2024年5月第2週 米国市場決算まとめ
5月6日
AL /エアリース /航空機リース会社
⭕️EPS:実際$1.31 予想$1.23
❌売上高:実際$666.3M 予想$677.41M
前年同期比売上高成長率:4.7%
Memo:
CEOコメント：
『航空機の供給が不足し、航空機の価値が上昇している中、業界は引き続き好調に推移しており、我々は航空機の継続的な拡大と販売活動から利益を得ている。』
FIS /フィデリティ・ナショナル・インフォメーション・サービシズ /金融ITサービス会社
⭕️EPS:実際$1.10 予想$0.96
⭕️売上高:実際$2.47B 予想$2.45B
前年同期比売上高成長率:2.9%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$1.21-1.25 予想$1.15
❌来四半期売上高:実際$2.47B-$2.49B 予想$2.49B
⭕️2024年通期EPS:実際$4.66-$4.76 予想$4.71
❌2024年通期売上高:実際$10.10B-10.15B 予想$10.13B
Memo:
第1四半期の調整後EBITDAは9億7,500万ドルで、ビジブル・アルファの予想9億6,130万ドルを上回り、2023年第4四半期の10億6,000万ドルから減少し、2023年第1四半期の9億ドルから増加。
バンキング・ソリューションの売上高は前年同期比2％増の16億8,000万ドル、キャピタル・マーケット・ソリューションの売上高は同7％増の7億600万ドル。
バンキング・ソリューションズの調整後EBITDAマージンは前年同期比350ベーシス・ポイント拡大し、44.3%。
これは主に、コスト削減イニシアチブと、利益率の高いライセンス収入の増加など、前年同期と比べ良好な収益構成が要因。
キャピタル・マーケッツ・ソリューションの調整後EBITDAマージンは、主に収益ミックスにより、前年同期から80ベーシス・ポイント縮小して47.4%。
第1四半期中、ワールドペイの売却を1月31日に完了した。
同社は現在、新たな独立ジョイント・ベンチャーであるワールドペイ・ホールディングコの非支配株主45％を保有している。
PLTR /パランティアテクノロジーズ /アプリケーションソフト 衛星画像
(IN-LINE)EPS:実際$0.08 予想$0.08
⭕️売上高:実際$634.33M 予想$617.61M
前年同期比売上高成長率:20.8%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$649M-653M 予想$643.39M
⭕️2024年通期売上高:実際$2.677B-$2.689B 予想$2.68B
Memo:
米国の商業収益は前年同期比40%増、前四半期比14%増の1億5,000万ドル。
商用収入合計は前年比27％増の2億9900万ドル、政府収入は同16％増の3億3500万ドル。
米国政府収入はその多くを占め、前年比12％増の2億5,700万ドル。
総顧客数は前年同期比42％増、前四半期比11％増。
RKLB /ロケットラボ /航空宇宙・防衛
⭕️GAAP EPS:実際$-0.09 予想$-0.10
❌売上高:実際$92.77M 予想$95M
前年同期比売上高成長率:69%
Memo:
2024年第2四半期見通し：
売上高は1億500万ドルから1億1000万ドル。
宇宙システムの売上高は7700万ドルから8100万ドル。
打上げサービス収入は2800万ドルから2900万ドル。
GAAPベースの売上総利益率は24%～26%。
非GAAPベースの粗利益率は30%～32%。
GAAPベースの営業費用は7400万ドルから7600万ドル。
非GAAPベースの営業費用は6,200万ドルから6,400万ドル。
予想支払利息（利益）純額100万ドル。
調整後EBITDA損失は2,300万ドルから2,500万ドル。
基本発行済み株式数4億9,400万株。
VRTX /ヴァーテックス /バイオ創薬会社
⭕️EPS:実際$4.76 予想$4.06
⭕️売上高:実際$2.69B 予想$2.58B
前年同期比売上高成長率:13.5%
ガイダンス:
❌2024年通期売上高:実際$10.55B-$10.75B 予想$10.72B
Memo:
製品売上高は26.9億ドルで、2023年第1四半期比13%増。
5月7日
ALAB /アステララボ /半導体関連機器
⭕️EPS:実際$0.10 予想$0.04
⭕️売上高:実際$65.3M 予想$56.7M
前年同期比売上高成長率:268.9%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.11 予想$0.06
⭕️来四半期売上高:実際$71.83M-$73.14M 予想$63.85M
Memo:
第2四半期の見通し：
非GAAPベースの粗利益率約7%
非GAAPベースの営業費用は約4,000万ドル
非GAAPベースの税率約23%
JKHY /ジャックヘンリーアソシエイツ /金融取引のデータ処理サービス・関連受託業務
⭕️EPS:実際$1.19 予想$1.16
❌売上高:実際$538.56M 予想$541.06M
前年同期比売上高成長率:5.9%
ガイダンス:
❌2024年通期売上高:実際$2.197B-2.21B 予想$2.22B
BP /BP p.l.c /国際石油企業 イギリス
❌EPS:実際$0.97 予想$1.02
❌売上高:実際$48.88B 予想$56.87B
前年同期比売上高成長率:-13.0%
Memo:
調整後EBITDAは103億ドル。
2024年上半期の35億ドルのコミットメントの一環として、第1四半期に17.5億ドルの自社株買いを発表。
