MongoDB(MDB)2025/Q3決算発表(2024/12/9)
１．売上と収益
・EPS 予想 0.675 → 結果 1.16 〇
・売上 予想 497.24M → 結果 529.38M 〇
・次期EPS 予想 0.56 → 新ガイダンス 0.62～0.65 〇
・次期売上 予想 506.13M → 新ガイダンス 515.0M～519.0M 〇
２．企業情報
MongoDBは、開発者向けのデータプラットフォームを提供する企業で、データをより使いやすくすることで、世界中の開発チームやITチームを支援しています。
基本情報:
設立: 2007年
本社所在地: ニューヨーク市
従業員数: 5,037人
代表者: CEO デブ・イティチェリア氏
主な製品とサービス:
MongoDB Atlas: クラウドベースのマネージドデータベースサービスで、AWS、Google Cloud Platform、Microsoft Azure上で利用可能です。
MongoDB Enterprise Advanced: 企業向けの高度なセキュリティ機能やサポートを提供するデータベースソリューションです。
企業理念:
MongoDBは、「データがもっと使いやすくなれば、誰もが自分の可能性を発揮し、世界を変える何かを生み出すことができる」との信念のもと、データの活用を促進することを使命としています。
沿革:
2007年にドワイト・メリマン氏、エリオット・ホロウィッツ氏、ケビン・ライアン氏の3人によって設立されました。彼らは以前、インターネット広告会社DoubleClickで既存のデータベースの課題に直面し、それを解決するためにMongoDBを開発しました。
コミュニティとの関わり:
MongoDBは、計算機科学教育の推進や多様性奨学金の提供など、コミュニティとの連携を重視しています。
最近の動向:
2024年12月9日に発表された2025年度第3四半期の決算では、売上高が前年同期比22%増の5億2,940万ドルとなり、好調な業績を示しています。 また、AIやデータ分析向けの機能強化を行った「MongoDB 8.0」を発表し、AWSやMicrosoftとのパートナーシップも拡大しています。 さらに、COO兼CFOのマイケル・ゴードン氏が2025年1月31日に退任予定であり、後任のCFOを探すためのエグゼクティブサーチが進行中です。
３．決算概要(FORM8-K)
1．損益計算書
（1）売上高
総売上高は5億2,940万ドルで、前年同期比22%増加。
サブスクリプション収益が5億1,220万ドル（前年同期比22%増）、サービス収益が1,720万ドル（前年同期比18%増）。
（2）粗利益
粗利益は3億9,400万ドル、粗利益率は74%（前年同期は75%）。
Non-GAAPベースでは、粗利益は4億570万ドル、粗利益率は77%。
（3）営業損失
営業損失は2,790万ドル（前年同期は4,520万ドルの損失）。
Non-GAAPベースでは営業利益1億150万ドル（前年同期は7,850万ドル）。
（4）純損失
GAAP純損失は980万ドル（1株当たり損失0.13ドル）。
Non-GAAP純利益は9,810万ドル（1株当たり利益1.16ドル）。
2．貸借対照表
（1）資産
総資産は32億2,500万ドルで、現金および現金同等物は6億7,300万ドル、短期投資は16億2,900万ドル。
（2）負債
総負債は17億2,300万ドルで、主に転換社債（11億2,400万ドル）と繰延収益（2億8,600万ドル）を含む。
（3）株主資本
株主資本は15億200万ドルで、前年同期の10億6,900万ドルから増加。
3．キャッシュフロー計算書
（1）営業活動によるキャッシュフロー
営業活動によるキャッシュフローは3,740万ドル（前年同期は3,840万ドル）。
（2）投資活動によるキャッシュフロー
投資活動によるキャッシュフローは6億5,300万ドルの流出（前年同期は1億6,500万ドルの流出）。
主な要因は短期投資の購入額増加。
（3）財務活動によるキャッシュフロー
財務活動によるキャッシュフローは58万ドルの流出（前年同期は7万ドルの流出）。
（4）自由キャッシュフロー
自由キャッシュフローは3,460万ドル（前年同期は3,500万ドル）。
4．特記すべき事項
（1）MongoDB Atlas
MongoDB Atlasの収益は前年同期比26%増加し、総収益の68%を占める。
（2）顧客数
顧客数は52,600社（前年同期は46,400社）。
年間収益が10万ドル以上の顧客は2,314社（前年同期は1,972社）。
（3）製品リリースとパートナーシップ
MongoDB 8.0を発表し、AIやデータ分析向けの機能を強化。
AWSやMicrosoftとのパートナーシップを拡大。
（4）経営陣の変更
CFOのMichael Gordon氏が2025年1月31日で退任予定。
４．カンファレンスコール要約
■決算発表内容マインドマップ
■業績ハイライト：
売上高：5億2,900万ドル（前年同期比22%増）
Atlas売上高：全体の68%を占め、前年同期比26%増
非GAAP営業利益：1億100万ドル（営業利益率19%）
顧客数：52,600社以上（前年同期から約6,200社増）
■主要な戦略的施策：
1.エンタープライズチャネルへの投資強化
戦略的アカウントプログラムの拡大
ミッドマーケットからの投資再配分
開発者教育とスキル向上への注力
2.AIを活用したレガシーアプリケーションのモダナイゼーション
モダナイゼーションコストを50%以上削減
顧客の重要アプリケーションへの適用
プロフェッショナルサービス提供能力の強化
3.AIテックスタックにおける技術的優位性の活用
プラットフォーム上で数千のAIアプリケーションが稼働
検索とベクター検索の統合機能を提供
パートナーシップの拡大（McKinsey、Confluent、Capgemini、Meta等）
■製品開発：
MongoDB 8.0の一般提供開始
Atlas Flexの導入によるサーバーレス製品の統合
検索・ベクター検索機能の強化
■市場動向と今後の見通し：
クラウドとオンプレミスの混合環境需要の継続
AIアプリケーションの本格的な普及はまだ初期段階
大手クラウドプロバイダー（AWS、Azure、GCP）との関係強化
■人事変更：
CFOのマイケル・ゴードンが10年の在籍後に退任予定
セドリック・ペッスが新設のワールドワイド・フィールドオペレーション社長に昇進
■2025年度第4四半期の見通し：
売上高：5億1,500万～5億1,900万ドル
非GAAP営業利益：5,500万～5,800万ドル
季節的な要因によるAtlas利用量の減速を予想
全体として、MongoDBは新規案件の獲得と製品開発で好調な四半期を達成し、特にエンタープライズ市場とAI関連機会に注力した戦略を展開しています。ただし、AIアプリケーションの本格的な普及にはまだ時間がかかると見ています。
