2023年7月14日 決算
BLK /ブラックロック /資産運用
⭕️EPS:実際$9.28 予想$8.42
⭕️売上高:実際$4.46B 予想$4.45B
前年同期比売上高成長率:-1.0%
Memo:
投資アドバイザリー、管理手数料および証券貸付の総収入は36.1億ドルと、前四半期の33.3億ドルから増加したが、前年同期の36.9億ドルからは減少した。
テクノロジー・サービス収入は3億5,900万ドルと、第1四半期の3億4,000万ドルから増加し、前年同期の3億3,200万ドルから減少した。
運用資産は90.9億ドルから94.3億ドルに増加した。
第2四半期の経費合計は28.5億ドルで、第1四半期は28.1億ドル、2022年第2四半期は28.6億ドルだった。
主に過去12ヵ月間の市場変動が平均AUMに与えた影響により、前年同期比1％の減収。
800億ドルの四半期純資金流入は、顧客のタイプおよび地域を問わずプラスのフローを伴う広範なプラットフォームの継続的な強さを反映している。
2022年末からのAUM増加額は8,310億ドル、一貫した有機的成長と市場および為替変動の好影響によるもの。
AUMは94億2,500万ドルと、第1四半期末の85億9,000万ドルから増加、平均AUMは91億8,700万 ドルと、第1四半期末の84億2,000万ドルから増加。
C /シティグループ /多角化銀行
❌EPS:実際$1.37 予想$1.38
⭕️売上高:実際$19.4B 予想$19.28B
前年同期比売上高成長率:-1.2%
Memo:
第 2 四半期の正味貸倒損失は 15 億ドルで、前期は 13 億ドル、前年同期は 8 億 5,000 万ドル。
正味貸倒引当金の積み増しは、第1四半期の2億4,100万ドル、前年同期の3億7,500万ドルに対し、1億6,100万ドル。
総与信費用は、前四半期の19.8億ドル、前年同期の12.7億ドルに対し、18.2億ドル。
法人顧客グループの業務粗利益は前四半期比7%減、前年同期比9%減の104億ドル。
パーソナル・バンキングおよびウェルス・マネジメント部門の業務粗利益は64億ドルで、前四半期比1%減、前年同期比6%増。
レガシー・フランチャイズの業務粗利益は前四半期比33%減、前年同期比1%減の19.2億ドル。
2023年6月30日現在の貸出残高は6,610億ドルと、3月31日時点の6,520億ドルから増加、預金残高は13.2億ドルと、第1四半期末の13.3億ドルから減少した。
自己資本比率は13.3%と、第1四半期の13.4%から小幅低下したが、2022年第2四半期の12.0%からは上昇した。
JPM /JPモルガン /世界有数金融グループ
⭕️EPS:実際$4.37 予想$3.76
⭕️売上高:実際$41.3B 予想$38.85B
前年同期比売上高成長率:34.5%
Memo:
大半の事業が第 2 四半期の増益に貢献する中、コンシューマー＆コミュニティ・バンキング部門とコマーシャ ル・バンキング部門が特に好調な業績を達成した。
米国最大の銀行は当四半期中にファースト・リパブリック銀行を買収し、3月に顕在化した銀行ストレスを沈静化させた。
コーポレート＆インベストメント・バンクを除く純利息収益の合計が、4月に発表した見通しの810億ドルに対し、870億ドルになるとの見通しを示した。
通期の調整後費用は、前回ガイダンスの810億ドルに対し、845億ドルとなる見込み。
2023年度のカード・サービスの正味償却率を4月のガイダンスと同じ2.60%程度と予想している。
調整後売上高は424億ドル（コンセンサス389億ドル）で、前四半期の393億ドル、前年同期の316億ドルから増加した。
第2四半期の非金利費用は208億ドルで、第1四半期は201億ドル、2022年第2四半期は187億ドルだった。
貸倒引当金繰入額は、ビジブル・アルファのコンセンサス26.8億ドル、前期22.8億ドル、前年同期11.0億ドルに対し、29.0億ドルだった。
正味受取利息は、ビジブル・アルファのコンセンサス210億ドル、第1四半期207億ドル、2022年第2四半期151億ドルに対し、218億ドル。
2023年6月30日時点の貸出金総額は、2023年3月31日時点の11.3億ドルに対し、13.0億ドル。預金残高は2.40ドルと、第1四半期末の23.8億ドルから増加した。
コンシューマー＆コミュニティ・バンキング部門の業務粗利益は172億ドル（前期：165億ドル、前年同期：126億ドル）、当期利益は53億1,000万ドル（第1四半期：52億4,000万ドル、前年同期：31億1,000万ドル）。
