CROWDSTRIKE(2025/Q2)決算発表(2024/8/28)
１．売上と収益
・EPS 予想 0.968 → 結果 1.04 〇
・売上 予想 958.269M → 結果 963.872M 〇
２．企業情報
企業概要
設立: 2011年
本社所在地: アメリカ合衆国 テキサス州オースティン
上場市場: NASDAQ（ティッカーシンボル: CRWD）
従業員数: 2024年時点で約7,000人
CEO: George Kurtz（ジョージ・カーツ）
事業内容: CrowdStrikeは、エンドポイントセキュリティ、クラウドセキュリティ、アイデンティティ保護、データ保護を中心にサービスを提供しており、サイバー攻撃の防止を目的としたクラウドネイティブプラットフォーム「CrowdStrike Falcon」を提供しています。
主な製品とサービス
CrowdStrike Falcon: AIによる高度な脅威検出とリアルタイムのインシデントレスポンスを提供するプラットフォーム。企業のエンドポイント、クラウドワークロード、アイデンティティ、データを保護します。
Falcon X: 自動的に脅威を解析し、インテリジェンスを提供するツール。
Falcon OverWatch: 24時間365日体制での脅威ハンティングサービス。
Falcon Complete: マネージドセキュリティサービス。専門チームが企業のセキュリティを全面的にサポートします。
業績と成長
CrowdStrikeは急速な成長を遂げており、年間経常収益（ARR）は2024年第2四半期時点で38億6,000万ドルに達しています。また、サイバーセキュリティ市場での強力なポジションを維持しながら、クラウドセキュリティやアイデンティティ保護といった新しい分野への拡大を続けています。
競争力
クラウドネイティブアーキテクチャ: CrowdStrikeの製品はすべてクラウドベースであり、迅速かつスケーラブルなセキュリティソリューションを提供します。
AIと機械学習: 脅威の検出やインシデントの自動対応にAIと機械学習を活用することで、サイバー攻撃を迅速に検知し対応します。
パートナーシップ: Hewlett Packard EnterpriseやCDW Corporationなどの大手企業と戦略的パートナーシップを結び、グローバルな市場拡大を進めています。
認知度と評価
CrowdStrikeは、Forrester WaveやGartnerなどの主要な業界アナリストからリーダー企業として高い評価を受けています。また、迅速な脅威検出能力や強固なエンドポイントセキュリティによって、多くの賞を受賞しています。
CrowdStrikeは、サイバーセキュリティ分野でのリーダーシップを維持しつつ、新たな脅威に対応するための技術革新と市場拡大を進めています。
３．決算概要(FORM8-K)
1. 連結損益計算書（Condensed Consolidated Statements of Operations）
売上高: CrowdStrikeの総売上高は、前年同期の7億3,160万ドルから9億6,390万ドルへと32%増加しました。この成長は、特にサブスクリプション収益が前年同期比で33%増加し、9億1,830万ドルに達したことによるものです。
売上原価: 売上原価の総額は、前年同期の1億8,290万ドルから2億3,740万ドルへと増加しました。これはサブスクリプションサービスとプロフェッショナルサービスのコストを含んでいます。
売上総利益: 売上総利益は7億2,650万ドルで、売上総利益率は75%でした。前年同期と比べて利益率は安定しており、収益性が維持されています。
2. 連結貸借対照表（Condensed Consolidated Balance Sheets）
資産: 総資産は72億2,000万ドルで、前年の64億4,500万ドルから増加しています。特に現金および現金同等物が大幅に増加し、40億4,000万ドルに達しました。
負債: 総負債は43億1,200万ドルで、前年の43億900万ドルとほぼ同じ水準です。長期債務は7億4,320万ドルで、前年から若干の増加が見られます。
株主資本: 株主資本は28億9,000万ドルで、前年の23億3,700万ドルから増加しています。この増加は主に累積損失の減少と追加払込資本の増加によるものです。
3. 連結キャッシュフロー計算書（Condensed Consolidated Statements of Cash Flows）
営業活動によるキャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは7億980万ドルで、前年同期の5億4,570万ドルから増加しています。これは、純利益の増加と運転資本の管理によるものです。
投資活動によるキャッシュフロー: 投資活動によるキャッシュフローは1億590万ドルのマイナスで、前年同期のプラス1億770万ドルから減少しています。これは主に設備投資や買収による支出が増加したためです。
財務活動によるキャッシュフロー: 財務活動によるキャッシュフローは5,998万ドルのプラスで、前年同期の5,764万ドルから微増しています。
特筆すべき事項
ARR（年間経常収益）: ARRは前年同期比32%増加し、38億6,000万ドルに達しました。これにより、同社のサブスクリプションビジネスの強さが強調されています。
現金および現金同等物: 現金および現金同等物が40億4,000万ドルに達し、財務基盤が非常に強固であることが示されています。
株主資本の増加: 株主資本の大幅な増加は、収益性の向上と共に、同社の長期的な成長戦略を支持するものです。
この決算は、CrowdStrikeが引き続き強力な成長を遂げており、特にサブスクリプションサービスの拡大が大きな要因となっていることを示しています。また、現金および現金同等物の増加は、同社の財務的安定性を強調しており、将来的な投資や成長への備えが整っていることを示唆しています。