５．Earnings Call Proによる分析結果
🔥ポジティブな材料
収益の増加： 第3四半期の収益は前年同期比22%増の5億2,940万ドルを達成しました。
純損失の縮小： 純損失は前年同期の2,930万ドルから980万ドルに減少しました。
調整後1株当たり利益の増加： 調整後の1株当たり利益は1.16ドルで、アナリスト予想の0.67ドルを上回りました。
新規事業の成功： 新規ビジネスの獲得が好調で、開発者データプラットフォームの優位性が強調されています。
AIおよびアプリケーション近代化への投資： AIとレガシーアプリケーションの近代化に向けた投資が進行中で、将来の成長が期待されています。
強力な顧客基盤： 顧客数は5万700社を超え、第2四半期には1,500社以上の新規顧客を獲得しました。
🥶ネガティブな材料
COO兼CFOの退任： 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO）のマイケル・ゴードン氏が2025年1月31日に退任予定で、後任のCFOを探すためのエグゼクティブサーチが進行中です。
株価の年初来下落： 2024年初めからの株価は14.4%下落しています。
Atlasの成長鈍化： クラウドベースのデータプラットフォーム「Atlas」の成長が鈍化しているとの指摘があります。
🤖AIアナリストの分析と将来予測
MongoDBは、第3四半期において収益の増加と損失の縮小を実現し、特に新規事業の成功とAIおよびアプリケーション近代化への投資が注目されます。しかし、COO兼CFOの退任や株価の下落、Atlasの成長鈍化などの課題も存在します。
将来的には、AI技術の進展とレガシーアプリケーションの近代化に伴い、MongoDBの開発者データプラットフォームの需要が高まると予想されます。特に、AIアプリケーションの構築においてMongoDBの柔軟なドキュメントモデルと分散アーキテクチャが強みとなり、企業のデジタルトランスフォーメーションを支援する重要な役割を果たすでしょう。
しかし、競争の激化や市場環境の変動により、成長が制約される可能性もあります。特に、主要製品であるAtlasの成長鈍化は注意が必要であり、製品の差別化と市場シェアの拡大に向けた戦略的な取り組みが求められます。
総じて、MongoDBは技術革新と市場ニーズの変化に対応することで、持続的な成長を遂げる可能性がありますが、内部の経営体制の変化や競争環境の課題に対しても適切な対応が必要です。
６．各種成長性
１）純資産成長率
２）売上高・サブスクリプション収益推移
７．カンファレンスコール詳細
[オペレーター]
お待たせいたしました。MongoDBの2025年度第3四半期決算説明会にようこそ。現在、参加者の皆様は聴講のみモードとなっています。スピーカーのプレゼンテーション後に質疑応答の時間を設けます。質問をされる場合は11を押してください。自動音声で挙手が確認されたことをお知らせします。質問を取り下げる場合は再度11を押してください。本日の会議は録音されますことをご了承ください。それでは、本日のスピーカーにマイクをお渡しします。ブライアン、お願いします。
[ブライアン]
ありがとうございます、リサ。皆様、こんにちは。本日は、MongoDBの2025年度第3四半期の業績についてご説明させていただきます。業績については本日市場終了後にプレスリリースで発表した通りです。本日は、MongoDBのCEOであるデイブ・イタチャリアとCOO兼CFOのマイケル・ゴードンが同席しています。
本日のコールでは、市場と将来の成長機会、2025年度の景気見通し、AIの影響、当社製品プラットフォームのメリット、競合状況、顧客動向、業績予想、AIにおける投資と成長機会に関する見通しについて説明いたします。これらの発言には様々なリスクと不確実性が伴い、実際の業績が予想と大きく異なる可能性があります。重要なリスクと不確実性については、2024年8月30日にSECに提出した2024年7月31日締めの四半期報告書(Form 10-Q)をご参照ください。
本日の発言内容は現時点での見解を反映したものであり、法律で求められる場合を除き、更新の義務を負いません。また、本カンファレンスコールでは非GAAPベースの財務指標についても説明いたします。これらの指標と最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標との調整については、決算発表資料および当社IR webサイトをご参照ください。
それでは、デイブにマイクをお渡しします。デイブ、お願いします。
[デイブ・イタチャリア(CEO)]
ありがとう、ブライアン。本日はご参加いただき、ありがとうございます。第3四半期は新規案件が好調で、大きな市場機会に向けて順調に実行できたことをご報告させていただきます。
まず第3四半期の業績についてご説明し、その後、全社的なアップデートをお話しします。
売上高は5億2,900万ドルと、前年同期比22%増で、ガイダンスの上限を上回りました。Atlas売上高は前年同期比26%増で、売上高全体の68%を占めています。非GAAP営業利益は1億100万ドルで、非GAAP営業利益率は19%、顧客数は52,600社を超えました。
全体として、第3四半期の業績は良好でした。新規案件は好調で、Atlasでの新規ワークロードの獲得も順調でした。非Atlas事業は大幅に期待を上回りました。これは一部、いくつかの大型の複数年契約の恩恵を受けたためです。顧客は当社のRun Anywhere戦略を評価し、MongoDBとより深く長期的な関係を築きたいと考えています。
Atlasの利用状況は、上半期と同様の景気環境の中で、予想をやや上回りました。マイケルが後ほど利用動向の詳細についてお話しします。第3四半期の継続率は引き続き高水準を維持しており、当社プラットフォームがミッションクリティカルな存在となっていることを示しています。
第1四半期の決算発表で、長期的な機会を最大限活用するための3つの主要な戦略的イニシアチブについてお話ししました。これらのイニシアチブの進捗状況についてご報告いたします。
第一に、市場の中でも最も高いリターンが見込めるエンタープライズチャネルへの投資を増やしています。具体的には、来年に向けて戦略的アカウントプログラムを拡大します。追加投資の恩恵を受けるアカウントが増えているためです。
また、大手企業のアカウントで開発者を教育し、MongoDBのスキルを向上させるために時間とリソースを投資しています。これらの組織には何千人もの開発者がいますが、より深く浸透していくにつれて、これまでSQLアプリケーションしか構築したことがなく、MongoDBの可能性を十分に活用する方法を知らない開発者に出会います。当社の経験では、これらの開発者にMongoDBのメリットを教育することで、プラットフォームの採用が大幅に促進されます。
