安心できる企業の株でポートフォリオの再構築したい

　本日の石川臨太郎の有料メルマガから、コラムの一部を掲載します。

　今年の投資方針の一部です。

　最新コラムをお楽しみください。

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２０１６年の日本株市場は海外で起こった、多くの投資家には想定外の事態で大きく上下に振られました。その動きを利用して上手に稼げたトレーダーも多いと思います。中長期で投資していても需給の状態には常に注意を怠らず、持ち株数の調整を実施していくべきだという思いを強くして新年の株式市場と向き合いたいと考えています。

（中略）

３．自分の相場観に引きずられすぎないで、より有利だと考えられる業種の株にはＰＥＲだけではなく、その企業の持つ潜在的な収益力（＝現在はまだ利益が出ていないが、将来的にはかなり成長するビジネスを手掛けていることなど）にも注目して投資を検討する。

　ここ４年から５年間の間には、このメルマガではバイオ創薬を手掛ける企業や高ＰＥＲのＩＴ企業を研究銘柄にすることがありませんでした。

　しかしこのメルマガをスタートした当初の２年程度の時は、少ないですがエンターテイメント系の企業や、将来有望と思われる冒険的な企業を研究銘柄にすることもありました。年末にそのような企業のパフォーマンスを確認して見ると、そのような企業の株価も大きく上昇していることに気が付きました。

　そこで２０１７年には、まだＰＥＲは高いけれど有力な事業を持っている企業、エンターテイメント系の事業を手掛ける企業も研究銘柄に取り上げてみたいと考えるようになりました。

（過去の事例）

〇東映アニメーション

　東映アニメーションは研究銘柄にした当時から４．３１倍と４倍以上に値上がりしています。

　東映アニメーション（２００９年４月２１日の研究銘柄　原稿作成時の４月１７日の株価１４６０円）は２０１７年１月６日には６３００円まで上昇しています。

東映アニメーションの１０年間の株価のチャートです。

http://www.nikkei.com/markets/company/chart/?n_cid=DSMMAA12&scode=4816

〇ＪＣＲファーマ

　バイオ創薬系のＪＣＲファーマ（研究銘柄とした時点の名称は日本ケミカルリサーチ）も研究銘柄にした当時から４．２９倍と４倍以上に上昇しています。

　ＪＣＲファーマ（２０１１年７月２５日の研究銘柄　原稿作成時の７月２１日の株価７３０円）も２０１７年１月６日には３１３０円となりました。

ＪＣＲファーマの１０年間の株価のチャートです。

http://www.nikkei.com/markets/company/chart/?type=10year&scode=4552&ba=1&n_cid=DSMMAA13

　２０１６年１０月までは投資環境が厳しすぎたので、あまり冒険的な銘柄を研究銘柄にする勇気はありませんでした。１１月以降に日本株の株価が大きくリバウンドした時点でも低ＰＥＲ銘柄がたくさんあるのに、わざわざ高ＰＥＲ銘柄を研究銘柄にする必要性を感じられませんでした。

　しかし２０１６年１２月には毎週のコラムの最後に、資源高と為替の円安で業績が良くなることが見えている総合商社６社の株価を、毎週確認しました。総合商社の株価は上がらずに、むしろ下げる方向に動いていました。

　このことから機関投資家など資金力のある投資家は、トランプ新大統領が就任した後には、為替相場や日本株のリバウンドが止まって、下げる方向に動くと予想して動いているように感じられました。その前ブレが１月６日に、すでに表れているような状況です。

　大型株は流動性があるために、リスクオフの動きが起きると、どんなに業績が良くても売られて、株価が大きく下落することが多いです。いまから投資していると下落につき合わされる可能性も高くなるので、投資するなら下落した後で安い時に投資するほうが良い投資作戦になると考えるようになりました。

（後略）

経済的独立ワクワク！サポーター　石川臨太郎

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【内需でリッチ！業績好調の低ＰＥＲ低ＰＢＲで、資産を多く保有している内需企業を研究！】

　本日配信の有料メルマガでは、業績が好調、低ＰＥＲ低ＰＢＲで自己資本比率が高く、キャッシュリッチで、配当優待利回りが高い内需企業を、研究銘柄として掲載しています。

　また、コラムでは、「２０１７年の株式市場がスタートしました。トランプ大統領の就任後にどのような発言が飛び出すか分からないので慎重に、しかし株価がなぜ動くのかを忘れずに、投資していて安心できる企業の株でポートフォリオの再構築したいと考えて準備をしています。」と題し、今年の投資方針や銘柄選定基準などを、実例を多く挙げながら解説しています。

　さらに、いままで取り上げてこなかった業種を中心とした、今後の研究銘柄候補を４銘柄ピックアップしております

　金曜日までにご購読の方へは、もれなく最新号を差し上げます。

　是非この機会にご購読下さい。

【２０１６研究銘柄パフォーマンストップ３】

　１月１２日～１１月２２日配信分　全４５銘柄　１２月１６日現在

　１位　エージーピー（９３７７）＋２３３．３３％　３月２９日配信

　２位　エージーピー（９３７７）＋２１３．６８％　８月９日配信※

　３位　東京ラヂエーター製造（７２３５）　＋１１７．０９％　７月５日配信

　※この銘柄は２回配信しました。

　パフォーマンス分布

　＋１００％以上　　　３銘柄

　＋５０％～１００％　２銘柄

　＋２５％～５０％　１４銘柄

　＋１０％～２５％　１５銘柄

　　　　０～１０％　　８銘柄

　０％以下　　　　　　３銘柄

　４２勝３敗となりました。なお、配当・優待は加算しておりません。

　コラム銘柄は、２６１勝９敗でした。コラム銘柄の最高パフォーマンスは、

　７月２６日配信メガチップス（６８７５）の＋１２１．０６％でした。

　コラム銘柄パフォーマンス分布

　＋１００％以上　　　　１銘柄

　＋５０％～１００％　３１銘柄

　＋２５％～５０％　　６６銘柄

　＋１０％～２５％　　９８銘柄

　　　　０～１０％　　６５銘柄

　０％以下　　　　　　　９銘柄

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詳細は　http://www.iforum.jp/magazine.htm　をご参照下さい。

（情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関しては御自身の責任と判断で願います。万が一、事実と異なる内容により、読者の皆様が損失を被っても筆者および発行者は一切の責任を負いません。また、当該情報は執筆時点での取材及び調査に基づいております。配信時点と状況が変化している可能性があります。）