当四半期の営業キャッシュフローは50億ドル（2023年同期は76億ドル）。
第1四半期の資本支出は43億ドル、これに対して2023年同期は36億ドル。
第 1 四半期の RC の損益に対する実効税率は 54%（2023 年同期は 29%）であった。
調整項目を除いた第1四半期の基礎的ETRは43％（前年同期は39％）であった。
第 1 四半期末の純負債は 240 億ドルで、2023 年第 4 四半期末は 209 億ドル、2023 年第 1 四半期末は 212 億ドル。
見通し:
2024年第2四半期の上流部門の生産量は2024年第1四半期と比較して若干減少すると予想している。
需要家向け事業では、季節的に数量が増加し、燃料マージンは供給コストの動向に影響を受けやすい状況が続くと予想する。
製品事業では、実現マージンは北米の重質原油価格差の縮小の影響を受け、製品クラックの相対的な動きに引き続き影響を受けると予想。
報告されている生産量と基礎的な上流生産量の両方が、2023年比でわずかに増加すると引き続き予想。
このうち、石油生産・事業からの基礎生産量は引き続き増加し、ガス・低炭素エネルギーからの生産量は減少すると予想。
製品分野では、BPは引き続き業界の精製マージンが低水準になると予想し、実現マージンは北米の重質原油差の縮小の影響を受けると見ている。
引き続き、製油所のターンアラウンド活動が2023年と比較して処理能力と財務実績の双方に同様の影響を及ぼすと予想しており、2024年の活動の段階は下半期に偏重している。
引き続き、2024年のその他の事業・会社の基礎的な年間費用は10億ドル程度になると予想。
減価償却費、減耗償却費、償却費は2023年より若干高くなると引き続き予想。
引き続き2024年の基礎的ETRを40%程度と予想しているが、現在の価格環境の変動がグループの損益の地域ミックスに与える影響には敏感。
引き続き2024年の資本支出を160億ドル程度と予想しているが、その段階的な増加分は上期と下期にほぼ均等に配分される見込み。
引き続き2024年に20～30億ドルの売却収入を見込んでおり、下半期に偏重している。
2020年第2四半期以降、182億ドルの売却・その他収入を実現したことから、2020年下半期から2025年にかけて売却・その他収入が250億ドルに達するとの見通しを継続している。
DDOG /データドッグ /監視 分析 セキュリティサービス
⭕️EPS:実際$0.44 予想$0.34
⭕️売上高:実際$611M 予想$591.7M
前年同期比売上高成長率:26.8%
ガイダンス:
(IN-LINE)来四半期EPS:実際$0.34-$0.36 予想$0.35
⭕️来四半期売上高:実際$620M-624M 予想$619.90M
⭕️2024年通期EPS:実際$1.51-$1.57 予想$1.49
⭕️2024年通期売上高:実際$2.59B-$2.61B 予想$2.59B
Memo:
GAAP基準の営業利益は1,200万ドル、GAAP基準の営業利益率は2％。
非GAAP基準の営業利益は1億6,400万ドル、非GAAP基準の営業利益率は27％。
GAAP基準の希薄化後1株当たり純利益は0.12ドル、非GAAP基準の希薄化後1株当たり純利益は0.44ドル。
営業キャッシュフローは2億1,200万ドル、フリーキャッシュフローは1億8,700万ドル。
2024年3月31日現在の現金、現金同等物および有価証券は28億ドル。
2024年第2四半期の見通し：
非GAAPベースの営業利益は1億3,400万ドルから1億3,800万ドル。
2024年通年の見通し：
非GAAPベースの営業利益は5億8,500万ドルから6億500万ドル。
DIS /ウォルトディズニー /総合娯楽
⭕️EPS:実際$1.21 予想$1.11
❌売上高:実際$22.1B 予想$22.15B
前年同期比売上高成長率:1.3%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$4.70 予想$4.71
Memo:
収益の伸びは、エクスペリエンス（前年同期比10％増）とスポーツ（同2％増）部門が牽引したが、エンターテインメント（同5％減）部門は後退した。
ダイレクト・トゥ・コンシューマーの売上は、コンセンサス予想と一致し、同13%増の56億4,000万ドル。
サブスクリプション収入の増加は、ディズニー(DIS)のストリーミングサービス全体の小売価格の上昇による料金の上昇、およびディズニー+コアの加入者増によるもの。
営業利益合計は、コンセンサス予想の35.1億ドルおよび前年同期の32.9億ドルに対し、38.5億ドルとなった。
この集計には、エンタテインメント事業の営業利益7億8,100万ドル、スポーツ事業の営業利益7億7,800万ドル、経験事業の営業利益見込み22億9,000万ドルが含まれる。
スポーツ部門の営業利益は、ESPNにおけるカレッジフットボール・プレーオフの試合のタイミングによる影響を反映し、前年比で若干減少したが、スター・インディアの業績改善により相殺された。
特筆すべきは、ストリーミング事業が黒字となったこと。
フリーキャッシュフローは21％増の24.1億ドル。
Disney+のコア契約者数は6%増の1億1,760万人。
Disney+のHotstar加入者は6%減の3,600万人。
Disney+の総加入者数はコンセンサス1億5,570万に対し1億5,360万。
Huluの総加入者数はコンセンサス4,980万人に対し1％増の5,020万人。
第2四半期に10億ドル相当の自社株買いを実施し、今後も株主還元を継続すると述べた。
見通し：