これらのアップマーケット投資の資金を捻出するため、ミッドマーケットへの投資の一部を再配分しています。ミッドマーケットは引き続き魅力的な機会ですが、現在の環境ではアップマーケットへの投資を優先することで高いリターンが得られると考えています。また、セルフサービスチャネルやその他のスケーラブルなテクノロジーを活用した販売・カスタマーサービス体制を通じて、ミッドマーケットにより効率的にサービスを提供する方法があると考えています。
第二に、AIを活用したレガシーアプリケーションのモダナイゼーションを加速する機会に期待しており、この分野への投資を増やしています。ご記憶の通り、今年初めにいくつかのパイロットプロジェクトを成功裏に実施し、AIツールとプロフェッショナルサービス、リレーショナルマイグレーター製品を組み合わせることで、レガシーアプリケーションをMongoDBに移行する際の時間、コスト、リスクを大幅に削減できることを実証しました。
まだ初期段階ですが、モダナイゼーションのコストを50%以上削減できることを確認しています。これらの良好な初期結果を受けて、追加の顧客の関心は当社の期待を上回っています。あらゆる業界・地域の大手企業が、レガシーインフラによる深刻な課題を抱えており、より俊敏で高性能、コスト効率の高いソリューションを切望しています。
顧客は当社との協業に意欲的なだけでなく、企業の最重要アプリケーションに焦点を当てたいと考えており、これは関心の高さと長期的な機会の規模を示しています。リレーショナルアプリケーションは、データベースの種類、プログラミング言語、バージョン、その他の顧客固有の変数が多岐にわたるため、短期・中期的にはモダナイゼーションプロジェクトに意味のあるサービス提供が含まれると予想しています。
そのため、直接およびパートナーを通じてプロフェッショナルサービスの提供能力を強化しています。長期的には、モダナイゼーションプロセスの大部分を自動化・簡素化することを目指しています。そのために、初期のサービス提供から得られた知見を活用して、将来のモダナイゼーション作業を加速する新しいツールを開発しています。
まだ初期段階であり、レガシーアプリケーションのモダナイゼーション能力の拡大には時間がかかりますが、この取り組みが長期的に当社の成長に大きく貢献するという確信を強めています。
第三に、新興のAIテクノロジースタックの重要なコンポーネントとしての当社固有の技術的優位性を活かすために投資を行っています。ご存知の通り、MongoDBはAIアプリケーションに典型的な豊富で複雑なデータ構造を扱うのに最適な能力を備えています。
データベースがこのような豊富で複雑なデータ構造を扱える能力は極めて重要です。なぜなら、AIアプリケーションは正確な予測や判断を行うために、非常に詳細で相互に関連した、ニュアンスのあるデータに依存することが多いからです。例えば、レコメンデーションシステムは、単一の顧客の購入履歴だけでなく、閲覧履歴、同じグループの行動、製品カテゴリーなども考慮するため、これらの複雑なデータ構造を照会して関連付けることができるデータベースが必要です。
さらに、MongoDBのアーキテクチャは、ソースデータ、メタデータ、オペレーショナルデータ、ベクトルデータをすべて1つのプラットフォームで統合し、複数のデータベースシステムや複雑なバックエンドアーキテクチャの必要性を排除します。これにより、他のどのような選択肢よりも魅力的な開発者エクスペリエンスを実現しています。
現在のAI市場では、ほとんどの顧客がまだ実験段階にあり、基盤となるテクノロジースタックの有効性を理解し、初期の実証実験アプリケーションを構築している段階です。ただし、本番環境で稼働するAIアプリケーションは増加傾向にあります。現在、当社のプラットフォーム上には数千のAIアプリケーションがあります。
しかし、これらのアプリケーションの多くが実際に意味のある製品市場フィット(PMF)を達成し、大きな牽引力を得るには至っていません。実際、AIアプリケーション全体を見渡すと、企業固有のアプリケーションで一般的に見られるような規模に達しているのはごくわずかです。
急速に成長しているAIアプリケーションもあり、年初から10倍の成長を遂げ、すでに7桁の規模のワークロードとなっているものもあります。以前のプラットフォームの転換期と同様に、AIテクノロジーの有用性が向上しコスト効率が改善されるにつれて、PMFを獲得するAIアプリケーションがさらに多く登場すると思われますが、それがいつ広く普及するかを予測するのは難しい状況です。
より洗練されたAIのユースケースを構築する開発者の間で当社のプラットフォームが人気を集めていることから、これらの成功するAIアプリケーションの公平なシェアを獲得できると確信しています。この勢いを活かし、MongoDBがAIの機会を確実に捉えられるよう、エンタープライズグレードのAtlas Vector Search機能を含む製品機能への投資を継続しています。
また、以前発表した通り、AIの世界における当社のRun Anywhereの競争優位性を活かし、コミュニティおよびEA製品にSearchとVector Searchを提供します。さらに、参照アーキテクチャ、主要テクノロジープロバイダーとの統合、調整されたサービスとサポートを提供することで、企業顧客がAIアプリケーションを構築し本番環境に導入するのを支援するMongoDB AI Applications Program(MAP)を拡大しています。
先週、McKinsey、Confluent、Capgemini、Instructorを含む新しいパートナー企業グループを発表し、また、開発者がLlamaを使用してMongoDBでAI強化アプリケーションを構築できるようにするためのMetaとの協業も発表しました。
次に、製品に関する簡単なアップデートをお伝えします。10月にロンドンで開催された.localデベロッパーカンファレンスで、これまでで最も高速かつ高性能なバージョンとなるMongoDB 8.0の一般提供を発表しました。MongoDB 8.0は、一般的なベンチマークで前バージョンと比較して20〜60%性能が向上し、顧客の最も厳しいセキュリティ、回復性、可用性、性能要件を満たすように構築されています。
顧客に最高のサービスを提供するため、当社は定期的に製品ポートフォリオへの投資を見直し、優先順位を付け直し、リソースを顧客の需要が最も高い製品に確実に配分するようにしています。そのために、期待した結果が得られない製品は廃止しています。
その結果、Atlasのサーバーレス製品を最小規模の専用ティアと統合し、サーバーレスに似た柔軟性機能を提供する、よりシンプルなアーキテクチャを持つ新製品のAtlas Flex Customersを作成することを決定しました。第4四半期には、該当する顧客をこの単一のシンプルなエントリーレベルソリューションに移行し始める予定です。
