ゴールドマンサックス(GS) 2024年3Q 決算&カンファレンスコールまとめ

会社概要

会社名：
Goldman Sachs Group, Inc.($GS)

業界：
金融サービス

本社：
ニューヨーク市、アメリカ

上場年：
1896年（NYSE）

概要：
ゴールドマン・サックスは、1869年に設立された世界有数の金融機関であり、投資銀行、証券、資産運用を提供しています。
同社は、世界中の主要な金融センターにオフィスを構え、企業、金融機関、政府、個人をクライアントとしています。

事業内容：
投資銀行業務：
企業の合併・買収（M&A）、資本再編、資金調達（株式・債券の引受）などのアドバイザリーサービス。

グローバルマーケッツ：
顧客向けおよび自己勘定での株式、債券、商品、通貨の取引。

資産運用・富裕層向けサービス：
個人および機関投資家向けの資産運用サービス。

消費者向け銀行サービス：
ゴールドマン・サックス銀行を通じたオンライン銀行業務や消費者向け融資。

類似企業：
モルガン・スタンレー（アメリカ）、三菱UFJフィナンシャル・グループ（日本）

公式HP：
https://www.goldmansachs.com

前回決算

決算

⭕️GAAP EPS:実際$8.40　予想$6.92
⭕️売上高:実際$12.7B　予想$11.76B
前年同期比売上高成長率:7.4%

Memo:
第3四半期のNIIは26億2,000万ドルで、Visible Alpha予想の19億5,000万ドルを上回り、前四半期の22億4,000万ドルおよび前年同期の15億5,000万ドルから増加。

クレジット損失引当金は3億9,700万ドルで、Visible Alpha予想の4億1,360万ドルを下回ったが、前四半期の2億8,200万ドルおよび前年同期の700万ドルから増加。

総営業費用は83億2,000万ドルで、Visible Alpha予想の80億7,000万ドルを上回ったが、前四半期の85億3,000万ドルおよび前年同期の90億5,000万ドルから減少。

ローン残高は2024年9月30日時点で1,920億ドルに達し、6月30日時点の1,840億ドルから増加。
預金残高は第2四半期末の4,330億ドルから4,450億ドルに増加。

平均普通株主資本利益率（ROE）は2024年第3四半期は10.4％、2024年1-9月期は12.0％であった。
平均有形普通株主資本利益率（ROTE）1 は、2024 年第 3 四半期は 11.1％、2024 年 1～9 月期は 12.9％でした。
 監督下にある資産は第 3 四半期中に 1,690 億ドル増加し、過去最高の3兆1,000 億ドル。
普通株式 1 株当たり純資産は第 3 四半期中に 1.8％増加し、332.96 ドル。
前回と同額の1株当たり3.00ドルの四半期配当を発表。

従業員数は46,400人で、前四半期末の44,300人から増加しました。
人件費は41億2,000万ドルで、前四半期の42億4,000万ドルおよび前年同期の41億9,000万ドルから減少。

事業別
グローバル・バンキング＆マーケット部門：
売上高は過去最高の85億5,000万ドルで、前四半期比で5％、前年同期比で7％増加。
投資銀行手数料は18億7,000万ドルで、前年同期比20％増加し、特に債務引受や株式引受の純収益が増加。
FICCの純収益は29億6,000万ドルで、前四半期比で7％、前年同期比で12％減少。
株式収益は35億ドルで、前四半期比で10％、前年同期比で18％増加し、デリバティブや現金商品での仲介収益が大幅に増加したことが要因。

アセット＆ウェルスマネジメント部門：
売上高は過去最高の37億5,000万ドルで、前四半期比で3％減少したが、前年同期比で16％増加。
管理およびその他の手数料は26億2,000万ドルで、前四半期比で3％、前年同期比で9％増加。

プラットフォーム・ソリューション部門：
売上高は3億9,100万ドルで、前四半期比で42％、前年同期比で32％減少。

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カンファレンスコール

要約

1.冒頭のコメント

CEOのデビッド・ソロモンは、第3四半期の純収益が127億ドル、1株当たり利益が8.40ドル、ROEが10.4%、ROTEが11.1%であったことに言及。
消費者向け事業の縮小がROEを押し下げたが、複雑な市場環境下でも顧客への対応が強化されている点を評価している。

2.戦略と取り組み

グローバル・バンキング＆マーケッツ部門で引き続きトップクラスの地位を維持。
特にM&Aアドバイザリー業務とFIC（固定収益・通貨・商品）部門が好調。今後も、アドバイザリーや取引活動の活発化が期待される。

3.市場の動向とマクロ経済要因

CEOは米国経済が堅調でインフレ率が低下傾向にあるとし、経済活動の改善に期待している。
また、利下げサイクルがソフトランディングを支えると述べたが、地政学的リスクや各国の金利動向にも注目が必要と強調。