日経先物のすすめ

■　日経先物について、わかりやすく解説します。

先物って名前は知っていて興味はあるけど、よく分からない。

先物ってなんか怖いイメージがある。

そんな人にわかりやすく解説して、先物の怖いイメージの払拭から、日経先物の必勝までノウハウを伝授します。

目次は以下のとおりです。

１．　そもそも先物取引とは

先物取引はデリバティブと言われ、将来の期日に、取引時点で決めれられた価格で売買できるものをいい、「商品先物取引」と「金融商品取引」があります。

「商品先物取引」とは、金、銀などの金属からゴム、とうもろこし、大豆などの商品の２ヶ月後の価格を売買しますが、筆者は「商品先物取引」はしていませんので、細部は省略致します。ご了承ください。

日経やマザーズ、NYダウ先物などが、「金融商品取引」にあたります。

日経先物をメインにしているため、以下、日経先物について記述していきます。

日経先物に興味のない方は、これ以上読む必要はないかもしれません。貴重な時間をありがとうございました。

さて、

日経先物とは、正式には２２５先物と言い、ラージとミニがあります。

ラージは、２２５先物。ミニは、２２５ミニと表記されるのが一般的です。（詳細は、後述します。）

２２５先物の最大のメリットは、買建、売建のどちらの建玉からでも取引が可能で、手数料は同じ、小額であるところです。（金額についても後述します。）株の信用取引で売建をする場合、特別空売り料などの高い手数料が発生しますが、２２５先物には、その様な手数料は発生しませんのでご安心を。

また、取引時間が長いこともメリットに挙げられます。

日中　０８４５〜１５１５

夜間　１６３０〜翌０５３０

ちなみに、買建のことを「ロング」、売建のことを「ショート」と呼び、建玉を持つ（保有している状態）ことを「ポジション」と呼ぶので、覚えておくと良いです。

２２５先物（以下ラージと呼びます。）について、もう少し説明します。

ラージは、２０２０年１０月現在、以下の取引が出来ます。

画像①

ラージは、「決済の期限」が決めれらています。

その先物の期限が迎える月のことを「限月」、保有できる最終日を「SQ日」といいます。（直近の限月は、２０年１２月。以降は３ヶ月おき）

ラージのSQ日は、「限月の第２金曜日の前日１５時１５分まで」です。

直近は、「２０２０年１２月１０日　１５時１５分」となります。

SQ日まで、いつでも売買することができ、

売買した差額の利益・損失を得ることが出来ます。

ここからが、ネットではなかなか見られない情報です。

画像①には、

日経２２５先物２０−１２   23,560   +70

日経２２５先物２１−０３   23,470   +40

とあり、以下の

日経２２５先物　２１−０６

日経２２５先物　２１ー０９　…

は取引価格に記載がありません。

日経２２５先物２０−１２の取引は活発に行われていて、日経２２５先物２１−０３はあまり取引は行われていません。その先の２１−０６以降は、ほぼ取引がない状態です。

２２５先物は、SQ日が近くなるほど、取引が活発になっていき、直前はかなり激しくなります。

慣れていない人は、SQ日が近くなったら、次の２１−０３を始める方が安心かもしれません。スピードが全く違います。

どれくらい近くなったら？というのは、一概に言えませんが、スピードが変わってきたら、次に行くのが良いかもしれません。SQ日１週間前頃から、注意しておくべきしょう。

１週間前頃から、ロールオーバーと呼ばれる限月商品のポジション取り直しが活発になりますが、ロールオーバーについては、これから先物を始めようという方にとって、複雑さを増す要因となるため、省略します。先物短期トレードでは、特にこの知識がなくても、十分トレードが出来ますので、先物の知識を身に付け、余裕が出来てからでも良いと思います。

続いて、２２５先物ミニについて説明します。

初心者は、こちらから始めるのがベストです。

仕組みは、ラージと同じですが、画像②を見てください。↓

画像②

ラージと違い、ミニは、毎月SQ日が訪れます。

下表は、２０２０年のSQ日一覧です。

２０２０年１０月２３日現在では、日経２２５ミニ ２０−１１が活発です。

活発な限月商品で始めると良いです。（SQ日１週間前を除く。）

２２５先物ミニを始めるには、いくら必要か？というのは、

３．　日経２２５先物に必要な最低資金

で、詳しく解説していきます。

２．　口座管理の基本

口座管理にあたって、まず、先物の口座を開設しましょう。すでにお持ちの口座があれば、簡単な質問に答え、２〜３営業日後に開設されます。

先物専用の便利なアプリがあるので、インストールすると良いです。

筆者は、楽天を使用しているため、「楽天iSPEED先物」を使って解説していきます。（「楽天iSPEED」を開設していて、そこに預かり金があることを前提とします。）

