2024年5月2日 決算 その1

5月2日寄り付き前

CHD /チャーチ&ドワイト /家庭用製品

⭕️EPS:実際$0.96　予想$0.87
⭕️売上高:実際$1.5B　予想$1.49B
前年同期比売上高成長率:4.9%

Memo:
2024年1～3月期の営業キャッシュは2億6,300万ドルで、現金収益の増加が運転資本の増加で相殺されたため、1,010万ドル減少。
通期の営業キャッシュフローは約10億5,000万ドル（従来は10億ドル）を見込む。

1～3月期の設備投資額は4,630万ドルで、能力拡張プロジェクトが計画通り進んだため、前年から2,130万ドル増加。
2024年3月31日現在、手元現金は3億4,970万ドル、負債総額は22億ドル。

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DRVN /ドリブン・ブランズ /多角的支援サービス 自動車関連

⭕️EPS:実際$0.23　予想$0.19
❌売上高:実際$572M　予想$584.36M
前年同期比売上高成長率:1.7%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$0.88-$1.00　予想$0.95
❌2024年通期売上高:実際$2.35B-$2.45B　予想$2.43B

Memo:
第1四半期末の流動性は3億800万ドルで、現金および現金同等物が1億6,550万ドル、変動資金証券化シニア・ノートおよびリボルビング・クレジット・ファシリティの未使用枠が1億4,250万ドル。

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EXC /エクセロン /原子力発電

❌EPS:実際$0.68　予想$0.70
⭕️売上高:実際$6.04B　予想$5.62B
前年同期比売上高成長率:8.6%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$2.40-$2.50　予想$2.44

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GERN /ジェロン /バイオテクノロジー

⭕️GAAP EPS:実際$-0.09　予想$-0.10
⭕️売上高:実際$304K　予想$24.71K
前年同期比売上高成長率:1230%

Memo:
2024年のロイヤルティ収入は主に、売却した幹細胞資産からの細胞ベースの研究製品の販売によるロイヤルティの見積もりを反映したもの。

2024年3月31日現在、同社は約4億6,500万ドルの現金および有価証券を保有しており、これには2024年3月に実施した普通株式の引受公募増資による手取金および約1億4,100万ドルの正味手取金が含まれる。

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HWM /ホーメットエアロスペース /航空機エンジン部品

⭕️EPS:実際$0.57　予想$0.52
⭕️売上高:実際$1.82B　予想$1.74B
前年同期比売上高成長率:13.8%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.57-$0.59　予想$0.54
⭕️来四半期売上高:実際$1.825B-$1.845B　予想$1.77B
⭕️2024年通期EPS:実際$2.31-$2.39　予想$2.21
⭕️2024年通期売上高:実際$7.225B-$7.375B　予想$7.14B

Memo:
営業活動から1億7,700万ドル、財務活動に1億7,800万ドル、投資活動に7,500万ドルの現金を使用。
特別項目を除く調整後EBITDAは前年比21%増の4億3,700万ドル。

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PH /パーカーハネフィン /産業機械 コネクター　センサー

⭕️EPS:実際$6.51　予想$6.11
(IN-LINE)売上高:実際$5.07B　予想$5.07B
前年同期比売上高成長率:0.2%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$24.65-$24.85　予想$24.43

Memo:
2024年度通期の営業キャッシュフローは、前年度の18億ドル（売上高の12.8％）に対し、20％増の21億ドル（売上高の14.6％）と過去最高を記録。

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PWR /クアンタ・サービシーズ /電力　通信向け送配電ネットワーク設備工事

⭕️EPS:実際$1.41　予想$1.29
⭕️売上高:実際$5.03B　予想$4.94B
前年同期比売上高成長率:13.5%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$8.15-$8.65　予想$8.35
⭕️2024年通期売上高:実際$22.50B-$23B　予想$22.60B