４．決算発表資料（抜粋）
５．カンファレンスコール要約
7月19日のインシデントにもかかわらず、強い業績を示した。
ARRは前年比32%増の38.6億ドル、収益は前年比32%増の9.64億ドルを達成。
クラウドセキュリティ、アイデンティティ保護、ログスケールSIEMの3事業合わせて10億ドル超のARRを達成。
インシデント後、顧客コミットメントパッケージを導入し、長期的な顧客関係強化を図る。
短期的には販売サイクルの長期化などの影響があるが、長期的な成長見通しは変わらず。
2031年度末までに100億ドルのARR達成という目標を維持。
パートナー戦略の強化とFalcon Flexサブスクリプションモデルの成功。
セキュリティの簡素化と統合に対する顧客ニーズの高まりが、CrowdStrikeの成長を後押し。
全体として、インシデントの影響を認めつつも、長期的な成長戦略と顧客信頼の維持に自信を示す内容でした。
６．カンファレンスコール詳細
CrowdStrikeの2025年度第2四半期決算発表カンファレンスコールへようこそ。
現在、すべての参加者はリスニングモードになっています。
スピーカーのプレゼンテーション後、質疑応答のセッションを行います。
本日のカンファレンスは録音されていますので、ご了承ください。
ここで、投資家関係担当副社長のマリア・ライリーにお渡しします。マリア、どうぞ。
こんにちは、本日はご参加いただきありがとうございます。
私と一緒に参加しているのは、CrowdStrikeの社長兼最高経営責任者であり共同創業者のジョージ・カーツと、最高財務責任者のバート・ポドベアです。
始める前に、本カンファレンスコールで行われる特定の発言は歴史的事実ではなく、将来の計画、目標、成長に関するものであり、第3四半期および2025年度の見通しを含む予想されるパフォーマンス、そして2025年度以降の会計期間の前提条件を含む、1995年私募証券訴訟改革法の意味における将来予想に関する記述であることに注意したいと思います。
これらの将来予想に関する記述は、本コールの日付時点での見通しのみを表しています。
私たちは、行う将来予想に関する記述が合理的であると信じていますが、実際の結果は大きく異なる可能性があります。なぜなら、これらの記述は現在の期待に基づいており、リスクと不確実性の影響を受けるためです。
私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由により、将来予想に関する記述を更新または変更する義務を負わず、明示的に否認します。
会社の財務結果に影響を与える可能性のあるこれらおよびその他の要因に関する詳細情報は、当社がSECに随時提出する書類に含まれており、特に四半期報告書および年次報告書の「リスク要因」と題されたセクションに記載されています。
さらに、特に断りのない限り、収益を除くすべての財務指標は非GAAPベースで開示されます。
非GAAP財務指標を使用する理由とGAAPとの比較スケジュールを示す非GAAP財務指標の調整は、現在、当社のウェブサイトir.crowdstrike.comの投資家向け情報ページ、または本日SECに提出された8-K様式で入手可能です。
それでは、ジョージに発言を譲ります。
本日の発言を始めるにあたり、7月19日に発生したChannel File 291インシデントの影響を受けたすべての方々に謝罪したいと思います。
また、このインシデントを通じて私たちと協力してくださったすべての方々に感謝の意を表したいと思います。
お客様とパートナーの皆様、引き続きの信頼に感謝します。
私たちのミッションを体現し、粘り強く取り組んだCrowdStrikerの全チームメンバーに感謝します。
当社の歴史上最も困難な出来事に直面した際、共に立ち向かってくれた広範なサイバーセキュリティおよびITコミュニティに感謝します。
7月19日のインシデントの規模は決して忘れることはありません。そして、二度とこのようなことが起こらないようにすることが私のコミットメントです。
インシデント後の数日間は、私のキャリアの中で最も困難な時期の一つでした。なぜなら、お客様が経験されたことを深く感じたからです。
7月19日のインシデントへの対応は、即時的で、意図的で、焦点を絞ったものでした。
我々はCrowdStrikeの危機対応計画を発動し、インシデントに対応しました。
ウェブサイト、ソーシャルメディア、メール、電話、放送を通じて、お客様、パートナー、そして市場全体に状況を明確に伝えました。
技術チームは、迅速な対応のための新しい自動復旧技術を考案しました。
我々の努力は、影響を受けたデバイスを最高レベルのスピードと透明性をもって再びオンラインにすることに100%集中していました。
これには、お客様や市場全体と積極的かつ透明性を持って連絡を取り、影響を受けたホストを復旧させるために、CrowdStrikerとパートナーコミュニティを動員することが含まれていました。
多くの場合、数時間以内に復旧が行われました。
我々は既に、より堅牢なFalconプラットフォームを構築するために以下のアクションを実施しています。
まず、コンテンツの可視性と制御の強化です。
センサーバージョン管理は常にFalconの運用経験の基礎でしたが、我々は既に新しいコンテンツ制御設定をリリースしました。
これにより、お客様は新しいFalconコンテンツをいつどこにデプロイするかを、より詳細な制御で選択できるようになりました。
第二に、コンテンツQAの強化です。
我々は既に、適切に機能しなかった2つのコンポーネントである、強化されたコンテンツバリデーターとコンテンツインタープリターをリリースしました。
これらのコンポーネントは、誤ったコンテンツの出荷を防ぐために再構築され、8月初めにGAとなりました。
そして第三に、外部レビューと検証です。