「楽天iSPEED先物」を立ち上げ、メニューから「入出金・振替」を選択します。

すると、以下の証拠金振替画面が出ます。

株式売買で運用している資金を、「楽天iSPEED先物」へ移動させます。

振替先を「預かり金→証拠金へ」にして、必要な金額を振り替えます。これで、先物トレードの準備は完了です。

「楽天iSPEED先物」の資金を、株式売買に使用したい場合は、同様の手順で「証拠金→預り金」を選択し、資金を「楽天iSPEED」に戻します。

いつでもできるので、筆者は、日中、株式売買で資金を運用し、ザラ場外に、資金を移動させ、先物で当該資金を運用しています。そして、翌日、寄付前に資金を戻しています。

３．　日経２２５先物に必要な最低資金

続きまして、日経２２５先物にどれくらいの資金が必要かお話しします。

日経先物は、証拠金が必要です。証拠金とは、取引金額の１０００倍のレバが効いていて、実際は１千万以上の単位で売買しているため、その担保という考え方ですが、気にしなくてもトレードはできます。先物をやる際に必要なお金という認識で十分です。

証拠金には、「最低証拠金」と「SPAN証拠金」があります。

「最低証拠金」は、その額を下回ると追証が発生する金額で、「SPAN証拠金」とは、１枚あたりに必要となる証拠金です。ポジション１枚あたりの価格という覚え方が分かりやすいです。１枚だけなら、最低証拠金でポジションを取ることができます。

ラージ　

123万円+278円=約123万278円

ミニ　

12万3千円+38円=約12万3千38円

※楽天を参考（証拠金は定期的に変更されます）。また、枚数が増えていくごとに、枚数分の資金（SPAN証拠金）が必要となります。

損失が増え、余裕額がなくなると、追証が発生するため、余裕を持って入金しておく必要があります。どれくらい余裕があれば良いの？というのは、許容する損失額とロスカットルールによって異なりますが、ミニで１枚あたりプラス２〜３万円としておけば、かなり余裕が生まれると思います。

つまり、

わずか１５万円足らずで先物ミニはトレードができるということです。

証拠金は、戻ってきますので、先物トレードをする際に必要な資金と思ってもらえれば良いです。

参考までに、各証券会社の手数料を以下に記述します。
SBI証券 400円(ﾗｰｼﾞ),40円(ﾐﾆ)
楽天証券 278円(ﾗｰｼﾞ),38円(ﾐﾆ)
ﾏﾈｯｸｽ証券 330円(ﾗｰｼﾞ),50円(ﾐﾆ)
松井証券  300円(ﾗｰｼﾞ),40円(ﾐﾆ)
岡三ｵﾝﾗｲﾝ証券 300円(ﾗｰｼﾞ),40円(ﾐﾆ)
ﾗｲﾌﾞｽﾀｰ証券 250円(ﾗｰｼﾞ),35円(ﾐﾆ)
むさし証券 500円(ﾗｰｼﾞ),50円(ﾐﾆ)
ｶﾌﾞﾄﾞｯﾄｺﾑ 300円(ﾗｰｼﾞ),38円(ﾐﾆ)

続いて、呼び値について解説します。

呼び値とは、上下する値幅のことです。

ラージは、１０円単位。ミニは５円単位で変動します。

１枚のポジションに対し、

ラージ　１０円の利益→　１万円プラス

ミニ　　５円の利益→   ５００円プラス

※手数料、税を除く。マイナスの場合は、その逆。

ミニは、15万円程度の資金で１枚ポジションを取ると、５円の変動で５００円の損益が出ます。

そして、その15万円は基本的に戻ってくる資金です。

どうですか。決してハードルの高いトレードではないですよね。

ラージ１枚のポジションをとるなら、ミニ１０枚をオススメします。呼び値が５円単位のため、ロスカットリスクを抑えることができるからです。

それと、ミニの方に、個人投資家が集まっているので、取組みやすい点が挙げられます。

４．　日経先物のメリットとデメリット　※追証に注意

メリットは、先述しましたが、

なんと言っても時間が長いことにあると思います。また、手数料が安い。ロングとショートどちらも手数料が同じなのは大きいです。

あとは、

トレード力が鍛えられる！

先物で、トレーディングスキルを磨けば、株のデイトレ力は確実に上がります。先物のトレーディングについては、

５．　日経２２５先物の必勝方法

で解説します。

そして、地合いに左右されないことも利点です。地合いに関係なく買建・売建ができます。

さて、デメリットについてです。

大事なところです。先物トレードをするにあたって必ず理解しておかなくてはならない「追証（おいしょう）」について説明します。

追証とは、

損失が増えていって、維持しなければならない証拠金の額を「受入証拠金」が下回った場合に、追加して差し入れなければならない証拠金のことです。

追証を発生させない対策としては、

① １５時１５分までに建玉を保有していなければ「追証」は発生しないので、短期の場合は、１５時１５分までに建玉を解消する習慣を持つ。

② 余裕を持って証拠金を入金しておき、追証を発生しないようにしておく。

「３．日経２２５先物に必要な最低資金」で説明した最低証拠金、ミニの場合、１２万３千円にプラス２〜３万円多く入金しておけば、ミニ１枚で追証が発生する可能性は極めて低くなります。ポジション１枚あたりプラス２〜３万円の余裕があると良いですね。

ミニは、１枚１５万円位でトレード枚数を算出すると、追証の心配は少なくなるし、身の丈にあったトレードになると思います。

ここまでの知識で、日経先物のトレードはできる様になった思います。

次は、日経２２５先物ミニの必勝方法について、筆者の経験に基づき、記述します。

５．　日経２２５先物ミニの必勝方法

トレードする際、様々なオシレーターがありますが、

オシレーターには、それぞれ利点・不利点があります。