また、エンジニアリングリソースをコアプラットフォームに集中させるため、広く採用されていないAtlas Device Syncなどの機能も廃止することを決定しました。これらの優先順位の見直しは慎重に行われましたが、これにより最大多数の顧客に最大の価値を提供し、最高のモダンデータベースとしての地位を強化し、成長を加速させることができます。
ここで数分、顧客基盤全体でのMongoDBの採用動向についてご説明します。世界中のあらゆる業界の顧客が、MongoDB Atlasでミッションクリティカルなプロジェクトを実行し、開発者データプラットフォームの全機能を活用しています。Financial Times、CarGurus、Victoria's Secretなどがその例です。
グローバルスペシャリティリテーラーのVictoria's Secret and Companyは、デジタルトランスフォーメーションの一環として、eコマースプラットフォームをMongoDB Atlasに移行しました。完全マネージド型プラットフォームであるMongoDB Atlasにより、同社はアーキテクチャを簡素化し性能を向上させ、世界中の何百万人もの顧客に対して回復力があり、安全で高速なウェブおよびモバイルeコマース体験を提供できるようになりました。
Allianz、Altremont、SwissPost、Paylocityは、アプリケーションのモダナイゼーションにMongoDBを採用しています。クラウドベースの給与計算および人材管理ソフトウェアの大手プロバイダーであるPaylocityは、従業員のつながりとエンゲージメントを促進する独自のアプリケーションの基盤としてMongoDBを選択しました。
トラフィックが増加し、元のSQLベースのソリューションが必要なパフォーマンス指標に対応できなくなったとき、Paylocityは柔軟なスキーマアーキテクチャ、パフォーマンス、スケーラビリティを活用するためにMongoDB Atlasに移行しました。MongoDBは以前のSQLデータベースソリューションの5分の1のコストで済み、開発者は以前は数週間かかっていたアプリケーションを数分で作成できるようになりました。
成熟企業もスタートアップも、NerdWallet、Cisco、Tealbookなどを含め、次世代のAIパワードアプリケーションを顧客に提供するためにMongoDBを使用しています。サプライヤーインテリジェンスプラットフォームのTealbookは、技術的負債を解消しテクノロジースタックを統合するため、Postgres、PG Vector、Elastic SearchからMongoDBに移行しました。
同社はPG Vectorでワークロード分離とスケーラビリティの問題を抱えており、検索の不整合も懸念していましたが、MongoDBへの移行ですべて解決されました。Atlas Vector Searchと専用の検索ノードにより、Tealbookはサプライヤーデータプラットフォームのコスト効率とスケーラビリティを向上させました。このアプリケーションは、Gen.AIを使用して様々なソースからサプライヤーデータを収集、検証、充実化します。
まとめますと、第3四半期はAtlasとEAがともに期待を上回り、健全な四半期となりました。新規案件は好調で、大きく成長する市場で戦略的なプロバイダーとしての地位を高めていけると確信しています。今後を見据えると、新規ワークロード、レガシーアプリケーションのモダナイゼーション、次世代AIパワードアプリケーションの獲得を通じて、エンタープライズでの採用を拡大する大きな機会があると考えています。
最後に、シニアリーダーシップに関するアップデートをお伝えします。
まず、プレスリリースで発表した通り、約10年の在籍の後、マイケル・ゴードンがMongoDBを去ることを決定しました。マイケルは過去10年間、当社の成功に不可欠な存在でした。IPOを成功に導き、売上高を約50倍に成長させ、意味のある事業レバレッジを生み出すビジネスモデルを確立しました。長年にわたり、取締役会と私にとって信頼できるアドバイザーであり、ビジネスパートナーでもあり、個人的な友人にもなりました。
マイケルは十分に休暇を取る予定です。後任の選考を開始し、社内外の候補者を評価します。マイケルの最も誇りに思う成果の1つは、彼のリーダーシップのもとで世界クラスの財務チームを構築したことであり、この移行期間中も問題なく進められると確信しています。マイケルは会計年度を締めくくるため1月31日までCFOを務め、その後はスムーズな移行を確実にするため会社のアドバイザーに就任します。
会計年度末までに後任が決まっていない場合、2月1日からファイナンス担当上級副社長のセルジュ・タンガが暫定CFOを務めます。
第二に、現在のCROであるセドリック・ペッスを、新設のワールドワイド・フィールドオペレーション社長に昇進させます。この新しい職位で、セドリックはプロフェッショナルサービスを含む、フィールドベースのすべての顧客向けおよび営業支援チームを統括します。この組織構造により、先ほど説明した主要な戦略的イニシアチブ、特にアップマーケットへの注力とアプリケーションモダナイゼーションの機会をより良く実行できると考えています。セドリックの昇進を心からお祝いしたいと思います。
それでは、マイケルにマイクをお渡しします。
[マイケル・ゴードン(COO兼CFO)]
ありがとう、デイブ。また、この10年間の素晴らしいパートナーシップについてのお言葉もありがとうございます。過去10年間は私のキャリアの中で最も充実した時期でした。私たちが達成したこと、そしてもちろんMongoDB全体のチームを誇りに思います。
これほどの成功を収めましたが、MongoDBはソフトウェア業界最大の市場の1つでシェアを拡大し続けており、まだ可能性を十分に実現する初期段階にあると考えています。
それでは、四半期の業績についてご説明します。まず第3四半期の詳細な業績をご報告し、その後、第4四半期および2025年度通期の見通しについてお話しします。
第3四半期の売上高は5億2,940万ドルで、前年同期比22%増、ガイダンスの上限を上回りました。製品構成について、Atlasは前年同期比26%増で、売上高全体の68%を占めています。これは前年同期の66%、前四半期の71%と比較した数字です。
Atlasの売上高は主に、顧客のプラットフォーム利用量に基づいて認識され、その利用量はエンドユーザーのアプリケーション利用状況と密接に関連しています。第3四半期の利用状況について説明させていただきます。
第3四半期の利用量は予想をやや上回りました。予想通り、今年の第3四半期は例年と比べて季節的な改善が限定的でした。前年同期比では、利用量の伸びは前年を下回っています。
non-Atlas売上高に関しては、大幅に期待を上回りました。デイブが説明した通り、EA(Enterprise Advanced)の新規案件は好調で、既存顧客ベースへの追加ワークロードの導入も順調に進んでいます。さらに、第3四半期のnon-Atlas売上高は、いくつかの大型の複数年契約の恩恵を受けました。