今年度中に約140億ドルの営業キャッシュフローと80億ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出す予定。
統合されたストリーミング事業が第4四半期に黒字化する見込み。
CEOコメント：
「当社の業績は、ストリーミング事業とエクスペリエンス事業が大きく牽引した。
重要なことは、エンターテインメント・ストリーミングが当四半期において黒字であったことであり、第4四半期にストリーミング事業を統合して黒字を達成する予定。」
GFS /グローバルファウンドリーズ /半導体メーカー
⭕️EPS:実際$0.24 予想$0.14
⭕️売上高:実際$1.55B 予想$1.52B
前年同期比売上高成長率:-15.8%
Memo:
売上総利益率は25.4％、非IFRSベースの売上総利益率は26.1％。
営業利益率は9.5%、非IFRSベースの営業利益率は12.1%。
純利益は1億3,400万ドル、非IFRSベースの純利益は1億7,400万ドル。
非IFRSベースのEBITDAは5億7,700万ドル。
現金、現金同等物および有価証券42億ドル。
J /ジェイコブスソリューションズ /技術サービス提供会社
⭕️EPS:実際$1.91 予想$1.86
(IN-LINE)売上高:実際$4.3B 予想$4.3B
前年同期比売上高成長率:4.9%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$7.80-$8.10 予想$8.09
Memo:
第2四半期の売上高は前年同期比4.7％増。
ピープル・アンド・プレイス・ソリューションズ（P&PS）の売上高は前年同期比7.5%増。
営業利益は前年同期比3%減、調整後営業利益は10%増。
第2四半期中に9,500万ドルの自社株買戻しを実施。
2024年度の調整後EBITDAおよび調整後EPSの範囲を縮小。
見通し：
2024年度の調整後EBITDAは15億4,000万ドルから15億8,500万ドル。
KOS /コスモスエナジー /独立系石油 天然ガス 開発
⭕️EPS:実際$0.21 予想$0.15
⭕️売上高:実際$419.14M 予想$415.11M
前年同期比売上高成長率:6.4%
Memo:
純生産量：66,700バレル/日、前年比13％増、売上高：62,600バレル/日。
生産費用：9,400万ドル、1BOE当たり16.42ドル。
第1四半期の営業活動によるキャッシュフローは約2億7300万ドル、フリーキャッシュフローは約-4200万ドル。
資本支出：2億8,600万ドル。
見通し：
通年の資本支出は、ガーナの掘削プログラムが終了し、ウィンターフェルとトルテュのフェーズ1プロジェクトがスタートアップに向けて進展するため、上半期に偏重すると予想される。
KTOS /クラトスディフェンス＆セキュリティソリューション /航空宇宙・防衛 防衛関連システム事業
⭕️EPS:実際$0.11 予想$0.05
⭕️売上高:実際$277.2M 予想$250.49M
前年同期比売上高成長率:19.6%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$265M-$280M 予想$270.50M
❌2024年通期売上高:実際$1.125B-$1.15B 予想$1.14B
Memo:
2024年第1四半期の無人システムの売上高は5,940万ドルとなり、2023年第1四半期の売上高4,800万ドルから23.8%増加。
2024年第1四半期のKGSの売上高は2億1,780万ドル、2023年第1四半期の1億8,380万ドルから18.5%の既存事業成長率を反映。
KVUE /ケンビュー /パーソナルケア製品
⭕️EPS:実際$0.28 予想$0.25
⭕️売上高:実際$3.9B 予想$3.79B
前年同期比売上高成長率:1.1%
ガイダンス:
(IN-LINE)2024年通期EPS:実際$1.10-$1.20 予想$1.15
Memo:
2024年通年の売上高成長率を1.0％から3.0％の範囲と予想。
為替は、報告された売上高成長に対して約1％ポイントの逆風となる見込み。
2024年通期の既存事業売上高成長率は引き続き2.0%から4.0%の範囲と予想。
2024年通期の調整後営業利益率が2023年通期をわずかに下回ると引き続き予想。
これは、好調な売上総利益率の上昇が、通年の上場会社コストの吸収による影響と約50ベーシスポイントの為替の逆風によって相殺されるため。
LYFT /リフト /配車
⭕️EPS:実際$0.15 予想$0.06
⭕️売上高:実際$1.3B 予想$1.16B
前年同期比売上高成長率:30%
Memo:
予約総額は37億ドルで、前年比21％増。
乗車回数は1億8800万回で、前年比23％増。
早朝、通勤時間帯、週末の夜間の伸びが特に大きく、2023年後半に見られた傾向が続いている。
アクティブライダーは2,190万人：前年同期比12％増で、新規ライダーの増加とともにライダー維持率の改善を反映。
2024年第2四半期の見通し:
予約総額は約40億～41億ドル。
調整後EBITDAは9,500万～1億ドル、調整後EBITDAマージン（予約総数に対する比率）は約2.4％。
2024年通年の見通し：
前年比10％台半ばのライド成長。
グロス・ブッキングの伸びは、前年比でライドの伸びをわずかに上回る。
調整後EBITDAマージン（予約総数に対する比率で算出）は約2.1％。
通年のフリー・キャッシュ・フローは引き続き黒字となる見込み。
上半期の見通しが改善したことから、2024年通期には調整後EBITDAの少なくとも70%がフリー・キャッシュフローに転換すると予想。