我々は、Falconセンサーコードと品質管理プロセスをレビューするために、2つの独立した第三者ソフトウェアセキュリティベンダーと契約しました。
この進行中の作業は、短期、中期、長期にわたるセキュリティと耐障害性の強化に焦点を当てています。
これら3つの主要なアクションに加えて、強化されたコンテンツリリースプロセスも導入しました。
我々のコンテンツリリースプロセスは現在、センサーリリースの体制を反映しています。
これは、サンプルテスト、内部ラボとカナリーシステムのテスト、早期アクセスのソーキング、そして最後に、顧客ポリシー設定に準拠した段階的な同心円状のデプロイメントで構成されています。
7月19日のインシデントは、CrowdStrikeにとって新しい章の始まりとなります。それは、SOC運用、保護、可視性、対応、自動化のための最高のAIプラットフォームであるサイバーセキュリティが、同時にサイバーセキュリティの最も耐障害性の高いプラットフォームであることを確実にすることに焦点を当てた章です。
組み込みの冗長モード、新しいコンテンツ制御、強化されたセーフガードにより、我々はインシデントから得た教訓に即座に対応し、これらの教訓を将来に向けて適用し、進化させ続けます。
第2四半期の結果に移ります。7月19日のインシデント後の我々の対応は、CrowdStrikeのビジネスの回復力を強調しています。
透明性と説明責任に対する我々の焦点は、引き続き信頼を醸成しています。
業界最高のAIパワード保護を提供するという我々の実績と第三者による検証は、引き続き大規模に反響しています。
7月19日のインシデントは四半期の最後の2週間に発生し、通常我々の販売の意味のある部分が締結される時期でしたが、取引を後続の四半期に遅らせました。
これらの取引の大部分は我々のパイプラインに残っています。
この影響にもかかわらず、我々が達成した結果に勇気づけられています。
見込み客、顧客、市場がCrowdStrikeに持続的に信頼を寄せていることは、我々の第2四半期のパフォーマンスによって示されています。
ARR（年間経常収益）の期末残高は38億6000万ドルで、前年同期比32%の成長を示しました。
第2四半期の新規ARRは2億1800万ドルで、前年同期比11%増加し、インシデント前に述べた前提条件の範囲内でした。
第2四半期の収益は9億6400万ドルで、これも我々のガイダンスを上回りました。
非GAAP営業利益は過去最高の2億2700万ドルで、前年同期比46%の成長を示しました。
6四半期連続でGAAP利益を達成しました。
そしてフリーキャッシュフローは2億7200万ドルで、収益の28%を占め、フリーキャッシュフロールールは60でした。
これらの財務結果は、我々のビジネスとチームの回復力を示しています。
顧客、見込み客、パートナーは、CrowdStrikeの技術的リーダーシップと、継続的なプラットフォーム統合の市場ニーズに応える役割を認識しています。
これが、彼らがCrowdStrikeを選び続ける理由です。
7月19日のインシデント以来、私が行った数百の顧客とのやり取りの中で、あらゆる規模の組織が主に3つのメッセージを私と共有しました。
まず、インシデント、我々の対応、そしてそれが再び起こらないようにするための我々のアクションを理解する必要性です。
次に、我々の信頼の実績に対する認識、長年にわたって組織を保護してきたことへの感謝です。
そして第三に、CrowdStrikeがサイバーセキュリティのイノベーションリーダーであり続け、彼らの統合パートナーとしての選択肢であり続けることへの揺るぎない支持です。
Falconプラットフォームの広さと深さは、28のモジュールにわたり、サイバーセキュリティを革新し、明日のAIパワードSOCのための侵害を阻止します。
クラウドセキュリティ、アイデンティティ保護、デバイスセキュリティ、データ保護、IT自動化、次世代SIEMをカバーする我々のポートフォリオは多様化しています。
CrowdStrikeはEDR以上のものであり、サイバーセキュリティ、IT、デジタル、リスク、コンプライアンスチーム全体のさまざまな人物に訴求します。
過去1年間で、我々のログスケール次世代SIEM、アイデンティティ保護、クラウドセキュリティビジネスはそれぞれFalconプラットフォームの力と範囲を拡大し、私が会社を設立した当時に考えられていた市場の外側にある回復力のある成長ベクトルをそれぞれ表しています。
第2四半期には、我々のログスケール次世代SIEM、アイデンティティ保護、クラウドセキュリティの超成長ビジネスが合わせて10億ドルのエンディングARRを超え、前年同期比85%以上の成長を達成しました。
これらの結果は、Falconプラットフォームの次の章を開く革新への我々の継続的かつ増加する投資を再確認するものです。
これらの製品がそれぞれの市場をどのように破壊しているかを示すいくつかの例を紹介したいと思います。
重要なのは、これらの顧客獲得はすべて7月19日のインシデント開始後に締結されたということです。
まずはFalcon Cloud Securityから始めましょう。
業界唯一の統合CSPM、ASPM、DSPM、CIEM、CWPエージェント、およびエージェントレスソリューションです。
CrowdStrikeのクラウドセキュリティビジネスは現在5億1500万ドル以上のARRに達し、前年同期比80%以上の成長を遂げました。
7月19日以降の注目すべき2つの成約を紹介します。
Falcon Cloud Securityが既に環境の一部で稼働していた大手エンタープライズソフトウェア企業との8桁の取引です。
別の次世代クラウドセキュリティベンダーを置き換えることで、この顧客は広範な配布にわたる管理の容易さと、優れたクラウドセキュリティ保護のためにFalcon Cloud Securityに標準化する機会を得ました。
