比較可能な EPS（非 GAAP 型）の成長率を 7%から 9%、比較可能な EPS（非 GAAP 型）の成長率を 4%から 5%と予想しており、コンセンサスの前年同期比 2.69%の成長に対して 2.48 ドルとなる見通し。
比較可能なEPS（non-GAAP）成長率には、買収・売却・構造改革による若干の逆風に加え、現在のレートに基づき、ヘッジポジションの影響を含む3％から4％の為替逆風を見込む。
営業活動によるキャッシュ・フローは約114億ドルとなり、設備投資額約19億米ドルを控除したフリー・キャッ シュ・フロー（非GAAPベース）は約95億米ドルになる見込み。
これには、IRSとの間で進行中の税務訴訟に関する潜在的な支払額は含まれていない。
LDOS /レイドスホールディングス /ソフトウエア ITサービス
⭕️EPS:実際$1.83 予想$1.61
⭕️売上高:実際$3.7B 予想$3.62B
前年同期比売上高成長率:6.0%
ガイダンス:
❌2023年通期EPS:実際$6.40-6.80 予想$6.84
❌2023年通期売上高:実際$14.7B-$15.1B 予想$15.04B
MAR /マリオットインターナショナル /ホテル 娯楽サービス
⭕️EPS:実際$1.96 予想$1.82
⭕️売上高:実際$5.92B 予想$5.38B
前年同期比売上高成長率:33.0%
ガイダンス:
⭕️来四半期通期EPS:実際$1.82-1.88 予想$1.66
⭕️2023年通期EPS:実際$7.23-$7.91 予想$7.47
Memo:
2022年第4四半期の比較可能なシステムワイドの恒常ドル建てRevPARは、2021年第4四半期と比較して、全世界で28.8％、米国およびカナダで23.6％、国際市場で45.1％増加。
2022年第4四半期の比較可能なシステムワイドの恒常ドル建てRevPARは、2019年第4四半期と比較して、全世界で4.6％、米国・カナダで5.2％、国際市場で3.4％増加。
2022年第4四半期の調整後EBITDAは10億9000万ドルで、2021年第4四半期の調整後EBITDAは7億4100万ドル。
同社は2022年中に、国際市場における約40,000室と約17,500室のコンバージョンルームを含む、65,000室以上を世界的に増加。
純客室数は2022年末から3.1％増加。
第1四半期の見通し:
システム全体の恒常的なRevPAR成長率:全世界で30%から32%の成長。
米国およびカナダ 25%～27。
国際線は47%から49%。
2023年度の見通し:
システム全体の恒常的なRevPAR成長率：全世界で6%から11%の成長。
米国およびカナダは5%から9%。
国際線は12%から18%。
総客室数成長率：約5.5%。
削除客室数：1%～1.5%
純客室数：4%～4.5%増。
ZTS /ゾエティス /医薬
(IN-LINE)EPS:実際$1.15 予想$1.15
❌売上高:実際$2B 予想$2.1B
前年同期比売上高成長率:4%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$5.34-$5.44 予想$5.35
⭕️2023年通期売上高:実際$8.575B-$8.725B 予想$8.55B