MCK /マッケソン /医療流通業 薬品卸
❌EPS:実際$6.18 予想$6.36
❌売上高:実際$76.35B 予想$79.32B
前年同期比売上高成長率:10.8%
ガイダンス:
⭕️2025年通期EPS:実際$31.25-$32.05 予想$27.61
MQ /マルケタ /決済プラットフォーム
❌EPS:実際$-0.07 予想$-0.06
⭕️売上高:実際$117.9M 予想$116.89M
前年同期比売上高成長率:-45.8%
OXY /オキシデンタル・ペトロリアム /統合石油・ガス 独立系
⭕️EPS:実際$0.63 予想$0.57
❌売上高:実際$5.98B 予想$6.78B
前年同期比売上高成長率:-17.6%
Memo:
メキシコ湾東部でのサードパーティによる長期操業停止を克服しつつ、会社全体の生産量はガイダンスの中間点に近い1,172Mboedを達成。
RDDT /レディット /ソフトウェア・ＩＴサービス
❌GAAP EPS:実際$-8.19 予想$-7.49 (*訂正分)
⭕️売上高:実際$243M 予想$214M
前年同期比売上高成長率:48.4%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$240-$255M 予想$227.52M
Memo:
第1四半期のデイリーアクティブユーザー数は、前年同期比37％増の平均8,270万人で、米国市場と国際市場にほぼ均等に割り振られている。ユーザー一人当たりの平均売上は8％増の2.94ドル。
RIVN /リビアン・オートモーティブ /自動車メーカー EV
❌EPS:実際$-1.24 予想$-1.32
⭕️売上高:実際$1.2B 予想$1.17B
前年同期比売上高成長率:81.5%
Memo:
2024 年第 1 四半期の総収入は、主に 13,588 台の納車により 12 億 400 万ドル。
規制クレジットの販売による収入総額は、当四半期においてはごくわずか。
イリノイ州ノーマルの製造施設で13,980台を生産し、同期間に13,588台を納車したと発表。
2024年第1四半期の生産・納車実績は同社の予想通り。
2024年通期について、RIVNの経営陣は年間総生産台数57,000台のガイダンスを再確認している。
当四半期、R2、R3、R3Xを支える新中型プラットフォームを発表。
当四半期の営業費用合計は、前年同期の8億9,800万ドルから9億5,700万ドルに増加。
納車台数1台当たりの売上総利益は-38,784ドルで、これは主に、収益効率化イニシアチブの一環として、新技術の変更および部品のR1プラットフォームへの統合に先立ち発生した様々なサプライヤーおよびその他の費用に関連する、納車台数1台当たり9,346ドルのマイナス影響であった。
車両の材料費と改造費の大幅な改善を見込んでおり、今年第4四半期にささやかな粗利益を達成する道筋に引き続き自信を持っている。
第1四半期の調整後EBITDAは、前年同期の-10億2000万ドルに対し、-7億9800万ドル。
当四半期末のキャッシュポジションは78億6,000万ドル。
資産担保型リボルビング・クレジット枠を含めると、リビアン・オートモーティブ（RIVN）の流動性は90億5000万ドル。
R2の生産開始をノーマルに移したことで、R2の立ち上げに必要な資本支出を大幅に削減できる見込み。
資本支出のガイダンスは12億ドルに引き下げられた。
R2の立ち上げをイリノイ州ノーマルに移したことによるコスト削減が、2025年と2026年に影響すると予想している。
ROK /ロックウェルオートメーション /制御機器大手
⭕️EPS:実際$2.50 予想$2.22
⭕️売上高:実際$2.13B 予想$2.06B
前年同期比売上高成長率:-6.6%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$10-$11 予想$11.92
SPR /スピリットエアロシステムズ /航空機製造
❌EPS:実際$-3.93 予想$-0.58
⭕️売上高:実際$1.7B 予想$1.62B
前年同期比売上高成長率:19%
Memo:
ボーイング社との買収交渉、737 MAXの納入・生産時期、エアバス社との継続中の商業交渉がさらに明確になるまで、スピリット社はガイダンスを提供しない。
SRE /センプラ /天然ガス供給
(IN-LINE)EPS:実際$1.34 予想$1.34
売上高:実際$3.64B
前年同期比売上高成長率:-44.5%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$4.60-$4.90 予想$4.82
❌2024年通期EPS:実際$4.90-$5.25 予想$5.16
TDG /トランスダイムグループ /商用・軍用航空機部品
⭕️EPS:実際$7.99 予想$7.41
⭕️売上高:実際$1.92B 予想$1.88B
前年同期比売上高成長率:20.8%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$31.75-$33.09 予想$31.86
⭕️2024年通期売上高:実際$7.68B-$7.8B 予想$7.72B
Memo:
当四半期のEBITDAは前年同期の7億5,700万ドルから21.4％増の9億1,900万ドル。
トランスダイム社の継続的な好業績を反映し、2024年度の財務ガイダンスを上方修正。
2024年度見通し：；
当期純利益は、2023年度の12億9,900万ドルに対して16億800万ドルから16億8,600万ドルの範囲となる見込みで、中間値で26.8％の増加。
