2023年4月20日 決算 その1
4月20日寄り付き前
DHI /D.R.ホートン /一般消費財・サービス 米国大手住宅メーカー
⭕️GAAP EPS:実際$2.73 予想$1.92
⭕️売上高:実際$7.97B 予想$6.48B
前年同期比売上高成長率:-0.4%
ガイダンス:
⭕️2023年通期売上高:実際$31.5B-33B 予想$28.46B
Memo:
住宅販売収入は、19,664戸の成約で74億ドル。
住宅販売の純受注件数は23,142件、受注金額は86億ドル。
一戸建て賃貸住宅721棟の販売による収入2億2,410万ドルに対し、賃貸事業の税引前利益は3,460万ドル。
普通株式320万株を3億320万米ドルで買い戻しを実行。
2023年度のガイダンス：
住宅は77,000～80,000軒を閉鎖。
賃貸住宅／ユニットの閉鎖は4,000～5,000戸。
法人税は約24％。
連結・住宅事業ともに、2022年度を上回るキャッシュフローを確保。
2022年度と同程度の金額で自社株買いを実施。
前回と同じ0.25ドル/株の四半期配当を発表。
NOK /ノキア /情報技術 通信機器
❌EPS:実際€0.06 予想€0.07
⭕️売上高:実際€5.86B 予想€5.74B
前年同期比売上高成長率:9.5%
Memo:
エンタープライズ分野の売上高は、前年同期の為替レートを適用した場合、62％増加（報告値は65％）。
比較対象売上総利益率は、前年同期比300bps減少の37.7％（前年同期比310bps減少の37.5％）。
比較可能営業利益率は、前年同期比270bps減少し、8.2％。
報告セグメントの営業利益率は、前年同期比70bps上昇し、7.3％。
フリーキャッシュフローはマイナス1億ユーロ、ネットキャッシュバランスは4.3億ユーロ。
2023年の見通しを恒常通貨ベースで変更なし。
2023年3月31日の為替レートを適用した通期売上高見通しは、246億ユーロから262億ユーロ。
比較可能営業利益率ガイダンスは11.5％から14.0％に変更なし。
フリーキャッシュフローは、比較可能な営業利益から20％から50％の転換を目指す。
NUE /ニューコア /素材 鋼鉄
⭕️GAAP EPS:実際$4.45 予想$3.79
❌売上高:実際$8.71B 予想$8.87B
前年同期比売上高成長率:-17.0%
PM /フィリップモリス・インターナショナル /タバコ
⭕️EPS:実際$1.38 予想$1.34
❌売上高:実際$8.02B 予想$8.03B
前年同期比売上高成長率:3.5%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$1.42-$1.47 予想$1.60
❌2023年通期EPS:実際$6.10-6.22 予想$6.34
T /AT&T /通信 総合通信会社
⭕️EPS:実際$0.60 予想$0.59
❌売上高:実際$30.14B 予想$30.22B
前年同期比売上高成長率:1.4%
Memo:
当期中に424,00人のポストペイド電話加入者を獲得。
モビリティ部門は、EBITDAが前年同期比8％増となり、第1四半期としては過去最高の収益性を達成。
当四半期の解約率は、ポストペイド加入者で0.81％、プリペイド加入者で2.73％。
同社のインターネットサービス「AT&Tファイバー」の加入者数は272,000人で、合計750万加入者。
この期間に約10億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、予想されていた約30億ドルを大きく下回ったものの、業務の最適化に取り組む中で、少なくとも60億ドルのコスト削減を達成する予定であることを発表。
TFC /トゥルーイスト /金融 地方銀行
❌GAAP EPS:実際$1.05 予想$1.14
⭕️売上高:実際$6.15B 予想$6.09B
前年同期比売上高成長率:15.0%
Memo:
調整後 PPNR は、純金利収入の減少及び非金利費用の増加により、前四半期比 7.2％減の27 億ドル。
CET1比率は3月31日現在で9.1％。
貸倒引当金は48億ドルで、これにはローン・リース損失引当金の45億ドル、未積立コミットメント引当金の2億8200万ドルが含まれる。
ALLL比率は1.37％で、主に経済の不確実性の増加により2022年12月31日と比較して3bp上昇。
TSM /台湾セミコンダクター /情報技術 半導体受託生産会社
⭕️EPS:実際$1.31 予想$1.19
❌売上高:実際$16.72B 予想$16.89B
前年同期比売上高成長率:-4.8%
Memo:
当四半期の売上総利益率は56.3％、営業利益率は45.5％、純利益率は40.7%。
当四半期のウエハー収入に占める5ナノメーターの出荷比率は31％、7ナノメーターの出荷比率は20％。
また、7ナノメートル以上の先端技術は、ウェハーの総売上高の51％を占める。
UNP /ユナイテッドパシフィック /資本財・サービス 鉄道輸送会社
EPS:実際$2.67 予想$2.57
*一時的な不動産取引によるその他の収入$107Mが含まれている。
⭕️売上高:実際$6.06B 予想$6.03B
前年同期比売上高成長率:3.4%
Memo:
営業収入は61億ドルで、燃料サーチャージ収入の増加およびコア価格の上昇により3％増加したが、事業ミックスの悪化および取扱量の減少により一部相殺。
総収入の車両積載量で測定される事業量は1%減。
ユニオン・パシフィックの 62.1%の営業比率は、270bp悪化。
当四半期の燃料価格の下落は、営業比率に 190bp のプラスの影響を与えた。
報告義務のある脱線事故率は10%改善。
2023年通期ガイダンスを維持。
カーロード、鉱工業生産上回る
現在の鉱工業生産予測：-0.7%
営業利益改善
資本配分：
資本支出は売上高の15%未満
36億ドルの資本計画
長期的な配当性向は、利益の45％程度を目標。
余剰資金を自己株式取得に充当。