コーポレート・バンキングおよび投資銀行事業の業務粗利益は125億ドル、前期は136億ドル、前年同期は120億ドル、当期利益は40.9億ドルと、第1四半期の44.2億ドルから減少し、前年同期の37.2億ドルから増加。
コマーシャル・バンキング事業の営業収益は39.9億ドルで、前四半期比14%増、前年同期比49%増、当期利益は12.1億ドルで前四半期比10%減、前年同期比22%増。
資産・ウェルス・マネジメント事業の営業収益は前四半期比3%増、前年同期比15%増の49億4,000万ドル、当期利益は前四半期比10%減、前年同期比22%増の12億3,000万ドル。
コーポレート部門におけるファースト・リパブリックのバーゲン・パーチェス・ゲイン27億ドル（一株当たり利益（EPS）0.91ドル増）。
ファースト・リパブリックの正味信用準備金積み増し12億ドル（EPSは0.30ドル減少）。
コーポレート部門の投資有価証券正味損失9億ドル（EPSは0.23ドル減少）。
重要項目を除く：23年第2四半期の純利益は133億ドル、ROTCEは23%。
貸倒引当金繰入額は29億ドル。
ファースト・リパブリックを除いた引当金繰入額は、14億ドルの正味償却と3億2600万ドルの正味引当金積み増しを反映し、17億ドル。
引当金の積み増しには、コマーシャル・バンキング部門の3億8900万ドル、カード・サービス部門の2億ドルが含まれ、コーポレート部門の2億4300万ドルの取り崩しにより一部相殺された。
正味貸倒引当金は14億ドルとなり、7億5,400万ドル増加した。
UNH /ユナイテッドヘルス /マネージド・ヘルスケア 医療保険最大手
⭕️EPS:実際$6.14 予想$5.98
⭕️売上高:実際$92.9B 予想$90.96B
前年同期比売上高成長率:15.6%
ガイダンス:
⭕️2023年通期EPS:実際$24.70-25.00 予想$24.70
Memo:
2023年第2四半期の営業費用率は14.9%で、昨年の14.6%から上昇。
これは事業構成と、将来の機会を加速しサポートするための継続的な投資によるもので、生産性の継続的な改善により一部相殺された。
2023年度第2四半期の営業キャッシュフローは、当期純利益の2倍にあたる110億ドル、CMSの支払い時期を調整した当期純利益の1.8倍にあたる104億ドル。
ユナイテッドヘルスケアは、2023年6月30日時点でグループ全体の顧客ベースが1億5,200万人であるのに対し、当四半期末時点で5,280万人の加入者を抱え、予想を上回った。
コストの上昇は利益率を悪化させた。
UNHの第2四半期の医療費率は83.2％、営業経費率は14.9％と予想を下回り、それぞれ前年同期の81.5％、14.6％から5.9％に低下した。
主に高齢者の外来診療需要と事業構成の変化が、医療費に費やされた保険料の割合を示す医療費率の上昇につながったと指摘した。
ユナイテッドヘルス(UNH)のオプタム事業は、前年同期比25%増の563億ドルの売上高を計上し、オプタムRxとオプタムインサイトは予想を上回るそれぞれ286億ドルと47億ドルの売上高を計上した。
WFC /ウェルズファーゴ /リテール銀行大手
⭕️GAAP EPS:実際$1.25 予想$1.16
⭕️売上高:実際$20.53B 予想$20.12B
前年同期比売上高成長率:20.6%
Memo:
正味受取利息は 29%増加したが、これは主に金利上昇とローン残高増加の影響によるもので、 預金残高の減少により一部相殺された。
2023 年第 2 四半期の貸倒引当金繰入額 17 億ドルには、主に商業用不動産オフィス・ローンに対する貸倒引当金の増 加 9.49 億ドル、およびクレジットカード・ローン残高の増加が含まれている。
貸倒引当金繰入額は17.1億ドルで、前四半期は12.1億ドル、前年同期は5.8億ドル。
正味受取利息は132億ドル（ビジブル・アルファのコンセンサス128億ドル）と、前四半期の133億ドルから減少し、前年同期の102億ドルから増加した。
非金利収入は73億7,000万ドルで、第1四半期の73億9,000万ドルから減少し、前年同期の68億4,000万ドルから増加した。
非金利費用は130億ドルと、第1四半期の137億ドルから減少し、2022年第2四半期の129億ドルから増加した。
2023年6月30日現在の貸出残高は9,459億ドル（2022年3月31日現在：9,487億ドル）、預金残高は13.5億ドル（第1四半期末：13.6億ドル）。