ご存知の通り、ASC 606により、複数年契約の期間ライセンスコンポーネント全体を契約開始時に認識します。前年同期と比較して、non-Atlas売上高の複数年ライセンスコンポーネントは1,500万ドル以上増加しました。
顧客増加数については、第3四半期中に約1,900社が純増し、総顧客数は52,600社を超えました。これは前年同期の46,400社超から増加しています。総顧客数のうち、ダイレクトセールスの顧客は7,400社超で、前年同期の6,900社超から増加しています。
総顧客数の増加は主にAtlasが牽引しており、四半期末時点でAtlasの顧客数は51,100社超となり、前年同期の44,900社超から増加しています。Atlasの顧客数の増加には、新規顧客に加えて、既存のEA顧客が初めてAtlasワークロードを追加したケースも含まれていることにご留意ください。
第3四半期のネットAR(年次経常収益)成長率は約120%でした。四半期末時点でARRおよび年換算MRR(月次経常収益)が10万ドル以上の顧客数は2,314社で、前年同期の1,972社から増加しています。
損益計算書に移ります。特に断りのない限り、非GAAPベースで説明させていただきます。
第3四半期の売上総利益は4億570万ドルで、売上総利益率は77%と前年同期から横ばいでした。営業利益は1億150万ドルで、営業利益率は19%となり、前年同期の18%から改善しました。ガイダンスを上回る営業利益となった主な要因は、売上高の上振れ(非常に利益率の高い複数年ライセンス収益の恩恵を含む)です。
第3四半期の純利益は9,810万ドル、希薄化後加重平均株式数8,420万株に基づく1株当たり純利益は1.16ドルでした。前年同期は、希薄化後加重平均株式数8,370万株に基づく純利益7,910万ドル、1株当たり純利益0.96ドルでした。
貸借対照表とキャッシュフローについて、第3四半期末時点の現金、現金同等物、短期投資、制限付き現金の残高は23億ドルでした。第3四半期の営業キャッシュフローは3,740万ドルでした。約290万ドルの設備投資とファイナンスリース負債の元本返済を考慮すると、四半期のフリーキャッシュフローは3,460万ドルとなりました。前年同期は3,500万ドルでした。
第3四半期は予定していたIPv4アドレスの購入のための設備投資は発生しませんでしたが、11月に購入を開始し、以前お伝えした通り、今会計年度中に2,000万〜2,500万ドルの支出を見込んでいます。
それでは、第4四半期および2025年度通期の見通しについてご説明します。
第4四半期については、売上高を5億1,500万〜5億1,900万ドル、非GAAP営業利益を5,500万〜5,800万ドル、希薄化後加重平均株式数8,490万株に基づく非GAAP1株当たり純利益を0.62〜0.65ドルと予想しています。
2025年度通期については、売上高を19億7,300万〜19億7,700万ドル、非GAAP営業利益を2億4,200万〜2億4,500万ドル、希薄化後加重平均株式数8,400万株に基づく非GAAP1株当たり純利益を3.01〜3.03ドルと予想しています。
第4四半期および2025年度通期の非GAAP1株当たり純利益の予想には、約20%の非GAAP税引当を含んでいます。
更新後のガイダンスについて、さらに説明を加えさせていただきます。
まず、Atlas利用量については、休暇シーズンにおける基盤となるアプリケーション利用の減少により、第4四半期は例年通りの季節的な減速を見込んでいます。
次に、第3四半期のAtlas利用量が前年同期比で低水準にとどまったことから、第4四半期もAtlasの前年同期比成長率の減速が続くと予想しています。
第三に、第4四半期のnon-Atlas売上高は、通常のパターンとは異なり、四半期ごとの減少を見込んでいます。これは、第3四半期に発生した複数年契約による大幅な追加的恩恵が第4四半期には再現されないと予想されるためです。
また、最近の製品と営業体制の変更が今後の報告顧客数の成長にどのような影響を与えるか、補足説明をさせていただきます。
まず、デイブが説明した通り、営業リソースの一部をミッドマーケットからエンタープライズチャネルに再配分しています。その結果、ミッドマーケットのダイレクトセールス顧客の純増数は大幅に減少し、今後ダイレクトセールス顧客の成長が鈍化すると予想されます。この投資配分の見直しは、長期的により高い売上成長を実現すると考えており、合理的なトレードオフだと判断しています。
第二に、第4四半期にAtlas Flexクラスターを導入し、第1四半期に顧客を自動的に移行する際、顧客数に一時的なマイナスの影響が出ると予想されます。これは、約4,000社のサーバーレス顧客が極めて低額の支出にとどまっており、Flexへの移行は見込めないためです。これらの顧客は売上高への影響は無視できる程度ですが、報告顧客数には影響を与えます。
まとめますと、第3四半期の業績、特に新規案件の獲得能力に満足しています。ソフトウェア業界で最大かつ最も急成長している市場の1つで、AIを含む多くの追い風を受けながら、まだシェアは小さい状況です。この長期的な機会を確実に捉えるため、慎重に投資を継続し、実行に注力していきます。
それでは、質疑応答に移らせていただきます。オペレーター、お願いします。
[オペレーター]
ありがとうございます。質問がある方は、電話機の*1-1を押してください。また、お名前と会社名をお伝えするまで、質問をお待ちください。
最初の質問は、モルガン・スタンレーのセンジット・シン様です。どうぞ。
[センジット・シン(モルガン・スタンレー)]
ご質問の機会をいただき、ありがとうございます。マイケル、素晴らしいキャリアの始まりを祝福したいと思います。MongoDBで本当に素晴らしい実績を残されました。次のステップに期待しています。あるいは、しばらく休養されるのかもしれませんね。おめでとうございます、マイケル。
最初の質問ですが、過去2四半期のAtlasの状況を見ると、間違っていたら指摘してください。利用量は少なくとも予想を若干上回っているように思います。年初と比べて、これは販売の実行力の結果なのか、エンドユーザーの活動が改善した結果なのか。過去2四半期のAtlas利用量の改善を牽引しているものは何でしょうか。
[マイケル・ゴードン]
はい、いくつかの要因があります。年初の見通しでは、Atlas利用量の成長は安定的に推移すると予想していました。実際に見られたのは、基盤となる利用量の前年同期比成長率が低下しており、それは第4四半期の見通しにも織り込まれています。第2四半期と第3四半期は予想を上回りましたが、前年同期比では依然として減少しており、予想との比較と前年同期比を混同しないよう注意が必要です。そして、サンジーヴさんのご質問の核心については、基盤となるアプリケーションの利用状況が本質的な要因です。