規定通りのEBITDAは、2023年度の33億9,500万ドルに対して39億9,500万ドルから40億9,500万ドルの範囲になると予想され、中間値で19.1%の増加。
TOST /トースト /クラウドPOSシステム
❌GAAP EPS:実際$-0.15 予想$-0.14
⭕️売上高:実際$1.08B 予想$1.04B
前年同期比売上高成長率:31.9%
Memo:
2024年3月31日現在のARRは前年比32％増の13億ドル。
支払総額は前年比30％増の347億ドル。
総拠点数は前年同期比32%増の約11万2,000ヵ所。
GAAP 基準のサブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの売上総利益は前年同期比 32%増の 2 億 9,100 万ドル。
非 GAAP 基準のサブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの売上総利益は前年同期比 33%増の 3 億 300 万ドル。
第2四半期の見通し：
非GAAPベースのサブスクリプション・サービスおよび金融テクノロジー・ソリューション売上総利益は3億2,000万ドルから3億3,000万ドルの範囲（2023年第2四半期比20～24%の成長）。
調整後EBITDAは5,500万ドルから6,500万ドルの範囲。
2024年の見通し：
非GAAPベースのサブスクリプション・サービスおよび金融テクノロジー・ソリューションの売上総利益は13億2,500万ドルから13億4,500万ドルの範囲（2023年比25～27％の成長、23～25％の成長から増加）。
調整後EBITDAは2億5,000万ドルから2億7,000万ドルの範囲（2億ドルから2億2,000万ドルへ増加）。
TWLO /トゥイリオ /企業の開発者向けコミュニケーションアプリ
⭕️EPS:実際$0.80 予想$0.59
⭕️売上高:実際$1.05B 予想$1.03B
前年同期比売上高成長率:5.0%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.64-$0.68 予想$0.62
❌来四半期売上高:実際$1.05B-$1.06B 予想$1.08B
Memo:
前年同期比収益成長率は4%で、2023年の4四半期すべてで収益成長率が低下したのに続き、減速が続いている。
この傾向は、トゥイリオ(TWLO)が決算説明会で提供した以下のチャートに示されている：
2024年3月31日時点のアクティブ顧客アカウント数は31万3,000件以上（前年同期は30万件以上）。
ドルベースの純増率は、前期の106%から第1四半期は102%に低下。
UPST /アップスタート /消費者金融 個人融資ローン
⭕️EPS:実際$-0.31 予想$-0.39
⭕️売上高:実際$128M 予想$124.83M
前年同期比売上高成長率:24.3%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$125M 予想$143.3M
ZI /ズームインフォ /営業支援プラットフォーム
⭕️EPS:実際$0.26 予想$0.23
⭕️売上高:実際$310.1M 予想$308.86M
前年同期比売上高成長率:3.1%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$0.23-$0.24 予想$0.25
❌来四半期売上高:実際$306M-309M 予想$313.26M
⭕️2024年通期EPS:実際$1.00-$1.02 予想$1.00
❌2024年通期売上高:実際$1.255B-$1.27B 予想$1.27B
5月8日
ABNB /Airbnb /民泊
⭕️GAAP EPS:実際$0.41 予想$0.23
⭕️売上高:実際$2.14B 予想$2.06B
前年同期比売上高成長率:18%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$2.68B 予想$2.74B
Memo:
GBV：2024年第1四半期のGBVは、Nights and Experiences Bookedの力強い伸びとADRの小幅な増加により、229億ドル。
2024年第1四半期の宿泊・体験予約数は、全地域での成長に牽引され、前年同期比9.5％増の1億3,260万泊となった。
見通し：
夏の旅行シーズンのピークを見据え、オリンピックやユーロカップなどの国際的なイベント前後には、すでに旺盛な旅行需要が発生している。夏季の受注残が好調なこともあり、2024年第3四半期の前年同期比売上成長率は2024年第2四半期比で加速すると予想。
2024年第2四半期の予約宿泊数の前年同期比成長率は、2024年第1四半期と比較的同水準になると予想し、当四半期のADRは、為替レート変動の影響により一部相殺されるものの、ミックスシフトにより、2023年第2四半期と比べ小幅に上昇すると推定している。
2024年第2四半期の調整後EBITDAは、名目ベースでは横ばいか増加するが、調整後EBITDAマージンベースでは2023年第2四半期比で減少すると予想する。マージンの圧縮は主に、復活祭の時期による圧力（2024年第1四半期のマージンへの恩恵は2024年第2四半期には逆風となる）、2023年第2四半期に影響する一時的な支払処理奨励金、およびマーケティング費用の増加（一部時期による）によるもの。
AFRM /アファーム /BNPL
⭕️EPS:実際$-0.43 予想$-0.70
⭕️売上高:実際$576M 予想$550M
前年同期比売上高成長率:51.2%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$585M-$605M 予想$579M