次に、大規模企業の本番環境で100万ホストにわたるFalcon Cloud Securityの9桁の購入です。
彼らの評価において、Falcon Cloud Securityの優れた保護、可視性、我々は、顧客がCrowdStrikeをより多く利用したいと考えていることを確認しています。明らかに、何が起こったのか、そしてなぜ二度と起こらないのかについて説明しますが、顧客は我々からより多くを購入したいと考えています。
繰り返しになりますが、顧客からのコメントは、彼らは後戻りしたくないということです。彼らは多くのバラバラな製品を望んでいません。多くの異なるコンソールを望んでいません。彼らは具体的に、敵対者は製品間のギャップや継ぎ目に潜んでいると私に語りました。
彼らが求めているのは、より多くの領域をカバーし、完全な視野を持つ能力です。NextGenSimを見ると、CrowdStrikeが生成する一次データ以外のシステムからテレメトリとログを取り込むことができます。
長い話を短くすると、顧客は後戻りして寄せ集めの製品を持つことを望んでいません。彼らは依然として統合に焦点を当てており、我々を市場における主要な統合者の1つとして見ています。
EPSに関する質問については、非GAAPの営業利益への影響を考える際に、主に収益面からのヘッドウィンドについて話しました。第3四半期と通年のガイダンスについて、一貫したアプローチを取ろうとしました。ガイダンスを出す際にそのように考えました。
次の質問はTruistのJoel Fishbeinからです。回線のミュートを解除して質問してください。
ご質問ありがとうございます。また、GeorgeとBert、本当に素晴らしい透明性をありがとうございます。
私の質問はガイダンスの方法論についてです。Bert、すべての動く要素を考慮して、下半期のガイダンスをどのように出したのか、少し説明していただけますか？質問は、以前のガイダンスの出し方と比べてどのように変わったかということです。それが非常に参考になります。ありがとうございます。
もちろんです。収益面では、Georgeが説明した顧客コミットメントパッケージが最大の影響を与えています。これが最大の影響を与えるでしょう。我々は数字について説明しました。収益への影響として、下半期に6000万ドル、第3四半期に3000万ドル、第4四半期に3000万ドルと述べました。
これが収益に関する最大の要因でした。そして明らかに、それは非GAAPの営業利益にも影響します。我々はそれについて考え、収益からEPSまですべてにどのように影響するかを考えました。我々は本当に慎重なアプローチを取りました。
ガイダンスの出し方に大きな変更はありません。我々は見えているものにガイダンスを出し、見えていないものにはガイダンスを出しません。繰り返しになりますが、最大の影響は、顧客コミットメントパッケージがトップラインとボトムラインの両方にどのように影響したかということでした。
そのようにして行い、そのアプローチを適用しました。
次の質問はGoldman SachsのGabriela Borgesからです。回線のミュートを解除して質問してください。
こんにちは。ありがとうございます。
GeorgeとBert、顧客コミットメントパッケージについてもう少し詳しく知りたいと思います。期間や譲歩とともにいくつかのダイナミクスについて言及されました。
第3四半期と第4四半期の3000万ドルという数字をどのように算出したのか、もう少し詳しく教えていただけますか？顧客を満足させ、CrowdStrikeプラットフォームに満足してもらうために、適切な期間や割引、譲歩の量をどのように考えているのでしょうか？ガードレールのようなものはありますか？ありがとうございます。
ありがとうございます、Gabriela。
下半期の6000万ドルをどのように算出したかについて、新規ARRに焦点を当てて説明しましょう。我々は3つのことを考えました。
パイプライン生成の遅れについて話しました。これは影響があります。
より長い販売サイクルについて話しました。これは精査の増加によるものです。これは我々だけでなく、ソフトウェアやテクノロジー業界のほとんどの企業に当てはまると思います。
そして、アップセル価値の抑制について話しました。
顧客コミットメントパッケージへの影響を考える際に、これらすべてのことを考慮しました。
パッケージ自体については、その通りです。パッケージには異なる要素があります。Georgeはそれらをかなりよく説明しました。
一部は割引であると話しました。一部は期間であると話しました。期間はもちろん新規ARRに影響します。
また、製品についても話しました。製品はCOGSにより大きな影響を与えます。これはボトムラインに影響します。
これらすべての要因を考慮してガイダンスを作成しました。そのようにして6000万ドルという数字を算出しました。
次の質問はPiper SandlerのRob Owensからです。回線のミュートを解除して質問してください。
はい、Bert、その続きとして、ここで質問させていただきます。今年の残りの期間で6000万ドルですが、新規ARRに関する弱さが1年間続く可能性があると話されました。
来年のガイダンスはまだ出していないことは分かっていますが、これを検討する際に、これをより12ヶ月ベースで考え、そしてこれらの顧客コミットメントパッケージの販売が一巡し始め、新規ARR成長や過去のマージンに対してより正常化し始めると考えるべきでしょうか？ありがとうございます。
ありがとうございます、Rob。
このような事件の影響は半減期があると思います。時間とともに影響は減少していくでしょう。
第3四半期は第4四半期よりも厳しくなるでしょう。第4四半期は第1四半期よりも厳しくなるでしょう。そのような具合です。
我々にとって最大のポイントは、来年の下半期に入ると事業の加速が見られ始めるということです。これが全体像であり、皆さんに理解していただきたいことです。