[センジット・シン]
なるほど、理解できました。デイブ、AIエージェントに関して質問させてください。AIエージェントがより多くのコンテキストを必要とし、アクションを実行するためのツールセットが必要な場合、顧客がよりエージェント型のアプリケーションを展開し始めるとき、操作データストアとしてのMongoDBにとってどのような意味を持つのでしょうか。
[デイブ]
はい、エージェントについてお話しすると、ジョブ、プロジェクト、タスクがあります。現在展開されているエージェントは、Sierraやその他の企業が展開しているエージェントのように、実際にはタスクに重点を置いています。
しかし、ご指摘の通り、豊富で複雑なデータ構造を扱える必要があります。これがAIにとって重要な理由は、AIモデルが孤立したデータポイントだけを見るのではなく、データ内の関係性、階層、パターンを理解する必要があるからです。リアルタイムのインサイトを得る必要があります。
例えば、チャットボットで顧客が5分前に注文した内容について確認の連絡がないため更新情報を問い合わせる場合、チャットボットはリアルタイム情報を扱える必要があります。不正検知のような高度なユースケースや、サプライチェーンの行動を理解する必要があります。複雑なデータ関係を理解する必要があります。これらすべてがMongoDBの提供する機能と一致しています。最終的に、私たちはこれらに対応できる良いポジションにあると確信しています。
もう1つ付け加えると、検索とベクター検索を非常に自然な形で組み込んでいます。私たちは単なるOLTPデータベースではありません。テキスト検索とベクター検索も行います。これらはすべて1つのエクスペリエンスです。他のプラットフォームにはこのような機能はなく、これが私たちの大きな強みだと考えています。
主要なAIフレームワークやプラットフォームとの統合も行っています。エンタープライズグレードのセキュリティとコンプライアンスを備えており、118のクラウドリージョンまたはオンプレミスのどこでも実行できます。これも私たちの大きな差別化要因です。
[センジット・シン]
素晴らしいですね。ありがとうございました。
[オペレーター]
次の質問をお願いします。次はシティのタイラー様、どうぞ。
[タイラー(シティ)]
ありがとうございます。マイケル、10年間本当におめでとうございます。引き続き成功を祈っています。
営業実績に戻りたいのですが、今年初めに言及された課題の1つに、最近獲得したワークロードの立ち上がりに関する課題がありました。その多くは前会計年度からのものだと思います。今年のワークロード獲得の質がどのように推移しているのか気になります。来年に向けての立ち上がりと利用量のポテンシャルについて、1年前と比べてどのように見ていらっしゃいますか。
[デイブ]
私から取り組みと変更点についてお話しし、その後マイケルから利用動向について説明させていただきます。
年初に一部変更を加え、ワークロードの量と質の両方に注力しました。若干の調整を行い、それらの変更は合理的なプラスの影響を与えていると考えています。これらのワークロードは通常小規模でスタートし時間とともに成長するため、まだ成功を宣言するのは時期尚早ですが、これまでの結果には満足しています。
ただし、まだ初期段階です。2025年度のワークロードについては2026年度に入って判明しますが、現時点では順調です。マイケル、利用量についてお願いします。
[マイケル]
はい、タイラーさん、ありがとうございます。先ほど指摘した2024年度のコホートについて、成長の鈍化は継続しています。修正後の予想に沿って推移しています。
年初に説明した変更は2025年度のコホートに影響を与えるはずですが、まだ判断するには時期尚早です。これらについては、異なる動きを示しているかどうかを判断するために、もう少しデータが必要です。
新規案件の環境と成功については説明した通りですが、これは初期段階を示すものに過ぎません。これらがどのように成長し、コホートがどのように推移するかを見る必要があります。
[タイラー]
ありがとうございます。EA(Enterprise Advanced)についてフォローアップさせてください。今四半期のnon-Atlas事業の想定以上の好調について説明がありました。デュレーションと新規案件の相対的な上振れ要因を詳しく説明していただけますか。デュレーションの前年同期比への影響については言及されましたが、これは一時的なものなのか、それとも大手顧客がEAにより重点を置く傾向があるのか、そしてそれが製品とベクター検索やストリーム処理のようなものをオンプレミス製品に導入する方法についての考え方にどのような影響を与えるのかについて、お考えをお聞かせください。
[マイケル]
はい、ありがとうございます。全体として、EA製品は引き続き顧客から支持を得ています。Run Anywhere戦略の重要な部分であり、顧客がMongoDBへの投資を増やしたいと考える中で、引き続き成功を収めています。
複数年契約のコンポーネントは常に存在し、それは継続しています。年初に説明した通り、2024年度は異常に多くの複数年契約の恩恵があり、そのため約4,000万ドル規模の向かい風になると予想していました。
今回のコールで説明した通り、第3四半期はいくつかの大口顧客から予想以上の複数年契約があり、前年同期比で1,500万ドル以上の収益増加となりました。つまり、予想していたほどの向かい風ではありませんでした。
606の動きにより、特に大型案件では、これらは大きく変動する可能性があるため、皆様の理解を助けるために説明させていただいています。しかし、EAだけでなく複数年契約にも健全な基本的な流れがあり、急増が見られた場合にはお知らせするようにしています。
[デイブ]
タイラーさん、付け加えさせていただきますと、私たちはEAビジネスに投資を続けています。まず、コミュニティ製品に検索とベクター検索を組み込むことから始めています。これには2つの利点があります。
1つは、誰かがMongoDBをオープンソース製品で始める際、すぐに完全で高度に統合されたプラットフォームのメリットを得られることです。2つ目は、これらの機能がEAに移行することです。
したがって、EAは私たちにとって投資戦略です。多くの大手顧客がオンプレミスでワークロードを実行することに非常に力を入れていることを実感しています。AIワークロードをオンプレミスで実行したいと考える顧客も見られます。
そのため、MongoDBを使用してオンプレミスだけでなくクラウドでも、さらにクロスクラウドでも実行できるという選択肢は非常に魅力的です。
[タイラー]
ありがとうございます。
[オペレーター]
次の質問に移ります。CFOのブラッド・レバック様、どうぞ。
[ブラッド・レバック(CFO)]
ありがとうございます。マイケル、素晴らしい実績でした。お疲れ様でした。