Memo:
残りの履行義務は149億ドル、受注残高は299億ドル。

2024年見通し
現在、EBITDAを19.7億ドルから20.8億ドルの間、調整後EBITDAを21.3億ドルから22.5億ドルの間と予想。
2024年12月31日までの通期について、営業活動に帰属するネットキャッシュを17億5000万ドルから21億5000万ドルの間、フリーキャッシュフロー（非GAAP財務指標）を13億ドルから17億ドルの間と予想。

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REGN /リジェネロン /医薬品メーカー

❌EPS:実際$9.55　予想$10.10
❌売上高:実際$3.15B　予想$3.22B
前年同期比売上高成長率:-0.3%

Memo:
2024年第1四半期のデュピクセントの世界売上高（サノフィ計上）は、2023年第1四半期比24%増の30億8,000万ドル。
2024年第1四半期の米国でのEYLEA HDおよびEYLEAの売上高は、EYLEA HDの2億ドルを含め14億ドル。
2024 年第 1 四半期のリブタヨのグローバル売上高は、2023 年第 1 四半期比 45%増の 2 億 6,400 万ドル。

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SHEL /シェル エネルギー /欧州石油メジャー

❌EPS:実際$1.20　予想$1.85
❌売上高:実際$72.48B　予想$94.66B
前年同期比売上高成長率:-16.7%

Memo:
2024 年第 1 四半期の営業活動によるキャッシュフローは 133 億ドル。
2024年第1四半期の調整後利益は77億ドルで、事業全体の堅調な営業実績を反映している。
当四半期のCFFO133億ドルには運転資本流出28億ドルが含まれる。
同社は35億ドルの自社株買いプログラムを開始しており、2024年第2四半期の決算発表までに完了する予定。
2024年の現金設備投資見通しは変更なし：220～250億ドル。

2024年第2四半期の見通し：
2024年通年の現金設備投資は220～250億ドル以内に収まる見込み。統合ガス生産量は約92～98万boe/dと予想。
LNG液化量は約680万～740万トンを見込む。
生産とLNG液化の見通しは季節性（メンテナンスの増加）を反映。
上流の生産量は約 1,630～1,830 千ブー/日と予想。
生産量の見通しは、ポートフォリオ全体で予定されているメンテナンスを反映している。
販売数量は約 2,700～3,200 千 B/D を見込む。
製油所の稼働率は約87％～95％を見込む。
化学品製造プラントの稼働率は約72％～80％を見込む。
企業調整後利益は、第2四半期に約4億～6億ドルの純費用、2024年通年では約17億～23億ドルの純費用となる見込み。
これには為替と公正価値会計の影響は含まれていない。

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SWK /スタンレーブラック&デッカー /産業機械 電動工具

⭕️EPS:実際$0.56　予想$0.55
⭕️売上高:実際$3.87B　予想$3.83B
前年同期比売上高成長率:-1.5%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$3.50-$4.50　予想$4.14

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VMC /バルカンマテリアルズ /建設用骨材供給会社

⭕️EPS:実際$0.80　予想$0.77
⭕️売上高:実際$1.55B　予想$1.51B
前年同期比売上高成長率:-6.1%

Memo:
調整後EBITDAを21.5～23.0億ドルとし、4年連続の2桁成長を達成する。

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ZBH /ジマーバイオベット /整形外科用医療機器 人工関節

⭕️EPS:実際$1.94　予想$1.87
⭕️売上高:実際$1.89B　予想$1.87B
前年同期比売上高成長率:3.3%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$8.00-$8.15　予想$8.05

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ZTS /ゾエティス /医薬品 ペット用

⭕️EPS:実際$1.38　予想$1.34
⭕️売上高:実際$2.2B　予想$2.17B
前年同期比売上高成長率:10%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$5.71-$5.81　予想$5.78
❌2024年通期売上高:実際$9.05B-$9.20B　予想$9.16B

Memo:
営業ベースでは、2024年第1四半期の売上高は2023年第1四半期比で12%増加。
2024年通年の営業収益成長率を8.5%から10.5%に、調整後純利益の通年の営業成長率を13%から15%に引き上げ。

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