次の質問はRBCのMatt Hedbergからです。回線のミュートを解除して質問してください。
質問をお受けいただきありがとうございます。
実際、Robの質問に少し関連するかもしれません。
Bert、あなたはある程度それに触れましたが、その加速の一部は、これらのコミットメントが使用量を拡大することだと考えていますか？
言い換えれば、現在はヘッドウィンドの一部であるものが、より広範なコミットメントの一部となり、それが自己増殖的になるということです。
つまり、来年考えるべきテールウィンドの一部は、これらのコミットメントの更新サイクルだということですか？
はい、これは短いです。
FalconFlexの消費を考えると、通常我々が見てきたのは、顧客が価値を提供しているため、当初予想よりも早くそれをより多く消費するということです。
Bertのコメントを考えると、来年は明らかにより多くのモジュールが使用されることになり、それらの顧客に戻って、過去の期間に使用してきたものに基づいて、追加のFlex機会を含めて他に何ができるかを理解する能力があると思います。
何か付け加えることはありますか？
はい、それはGeorgeが話したことです。
将来のための種まきであり、それが来年の下半期から効果を発揮し始めると思います。
次の質問はCitiのFatima Bulaniからです。回線のミュートを解除して質問してください。
こんにちは。質問を受けていただきありがとうございます。感謝しています。
George、そしてBertも加わってください。
この調達手段であるFalconFlexについて、明らかに非常に多くのポジティブなデータポイントが見られます。スクリプトで共有されたように、市場に出てわずか1年で7億ドルの取引価値が創出されました。
これが今後、より広範なポートフォリオ採用を促進するための主要な販売アプローチになるのかどうか疑問に思っています。
それに関連して、Bert、枠組みとして示されたガイダンスを超えて将来年度の財務的影響を考える際、更新サイクルと更新の会話をどのように考えるべきでしょうか？潜在的にこれらの契約に向けて導くことができ、それによって依然として延長された期間の新規ARR成長を得ることができるでしょうか？
これら2つをどのように調和させればよいか、助けていただけますか？ありがとうございます。
はい。FalconFlexについて考えると、これは顧客が望んだものから生まれました。我々は顧客に製品ポートフォリオ全体を開放するため、大きな成功を収めています。
顧客は望むモジュールを選択できます。必要な場所で活用できます。
例えば、新しい会社を買収する際に、新しいモジュールやエンドポイント、クラウドワークロードを簡単に追加できます。
調達サイクルを最小限に抑えます。顧客にとっても我々にとっても素晴らしいことです。
これは今後の販売活動における主要なメカニズムの1つです。我々はこれを導入し、素晴らしい結果を見てきました。今後も顧客基盤にこれを提供し続けます。
これらすべてが我々が求めているものです。
将来の更新機会を考えると、Flexは顧客がより多くを消費し、より多くを取り入れる能力を提供します。
これは我々の新しいサイクルにとって良いことです。我々はそれを望んでいます。
今、種をまくことで、将来的に我々にとってもより良くなりますし、より重要なことに顧客にとってもより良くなります。
我々は新しい製品を開発します。それらは顧客が利用できるようになります。
これが、将来を見据えた更新と新しい更新の可能性についての我々の考え方です。
次の質問はWells FargoのAndrew Nowinskiからです。回線のミュートを解除して質問してください。
はい、こんにちは。質問をお受けいただきありがとうございます。
影響を受けたすべての組織が、今日の透明性と抑制された対応を高く評価していると確信しています。
更新サイクルについても質問したいと思います。
1年を通じての更新の内訳について、もう少し詳しく教えていただけますか？第4四半期が通常4四半期の中で最も更新が多いと想像しますが、内訳についてもう少し詳しく教えていただけますか？更新の割合が高いリスクがあると思われる四半期はどれですか？潜在的に更新されない場合に備えて。ありがとうございます。
ありがとうございます、Andy。
2つのことがあります。
1つは、我々の事業には明らかに季節性があります。我々はそれについて話してきました。
あなたは第4四半期を強調しました。これは通常、取引が最も多い四半期です。
2つ目は、私が先ほど話した半減期の考え方です。
太陽に近ければ近いほど熱くなり、ヘッドウィンドの影響も大きくなります。
遠ざかれば遠ざかるほど、より多くの緩和が見られ、影響は小さくなります。
これら2つのことを組み合わせると、それが更新サイクルについての考え方です。
次の質問はUBSのRoger Boydからです。回線のミュートを解除して質問してください。
素晴らしい。質問をお受けいただきありがとうございます。
過去1ヶ月間に示された対応と回復力に対して、私からも祝福の言葉を付け加えさせていただきます。
George、高成長モジュールについて、合計で10億ドルを超えたのは素晴らしいですね。
100億ドルのARR目標のタイムラインを再確認されましたが、以前に提示された5〜7年の範囲の長い方に延びたように聞こえました。
成長の持続性についてのあなたの見解をお聞かせください。多くの不確実性があることは理解していますが、これがどのように展開すると予想されるかについての見解をお聞かせください。これを長期的なガイダンスに向けた1年の一時的な速度低下と見るのが正しい見方でしょうか。
私から始めて、その後Bertに引き継ぎます。
CrowdStrikeの持続性について考えると、我々は今四半期でそれを運用スコアリングが、他のクラウドセキュリティ製品よりもCrowdStrikeを優位に立たせました。