Memo:
総収益は前年同期比51%増の5億7,600万ドルで、GMVに占める収益の割合は9.2%（FQ3'23は8.2%）に上昇。
直接消費者向け売上高（D2C GMV）は前年同期比 49％増の 16 億ドルとなった。
D2C のうち、アファーム・カードの GMV は 3 億 7,400 万ドルで、前年同期の 1,800 万ドルから増加したが、24 年第 2 四半期の 3 億 9,700 万ドルからは若干減少した。
APP /アップラビン /マーケティンプラットフォーム
⭕️EPS:実際$0.67 予想$0.55
⭕️売上高:実際$1.06B 予想$974.70M
前年同期比売上高成長率:48%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$1.06B-$1.08B 予想$1.01B
Memo:
純利益は2億3,600万ドル、純利益率は22％。
ソフトウェア・プラットフォームの売上は91%増の6億7800万ドル。
セグメント調整後EBITDAは125%増の4億9,200万ドル、利益率73%。
アプリ収入は5%増の3億8,000万ドル。
セグメント調整後EBITDAは3%増の5,700万ドル、利益率は15%。
調整後EBITDAは101%増の5億4,900万ドル、調整後EBITDAマージンは52%。
キャッシュフロー：営業活動による純キャッシュは3億9,300万ドル、フリーキャッシュフローは3億8,800万ドル。
ARM /ARMホールディングス /半導体・半導体設備
⭕️EPS:実際$0.36 予想$0.30
⭕️売上高:実際$928M 予想$878.24M
前年同期比売上高成長率:46.6%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.32-$0.36 予想$0.31
⭕️来四半期売上高:実際$875M-$925M 予想$864.44M
⭕️2025年通期EPS:実際$1.45-$1.65 予想$1.53
❌2025年通期売上高:実際$3.8B-$4.1B 予想$3.98B
Memo:
当四半期の非GAAPフリーキャッシュフローは6億3,700万ドルで、12ヶ月累計の非GAAPフリーキャッシュフローは9億700万ドルで、前年同期比50%増。
24年度末時点のアームの現金および現金同等物、短期投資の合計は29億2,300万ドルで、前四半期の24億100万ドルから22％増加し、前年同期比では32％増加。
BKSY /ブラックスカイ・テクノロジー /衛星画像
❌GAAP EPS:実際$-0.11 予想$-0.09
❌売上高:実際$24.24M 予想$25.07M
前年同期比売上高成長率:31.7%
ガイダンス:
❌2024年通期売上高:実際$102M-$118M 予想$111.46M
Memo:
2024年第1四半期の調整後EBITDAは140万ドルで、2023年第1四半期の調整後EBITDAは410万ドルの損失。
2024年の見通し
2024年通年の調整後EBITDAは800万ドルから1,600万ドルという見通しを維持。
また、2024年通年の資本支出については、主に第3世代衛星への投資により、5,500万ドルから6,500万ドルという見通しを維持。
BYND /ビヨンドミート /培養肉
❌EPS:実際$-0.72 予想$-0.66
❌売上高:実際$75.6M 予想$75.72M
前年同期比売上高成長率:-18%
ガイダンス:
⭕️2024年通期売上高:実際$315M-$345M 予想$329.54M
Memo:
調整後EBITDAは3,290万ドルの損失（純収入の43.5%減：前年同期は4,580万ドルの損失（純収入の49.6%減））。
見通し：
第2四半期の純収入は8,500万ドルから9,000万ドルの範囲と予想。
2024年度通期の売上総利益率は10％台半ばから後半となる見込みで、上半期に比べ下半期は高くなると予想される。
営業費用は、消費者集団訴訟の和解金750万ドルを除くと1億7,000万ドルから1億9,000万ドルの範囲となり、上半期の比重が若干高くなる見込み。
資本的支出は1,500万ドルから2,500万ドルの範囲となる見込み。
CAKE /チーズケーキファクトリー /体験型レストラン
⭕️EPS:実際$0.73 予想$0.64
⭕️売上高:実際$891.2M 予想$889.95M
前年同期比売上高成長率:2.9%
Memo:
2024年度第1四半期の既存店売上高は前年同期比0.6％減。
DUOL /デュオリンゴ /教育サービス 語学学習
⭕️EPS:実際$0.57 予想$0.27
⭕️売上高:実際$167.55M 予想$165.65M
前年同期比売上高成長率:44.9%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$175M-177.5M 予想$176.90M
⭕️2024年通期売上高:実際$726.5M-$735.5M 予想$728.58M
Memo:
調整後EBITDAは4,400万ドル（前年同期は1,510万ドル）、調整後EBITDAマージンはそれぞれ26.3％対13.1％。
予約総額は前年同期比41%増の1億9,750万ドル。
サブスクリプション契約数は前年同期比 47％増の 1 億 6,150 万ドル。
有料会員数は、前年同期比54％増の740万人。
デイリーアクティブユーザーは前年同期比54％増の3,140万人、月間アクティブユーザーは前年同期比35％増の9,760万人。
EE /エクセラレートエナジー /天然ガス液化装置