デイブ、コールの冒頭で多くの投資について説明がありました。事業の成長を考えると素晴らしいことですし、経費の再配分についても説明がありました。来年のこの追加的な投資フェーズは、利益率の上昇を抑制するものと考えるべきでしょうか。
[デイブ]
来年についてはまだお話しする段階ではありませんが、投資を検討している理由について説明させていただきます。繰り返しになりますが、アップマーケット、非常に大規模なワークロードが見込まれるレガシーアプリのモダナイゼーション、そして将来を見据えたGenAIアプリの理想的なデータベースになることは、長期的な成長を促進する重要な投資であり、これらの投資に大きな期待を寄せています。また、これらについては強い確信を持っています。
[ブラッド・レバック]
素晴らしいですね。MAPプログラムについて、これらのワークロードの大部分はAtlasで展開されるのでしょうか、それともEAとAtlasの健全な組み合わせになるのでしょうか。
[デイブ]
まだ初期段階ですが、初期段階ではAtlasの方が多いと思います。検索とベクター検索をEA製品に導入すれば、オンプレミスでの利用が増えるでしょう。他のテクノロジーと組み合わせてMongoDBをオンプレミスのAIユースケースに使用することもできますが、まずはAtlasで見られるようになると思います
[ブラッド・レバック]
ありがとうございました。
[オペレーター]
次の質問は、ウィリアム・ブレアのジェイソン・アダー様です。どうぞ。
[ジェイソン・アダー]
はい、ありがとうございます。マイケルへの祝辞は控えめにしますが、一緒に仕事ができて楽しかったです。これからも頑張ってください。
EAの好調さについて質問させてください。デイブ、これは企業がオンプレミスとクラウドのワークロード配置の決定を見直したり再評価したりしていることを示唆していると思われますか。
[デイブ]
大手企業について考えると、依然としてオンプレミスで稼働している重要なワークロードが多くあります。すべてがクラウドに移行するという考えは、ZERPの全盛期には人気がありましたが、現在では顧客が既存の投資を評価する中で、ワークロードをどこで実行するかについてより慎重に判断していると思います。既存のインフラ投資を活用できると考えれば、そうするでしょう。
また、規制上の理由など、様々な理由でクラウドへの移行を積極的に進めていない顧客もいます。特にヨーロッパでは、多くのヨーロッパの銀行がまだワークロードの大部分をオンプレミスで実行しているのを目にします。
一方で、アジアではより積極的にクラウドに移行する傾向が見られるなど、地域によっても異なります。業界、地域、そして特定のアカウントで何が起きているかという個別の状況に依存します。米国の大手銀行の中にも、オンプレミスでの実行に非常に力を入れているところがあります。
状況は様々であり、だからこそ私たちはRun Anywhere戦略に自信を持っています。顧客に選択肢を提供できるからです。オンプレミスで構築し、クラウドへの移行を選択した際には、MongoDBを使えば非常に簡単に移行できます。
[ジェイソン・アダー]
戦略的セールスとエンタープライズへの投資についても、もう少し具体的にお聞かせください。新しい営業担当者を大量に採用するのでしょうか。SIとの協業を強化するのでしょうか。追加の詳細をお願いします。
[デイブ]
皆様のご理解のために説明しますと、私たちは戦略的アカウントと呼ぶ、大きな成長可能性があると考えるアカウントを特定しています。適切なリソースミックスを配置すると非常に早く成長するアカウントを多く見てきました。
これらは必ずしもすべてが営業担当者というわけではありません。技術営業リソース、プロフェッショナルサービスリソース、カスタマーサービスリソースを追加してアカウントをより良くサービス・サポートすることもあります。
アカウントの開発者向けに教育セッションを実施することもあります。ハッカソンや開発者デー、あるいはデザインレビューと呼ばれるもので、アプリケーションの構築を検討している開発チームと会合を持ち、そのアプリケーションでMongoDBをどのように使用できるかについて考えを共有します。
多くの開発者のMongoDBの経験は非常に限られているため、より多く関わり、教育し、シンプルで簡単であることを示すことができれば、より多くの機会が開けることがわかっています。
例えば、現在ほとんどの顧客は、OLTPデータベース、検索データベース、場合によってはベクターデータベース、そしてキャッシュデータベースを使用しなければならないと考えています。MongoDBではこれらすべてが統合されています。
突然、顧客は「MongoDBですべてを行えば、作業を簡素化し、バックエンドインフラを簡素化し、アプリをより早く構築でき、長期的な管理もはるかに容易になる」と気付きます。MongoDBの能力を教育することで、多くの機会が開かれるのです。
そのため私たちは注力しており、リソースのミックスは実際にはアカウントによって異なりますが、営業担当者だけでなく、提供できるリソース全体が対象となります。
[ジェイソン・アダー]
ありがとうございました。
[オペレーター]
次の質問は、ウェルズ・ファーゴのアンドリュー・ノウィンスキー様です。どうぞ。
[アンドリュー・ノウィンスキー]
こんにちは。ご質問の機会をいただき、ありがとうございます。また、素晴らしい四半期をお祝い申し上げます。
Postgresから移行した顧客の例を挙げられ、PGベクター機能に問題があったとおっしゃいました。その顧客はMongoに移行を決める前にどのくらいPostgresを使用していたのでしょうか。Postgresを選んだものの上手くいかなかったというリバウンド的な顧客だったのでしょうか。また、このような移行はどの程度の頻度で見られるのでしょうか。
[デイブ]
Postgresをどのくらい使用していたかについての具体的な情報は提供できませんが、これは私たちのビジネスで見られるトレンドです。
Postgresは40年前の技術であることを覚えておく必要があります。他のリレーショナルデータベース(Oracle、SQL Server、MySQLなど)からのリフトアンドシフトの恩恵を受けてきました。オープンソースデータベースですが、オープンソースのリレーショナルデータベースであるため、すべてのリレーショナルデータベースと同じ本質的な課題があります。
非常に柔軟性に欠け、スキーマを構築すると変更が非常に困難です。スケーリングと分散データが難しく、大量のデータがある場合、大きなデータオブジェクトのためにオフロードストレージを使用するなど、変則的な対応が必要になり、パフォーマンスのボトルネックが生じます。
より良い選択肢を知らなければ、人々はPostgresをデフォルトとして選択します。なぜなら、リレーショナルしか知らず、誰もが他のリレーショナルプラットフォームから移行しているからです。これが、先ほど私が説明した要点です。