Falcon Identity Protectionは、アイデンティティ脅威検知および対応の分野で引き続き業界標準を設定しています。
第2四半期現在、アイデンティティのエンディングARRは3億5000万ドルを超え、前年同期比70%以上の成長を達成しました。
我々はこのカテゴリを先駆けて開拓し、それは我々のXDR価値提案における重要な差別化要因となっています。
次に、ログスケール次世代SIEMビジネスに移りましょう。これは2億2000万ドル以上のARRを持ち、前年同期比140%以上の成長を遂げました。
SIEM市場は引き続きルネッサンスの状態にあり、あらゆる規模の組織がセキュリティとITデータ管理の次の章を検討しています。
我々のログスケール次世代SIEMの勢いは、CrowdStrikeが大規模にレガシーSIEMを置き換え、AIパワードSOC運用の市場需要を捉える能力を示しています。
7月19日以降の2つの注目すべき成約には、ログスケール次世代SIEMが2つのレガシーSIEMを置き換えた8桁の成約が含まれます。
この顧客は既にCrowdStrikeの大口顧客であり、大量のCrowdStrike一次データをネイティブにプラットフォームに保存、可視化、アクションを起こす能力により、機能を向上させながらコストを60%以上削減しました。
サードパーティデータをFalconプラットフォームに取り込むことは、コスト効率が高いだけでなく、インシデントワークベンチにおいて差別化されています。これにより、すべてのSOCアナリストに新しい可視性とAIパワードの対応をもたらします。
かつて2つのレガシーSIEMが必要だったものが、現在はFalconにネイティブに組み込まれています。
最後に、1年以上前からログスケール次世代SIEMを使用し始めた先進的な生成AIカンパニーが、7桁の成約でこの技術を標準化しました。
彼らのSIEMビジネスの全体とオブザーバビリティのユースケースを獲得したのは、ログスケール次世代SIEMの検索速度、サードパーティデータと対応アクションを組み合わせたFalconデータのネイティブな性質、そしてレガシーSIEMと比較して改善されたTCOの機能によるものでした。
インシデント後も、複数の7桁および8桁のプラットフォーム拡張を含む、多くがマルチイヤー契約を選択しているCrowdStrikeとより多くのことを行いたいというお客様や見込み客のフィードバックに勇気づけられています。
複雑さを排除することは回復力を達成するための重要な要素であり、Falconプラットフォームが引き続き広範な顧客の問題を解決し、サイバーセキュリティを簡素化し、最も重要なのは、侵害を阻止するのに役立っていると見ています。
我々のパートナーファーストの市場戦略は、引き続き規模を拡大し、我々の技術プラットフォームを新規および既存の顧客と結びつけています。
CrowdStrikeの、ビジネス規模と取引数によるトップセキュリティベンダーとしての卓越したパートナーポジションは、競争上の堀として機能しています。
第2四半期には、新規ロゴビジネスの66%が我々のパートナーによってソーシングされ、業界最高のパートナー市場戦略を示しています。
第2四半期には、システムインテグレーターのビジネスが前年同期比100%以上成長し、マルチディシプリナリーなサイバーセキュリティ変革を提供する業界のドライバーとしてのFalconの地位を強調しています。
我々のパートナーは、特にアクセンチュア、KPMG、EYを含む十数社のパートナーの顕著な関与により、顧客の回復を支援する上で重要な役割を果たしました。
我々の戦略的整合性と深いパートナーシップは、我々の到達範囲を拡大します。
この観点から、グローバルシステムインテグレーターは、Falcon FlexサブスクリプションモデルがGSIエンゲージメントの変革的性質と高く共鳴するため、我々のパートナー戦略の中心的な部分になりつつあります。
我々は、クラウドマーケットプレイスでのCrowdStrikeの市場戦略の使用により、パートナーエコシステム全体を結集し、整合させています。
我々は、AWSとの戦略の成功と結果を実証し、顧客がAWSクラウドサービスを確保するだけでなく、サイバーセキュリティのニーズ全範囲にわたってCrowdStrikeを調達するのを支援しています。
Googleとの拡大された関係の2四半期目に入り、CrowdStrikeは今年、Google Cloudマーケットプレイスで最も急成長しているサイバーセキュリティベンダーとなっています。
あらゆる規模の顧客が、ハイパースケーラーへのコミットメント支出を活用することを increasingly求めており、これは我々の市場戦略にさらなる回復力の層を追加しています。
リセラーからシステムインテグレーター、MSSPからディストリビューターまで、エコシステム全体を整合させることで、CrowdStrikeはサイバーセキュリティのパートナーとして選ばれる存在となっています。
CrowdStrikeとともに、エコシステム全体が勝利を収めます。
我々の回復力のあるビジネスプラットフォームと市場戦略は、変わらないビジョンとミッションを実行するためのCrowdStrikeの位置づけを行っています。
7月18日であれ、今日8月28日であれ、我々のTAMと市場機会は変わっていません。
これは、まず第一に、サイバーセキュリティの簡素化の必要性があるためです。
あらゆる規模の組織が、サイバーセキュリティ製品のラインナップを簡素化、統合、合理化することに引き続き熱心です。
運用プロセスの効率化は、より迅速で効果的なサイバーセキュリティをより低コストで提供することを目標として、SOC変革と密接に関連しています。
TCOの増加とAIと自動化を通じた効率の向上は、明確に表明された組織の優先事項であり、今後も何年にもわたってそうあり続けるでしょう。
第二に、敵対者の増殖と脅威の状況の加速です。