⭕️EPS:実際$0.24 予想$0.10
⭕️売上高:実際$200.1M 予想$182.98M
前年同期比売上高成長率:-5.2%
KVYO /クラビヨ /ソフトウェア・ＩＴサービス
⭕️EPS:実際$0.13 予想$0.11
⭕️売上高:実際$210M 予想$202.12M
前年同期比売上高成長率:34.5%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$211M-$213M 予想$209.77M
⭕️2024年通期売上高:実際$899M-$907M 予想$892.84M
Memo:
2024年3月31日現在、14万6,000社以上の顧客がKlaviyoを利用しており、2023年3月31日現在では12万5,000社以上。
市場への浸透が進み、2023年第1四半期末の1,273社に対し、当四半期末には5万ドル以上のARRを生み出す顧客が2,157社となり、前年同期比で69%増加。
ARR5万ドル以上の顧客はARRの31％を占め、前年同期の23％から上昇。
ARRの30％以上を占めるのは今期が初めてで、上位10社の平均ARRは約150万ドルで、前年同期比で70％以上増加。
現在の顧客基盤は引き続き拡大しており、2024年3月31日現在のNRRは114%。
ODP /ODPコーポレーション /中小企業向けオフィス用品量販大手
❌EPS:実際$1.05 予想$1.67
❌売上高:実際$1.9B 予想$1.96B
前年同期比売上高成長率:-9.5%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$6.30-$6.60 予想$5.67
Memo:
調整後EBITDAは8200万ドル。
継続事業からの営業キャッシュフローは3,800万ドル、調整後フリー・キャッシュフローは700万ドル（前年同期はそれぞれ1億5,700万ドル、1億3,300万ドル）。
プロジェクト・コアを加速させ、年間コスト削減を最大化し、将来的には1億ドル以上のコスト削減を目指す。
SEDG /ソーラーエッジテクノロジーズ /太陽光発電システム運営事業
❌EPS:実際$-1.90 予想$-1.59
⭕️売上高:実際$204.4M 予想$195.13M
前年同期比売上高成長率:-78.3%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$250M-$280M 予想$306.62M
Memo:
2024年3月31日現在、現金、現金同等物、銀行預金、制限付き銀行預金、有価証券は負債控除後で総額3億1,630万ドル（2023年12月31日現在6億3,470万ドル）となっている。
2024年第2四半期の見通し:
非GAAPベースの売上総利益率はマイナス4%～0%の範囲内となる見込み（純IRA製造税額控除約350bpを含む）。
非GAAPベースの営業費用は1億1,600万ドルから1億2,000万ドルの範囲内。
ソーラー事業の売上高は2億2,500万ドルから2億5,500万ドルの範囲内。
太陽電池事業の売上総利益率は、IRA製造税額控除約4億2,000万ベーシス・ポイントを含め、マイナス3％からプラス1％の範囲内となる見込み。
SHOP /ショピファイ /EC
⭕️EPS:実際$0.20 予想$0.17
⭕️売上高:実際$1.86B 予想$1.85B
前年同期比売上高成長率:23.2%
Memo:
商品総取扱高1（以下「GMV」）は前年同期比23％増の609億ドル、2023年第1四半期比113億ドルの増加。
マーチャント・ソリューションの売上高は、主にGMVの成長とShopify Paymentsの継続的な浸透により、前年比20%増の14億ドル。
支払総額（「GPV」）は362億ドルに増加し、当四半期に処理されたGMVの60％を占めた（2023年第1四半期は275億ドル、56％）。
サブスクリプション・ソリューションの売上高は、加盟店数の増加と標準的なサブスクリプション・プランの値上げにより、前年同期比34%増の5億1,100万ドル。
2024年3月31日現在の月次経常収益（以下「MRR」）は、すべてのサブスクリプションプランで継続的な成長を遂げたことにより、前年比32%増の1億5,100万ドル。
2023年3月31日時点のMRRの33%に対し、Shopify PlusはMRRの32%にあたる4,800万ドルに貢献。
UBER /ウーバーテクノロジーズ /運送 配車
EPS:実際$-0.32 予想$0.39 *単純比較が困難
⭕️売上高:実際$10.13B 予想$10.09B
前年同期比売上高成長率:15.1%
Memo:
予約総額は前年同期比20％増の377億ドル（恒常為替レートベースでは21％増：コンセンサス379.7億ドル）、モビリティの予約総額は187億ドル（前年同期比25％増、恒常為替レートベースでは26％増）、デリバリーの予約総額は177億ドル（前年同期比18％増、恒常為替レートベースでは17％増）。
当四半期の旅行回数は前年同期比21％増の26億回、1日平均では約2,800万回。
調整後EBITDAは82％増の13.8億ドル。フリーキャッシュフローは5億4,900万ドルから13億6,000万ドルに改善。
第1四半期末の使途不指定の現金、現金同等物、短期投資は58億ドル。
2024年第2四半期の見通し:
予約総額は387億5,000万ドルから402億5,000万ドルで（コンセンサス400億ドル）、これは恒常為替レートベースで前年同期比18％から23％の成長。
調整後EBITDAは14億5,000万ドルから15億3,000万ドルで、前年同期比58％から67％の成長。
5月9日
ALGM/ アレグロ・マイクロシステムズ /半導体