数週間前に発表された我々の年次脅威レポートで、CrowdStrikeのアナリストと業界から高く評価された脅威インテリジェンスは独自のクラスにあり、現在245以上の敵対者グループを追跡しています。
過去1年間で、我々の脅威インテリジェンスチームは、100以上のユニークな企業に応募し、積極的に働いている脅威アクターを発見しました。
脅威の状況の現実は効果的なサイバー保護を必要とし、それはますます強化されています。
普遍的に受け入れられた市場ニーズと敵対者の現実に直面して、顧客から聞こえてくる圧倒的なフィードバックは、CrowdStrikeが彼らの最も効果的なサイバーセキュリティ対策の第一位であるということです。
これは製品のパフォーマンスと効果だけでなく、Falconを中心に構築された組織のプロセスとオーケストレーションのためでもあります。
年間10万ドル以上を支出する組織で平均7モジュール以上が展開されているため、Falconプラットフォームは確固たる基盤を持っており、置き換えには複数のベンダーによる、コストと時間のかかるプロセスが必要となり、単一プラットフォームの統合による保護とTCOの利点を放棄することになります。
業界最高のモジュール採用率は、我々の生成型AI SOCアナリストであるCharlotte AIによって強化され、すべてのユーザーにとってFalconプラットフォームを粘着性のあるものにし、SOCのデータ基盤となっています。
これが、我々がサイバーセキュリティを革新してきた実績を前進させるために、イノベーションへの積極的な投資を続ける理由です。
これが、顧客が我々と共に留まるだけでなく、Falconプラットフォームの採用を拡大しようとする理由です。
これが、来る年次顧客・業界カンファレンスであるFalconが、私が年間最大の販売イベントと呼ぶ理由です。
既に5,000人以上のセキュリティおよびIT幹部と95以上のスポンサーパートナーが参加を表明し、定員を超えています。
我々の変わらないビジョンとミッションは、さらに優れた、さらに回復力のある、そしてさらに顧客志向のCrowdStrikeになることを推進します。
インシデント後の顧客との協力において、我々は迅速に顧客ロイヤルティに焦点を当てました。
我々は、すべての顧客セグメントで急速に牽引力を得ているライセンスモデルであるFalcon Flexサブスクリプションプログラムからインスピレーションを得ました。
Falcon Flexプログラムを構築してから1年で、このライセンスモデルにサブスクライブした顧客は、総取引価値で7億ドル以上を代表しています。
Flexはプラットフォームの採用を加速させ、組織が調達と法的な摩擦なしにモジュール間を移動したり有効化したりすることで、他のテクノロジーをより簡単かつ迅速に置き換えることを可能にします。
顧客はこの柔軟性を好み、Falconをより多く使用しやすくなります。
Falcon Flexでは、魅力的な顧客コミットメントパッケージを提供することで、保持率を向上させるシンプルで効果的なメカニズムも見出しました。
我々の顧客コミットメントパッケージは、従来のモジュールごとのライセンスをFalcon Flexモデルに移行し、顧客が魅力的な経済的価値で望むモジュールを自由に使用できるようにします。
ニーズに応じて、顧客コミットメントパッケージには、割引、モジュール追加、プロフェッショナルサービス、柔軟な支払い条件、そして顧客のサブスクリプション期間の延長が含まれます。
我々の業界最高のモジュール採用率は差別化要因であり、CrowdStrike顧客の行動の主要な指標です。
そして、インシデント後、我々の顧客コミットメントパッケージは、短期的にも長期的にもFalconの利用とプラットフォーム価値の実現をさらに推進します。
顧客はこれを、Falconプラットフォームから最大かつ差別化された価値を実現するための即時的な勝利と見ています。
また、CrowdStrikeを組織のサイバーセキュリティプラットフォームの記録として確立する長期的な勝利でもあります。
顧客のフィードバックは非常にポジティブです。なぜなら、我々のアプローチが積極的であり、顧客は望むものを得られるからです - より多くのFalconです。
我々の顧客コミットメントパッケージの青写真は、以前に次世代SIMの議論で言及したFortune 500の保険会社のようなFalcon Flexの取引でした。
この顧客は5年間我々と共にあり、エンドポイントからアイデンティティまで時間をかけて構築してきました。
彼らには統合の願望があり、保護、自動化、経済的目標を達成できるプラットフォームとしてCrowdStrikeを見ていました。
この取引の議論の最中に、インシデントが発生しました。
我々は彼らと迅速な回復に取り組みました。
我々の信頼の実績と、長年にわたるプラットフォームからの価値が際立ちました。
Falcon Flexを通じて、この顧客は統合を加速しました。
彼らはすべてのFalconモジュールを契約し、7つの技術を置き換えました。
そして、AWSマーケットプレイスを通じて、彼らのCrowdStrikeへの支出は、サブスクリプション期間中に220万ドルのARRから500万ド実証したと思います。我々は顧客の真の問題を解決しているため、持続的な成長の歴史があります。
我々が話したIdentity、Cloud、NextGen Simなどのビジネスを見ると、10億ドルというのは信じられないほどの数字です。成長率を見てください。
CrowdStrikeには複数の成長ベクトルがあります。我々には巨大なTAM機会があり、それはますます大きくなっています。
CrowdStrikeでは常に、そしてこれからも市場の長期的な見方を取っていきます。
短期的にはこの問題に対処し、そして明らかに、これは将来に向けて我々をうまく位置づけると思います。Bert、どうですか?