⭕️EPS:実際$0.25 予想$0.21
⭕️売上高:実際$240.58M 予想$234.95M
前年同期比売上高成長率:-10.7%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$0.01-$0.03 予想$0.17
❌来四半期売上高:実際$160M-$170M 予想$213.43M
Memo:
売上総利益率は49％から50％を見込む。
営業費用は7,200万ドルから7,300万ドルを見込む。
ARGX/ アルジェニクスSE /バイオテクノロジー
❌EPS:実際$-1.04 予想$-0.86
❌売上高:実際$401M 予想$402.13M
前年同期比売上高成長率:83%
Memo:
現金、現金同等物および流動金融資産の合計は、2023年12月31日時点の32億ドルに対し、2024年3月31日時点では31億ドル。
現金・現金同等物および流動金融資産の減少は、営業活動に使用された正味キャッシュ・フローによるもの。
見通し
現在の事業計画に基づき、2024年の研究開発費と販売費および一般管理費の合計は20億ドル未満になると予想。
argenxは2024年に最大5億ドルの純現金を、これらの予想される事業費、運転資本および資本支出に充当すると予想。
BE /ブルーム・エナジー /燃料電池
❌EPS:実際$-0.17 予想$-0.11
❌売上高:実際$235.3M 予想$249.37M
前年同期比売上高成長率:-14.5%
ガイダンス:
⭕️2024年通期売上高:実際$1.4B-$1.6B 予想$1.47B
FVRR/ ファイバーインターナショナル /人材・雇用サービス
⭕️EPS:実際$0.52 予想$0.45
⭕️売上高:実際$93.5M 予想$92.47M
前年同期比売上高成長率:6.3%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$93.5M-$95.5M 予想$94.40M
⭕️2024年通期売上高:実際$381M-$387M 予想$382.70M
Memo:
2024年3月31日時点のアクティブ・バイヤーは400万人で、2023年3月31日時点の430万人から前年比6％減少。
2024年3月31日時点の購入者1人当たりの購入金額は284ドル（2023年3月31日時点は262ドル）で、前年同期比8％の増加。
2024年3月31日に終了した期間のテイクレートは32.3%で、2023年3月31日に終了した期間の30.4%から上昇し、前年同期比で190ベーシス・ポイント増加。
2024年第1四半期の調整後EBITDAは1,600万ドル（2023年第1四半期は1,130万ドル）。
TGLS/ テクノグラス /建築用ガラス
❌EPS:実際$0.66 予想$0.67
⭕️売上高:実際$192.63M 予想$191.04M
前年同期比売上高成長率:-4.9%
ガイダンス:
❌2024年通期売上高:実際$875M 予想$899.51M
Memo:
受注残は記録的な軌道を継続、前年比18％増の9億1,600万ドル。
3月と4月の一戸建て住宅受注は過去最高水準、1月と2月に比べ20％以上、前年同期比では12％以上増加。
第4四半期のビニール製品の見積もりは好調、社内予測を上回る。
U/ ユニティソフトウェア /3Dコンテンツ開発ソフト
❌GAAP EPS:実際$-0.75 予想$-0.67
⭕️売上高:実際$460.38M 予想$433.52M
前年同期比売上高成長率:-8.0%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$420M-425M 予想$443.22M
❌2024年通期売上高:実際$1.76B-$1.80B 予想$1.81B
Memo:
戦略的ポートフォリオの売上は前年同期比2%増の4億2,600万ドルで。
これは戦略ポートフォリオの売上高4億1,500万ドルから4億2,000万ドルというガイダンスと比較したもの。
当四半期の調整後EBITDAは7,900万ドルで、前年同期の2,900万ドルから5,000万ドルの改善。
XMTR/ ゾメトリー /工業系マッチングプラットフォーム
⭕️EPS:実際$-0.12 予想$-0.16
⭕️売上高:実際$122.69M 予想$119.80M
前年同期比売上高成長率:16.5%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$127M-$129M 予想$130.72M
5月10日
ACLX /アーセルクス /バイオテクノロジー
⭕️EPS:実際$-0.14 予想$-0.46
⭕️売上高:実際$39.26M 予想$20.67M
前年同期比売上高成長率:119%
AFYA /アフヤ /オンライン教育
⭕️EPS:実際$0.53 予想$0.46
⭕️売上高:実際$156.40M 予想$155.32M
前年同期比売上高成長率:9.1%
SHCO /ソーホーハウス /一般消費財・サービス
⭕️EPS:実際$-0.14 予想$-0.20
❌売上高:実際$263.15M 予想$263.51M
前年同期比売上高成長率:3.1%
SPHR /スフィア・エンターテインメント /エンターテインメント
❌EPS:実際$-1.35 予想$-0.02
⭕️売上高:実際$314.16M 予想$306.79M
前年同期比売上高成長率:98%
お読みいただきありがとうございました!
良いねと思ったら、好きまたはフォロー、をしていただけると凄く励みになります☺️
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？