はい。Roger、ここでのポイントは、我々が2031年末までに100億ドルのARRに到達するというコミットメントを維持しているということです。
これは我々が以前に示した範囲の一部であり、我々はそれにコミットしています。
次の質問はJefferiesのJoseph Galloからです。回線のミュートを解除して質問してください。
やあ、質問をありがとうございます。
連邦政府の勢いについて最新情報を教えていただけますか?彼らの最大の四半期に入っています。そのビジネスをどのように考えるべきでしょうか?
ITの停止は、彼らが通常かなり保守的であることを考えると、そこでの勢いを鈍らせているのでしょうか?ありがとうございます。
もちろんです。第3四半期は明らかに連邦政府の四半期です。
我々には良い勢いがあると思います。我々が持っている姉妹関係でうまくやってきたと思います。
連邦政府の分野では多くのことと同様に、時間がかかりますが、我々はその分野で勢いを築き、取引を勝ち取り続けています。
連邦政府だけでなく、州政府や地方政府についても考えると、全体的に非常に強いです。
我々は米国について話していますが、これは世界中で行っています。我々はそこでの機会を好ましく思っています。
これらは常に長期的な機会ですが、これまでの成功には確かに励まされています。
次の質問はMizuhoのGreg Moskowitzからです。回線のミュートを解除して質問してください。
はい、ありがとうございます。質問を受けていただき、また透明性についても素晴らしい対応をありがとうございます。
顧客コミットメントパッケージとCrowdStrikeの将来の拡大戦略について確認したいことがあります。
計画の一部は、事実上、既存の顧客に1年近くモジュールを無償提供することですか?
つまり、アップセルの金額が抑制され、一時的に収縮のレベルが高くなると予想されると話す際、これはあなたが言及している種まき戦略の一部ですか?
それから始めましょう。
我々は常に顧客にとって正しいことをしたいと考えています。
顧客は、我々がビジネス上の問題を解決しており、彼らは我々の技術を好んでいます、愛しています。
より大きなプラットフォーム採用を促進する機会について考えると、確かにそれは会話に加えられるべきであり、時間とともにより多くのモジュール採用の歴史を築いてきたことが分かります。
IPO以来、あなたがこれを追跡してきたのを見ることができます。
その観点から、我々は長期的な機会がCrowdStrikeにとって良いものであると考えており、顧客がより多くのモジュールを使用することは常に良いことであり、それに焦点を当てています。
ありがとうございます。
これで今日の質疑応答セッションは終了です。
ここでジョージ・カーツに閉会の挨拶をお願いします。
本日はお時間をいただき、ありがとうございました。
皆様の継続的なサポートに感謝し、Falconでの upcoming investor eventでお会いできることを楽しみにしています。
ありがとうございました。
７．Earnings Call Proによる分析結果
🔥ポジティブな材料
収益成長: 総収益は9億6390万ドルで、前年同期比32%増となり、アナリスト予測の9億5858万ドルを上回りました(
年間経常収益 (ARR): ARRは前年同期比32%増の38億6000万ドルに達し、新規ARRの増加は2億1760万ドルに及びました(
キャッシュフローの強化: 営業キャッシュフローは3億2660万ドル、フリーキャッシュフローは2億7220万ドルと、共に過去最高を記録しました(
製品イノベーション: 次世代SIEM「LogScale」、アイデンティティ保護、クラウドセキュリティの3つのカテゴリで、ARRが合計10億ドルを超えたと報告されました(
強固な財務基盤: 現金、現金同等物、および短期投資の合計が40億4000万ドルに達し、将来の成長投資に向けた十分な資本を確保しています(
🥶ネガティブな材料
IT障害の影響: 2024年7月に発生したIT障害により、一部の顧客がサービス停止を経験し、短期的な顧客満足度や信頼性に対する懸念が生じました(
競争の激化: サイバーセキュリティ市場での競争が激化しており、特に製品の統合を進める企業が増加しているため、さらなる差別化が求められます(
今後の予測: 第3四半期の収益ガイダンスが9億7920万ドルから9億8470万ドルと提示されたが、市場期待に対してやや慎重な見通しと受け取られました(
🤖AIアナリスト分析と将来予測
CrowdStrikeは強力な成長を維持しており、特に年間経常収益（ARR）の増加やキャッシュフローの強化は企業の財務安定性を示しています。また、新製品分野でのARRの拡大は、同社のイノベーション能力を裏付けています。しかし、7月のIT障害による一時的な影響や、競争の激化が懸念材料です。
今後、CrowdStrikeは市場シェアをさらに拡大するため、製品の統合とイノベーションを推進し続ける必要があります。また、次の四半期において、ガイダンスが慎重であることから、投資家はやや注意が必要です。全体として、中長期的にはポジティブな成長が期待されますが、短期的には市場動向を注視する必要があります。