スキーマの柔軟性、水平スケーリングの容易さ、集計や高度な地理空間インデックスが可能な豊富なクエリ言語、ドキュメントモデルを使用することによる生産性の向上、データの整理の容易さについて開発者を教育すると、人々は「なんて生活が楽になるんだ」と気付きます。
明確にしておきたいのは、これはゼロサムゲームではないということです。私たちが成功するためにPostgresが失敗する必要はありません。市場は大きく、私たちはその機会に胸を躍らせていますが、確かにPostgresから移行してMongoDBに来る顧客を目にしています。
[アンドリュー・ノウィンスキー]
大変参考になりました。簡単なフォローアップ質問ですが、第3四半期の1,500万ドルの複数年契約の影響を正規化すると、第4四半期のEAは依然として四半期ベースで減少するのでしょうか。
[マイケル]
そのレベルのガイダンスは提供していませんが、年初に説明した通年の数字と向かい風の文脈で、第3四半期に見られた好調を考慮してご理解いただければと思います。
[アンドリュー・ノウィンスキー]
了解しました。ありがとうございます。
[オペレーター]
次の質問は、バークレイズのレモ・リンシャオ様です。どうぞ。
[レモ・リンシャオ]
ありがとうございます。今四半期のEAの好調について、マイケル、少し説明いただきましたが、第3四半期の更新状況、第4四半期に予定されている更新状況などについて、どのように考えればよいでしょうか。また、ニコルが先ほど言及されたように、人々がAIプロジェクトをセルフサービスで開始することを考える中で、アップセル、クロスセルの機会についてはどうでしょうか。
[マイケル]
第4四半期のEAについて考えると、通常は大きな更新の四半期となりますが、ガイダンスで説明したように、複数年契約が非常に好調だったため、通常のパターンとは異なり、四半期ベースでEAが減少すると予想しています。
AIワークロードやその他の点については、まだ判断するには時期尚早です。3月の通期ガイダンスの際に見解を更新し、さらにコホートの動向や複数年契約の状況についても更新された見解をお伝えできると思います。第4四半期については、先ほどの説明が参考になれば幸いです。
[レモ・リンシャオ]
はい、完璧です。デイブ、AIプロジェクトを行う際の永続層としてどのデータベースを使用するかという議論がありますが、大手ハイパースケーラーとの協業や提携について、どのような状況でしょうか。先週AWSのサミットがありましたが、これら大手企業との関係がどのように進展しているのかについて、お話しいただけますか。そして、マイケル、もしお話しする機会がなければ、これからの成功を祈っています。
[デイブ]
まずパートナーシップについてお話しします。AWSについては、ご指摘の通り先週re:Inventが開催されました。関係は非常に強固です。今四半期も多くの案件を成約し、その中にはとても大きな案件もありました。QやBedrockなどの新製品との統合も進めており、現場でのエンゲージメントも強力です。
Azureについては、以前お話しした通り、やや緩やかなスタートでしたが、パートナーリーダーシップの責任者の言葉を借りれば、「Azure-MongoDBの関係は過去最高に強固」です。多くの案件を成約し、Azure Native ISVサービスプログラムの一員として、Fabric、Power BI、Visual Studio、Semantic Kernel、Azure OpenAI Studioなど、Azureと深い統合を行っています。また、Azureの最大級のマーケットプレイスパートナーの1つでもあります。
GCPについては、今四半期は実際にCoSalesで若干の上向きの動きが見られました。GCPはMongoDBとの協業に有利な報酬体系の変更を行い、現場でその成果が見られ、第4四半期にはGCPといくつかの大型案件の成約に注力しています。
全般的に、状況は非常に良好です。また、ご質問の含意として、ハイパースケーラーが自社のAIオファリングとともにバンドルしているのではないかということですが、率直に言って、ハイパースケーラーは初日から自社のデータベースオファリングをあらゆるオファリングとバンドルしてきました。
これが彼らの主要な戦略でしたが、データベースは付随的な決定ではないため、私たちはこの戦略に対して上手く実行してきました。重要な決定事項です。ハイパースケーラーは私たちのパフォーマンスを目にし、私たちと提携する方が良いと理解しています。そして、先ほど申し上げた通り、顧客は特にAIアプリケーションにおいてデータ層の重要性を理解しています。そのため、3つのハイパースケーラーすべてとのパートナーシップは強固です。
[レモ・リンシャオ]
了解です。ファブリックについて、ありがとうございました。
[オペレーター]
次の質問は、バンク・オブ・アメリカのブラッド・シルズ様です。どうぞ。
[ブラッド・シルズ]
ありがとうございます。マイケル、次のステップでも頑張ってください。
新規ワークロード、ベクター検索、ストリーム処理、リレーショナルマイグレーターについて伺いたいのですが、この3つの中で予想以上に急速に立ち上がっているものはありますか。新しいワークロードタイプの立ち上がりについて、少し詳しくお聞かせください。
[デイブ]
はい、新製品について簡単にご説明します。
検索については、Atlas Search Nodesという新機能を導入しました。これにより、検索ノードを見積もったり実際にスケーリングしたりすることができます。検索集中型のユースケースでは、全ノードをスケーリングするとコストが高くなるためです。
この画期的な機能は非常に好評で、需要は非常に高いです。顧客は検索要件に応じて構成を調整できることを高く評価しています。世界最大級の銀行の1つが、Atlas Searchを使用して大手企業顧客向けの支払いデータにGoogleのような検索体験を提供しています。これは顧客向けアプリケーションであり、パフォーマンスとスケーラビリティが極めて重要です。
AIを活用した会計ソフトウェアの大手プロバイダーは、Atlas Searchを使用して請求書分析機能を提供しています。これにより、財務チームのエンドユーザーがアドホック分析を実行し、過去の新規請求書やエラーを含む請求書を容易に見つけることができます。これが検索についての状況です。
ベクター検索については、一般提供を開始して初めての1年になりますが、製品の採用は実際に非常に高い水準です。第3四半期には、Atlas Vector Searchの量子化を発表しました。これによりメモリ要件を最大96%削減でき、価格性能比を大幅に改善してより大規模なベクターワークロードをサポートできるようになりました。
例えば、多国籍ニュース組織が、プロデューサーやジャーナリストが膨大で多様なデータソースから効率的に情報を検索、要約、検証できるよう支援するGen.AI搭載ツールを作成しました。大手セキュリティ企業はAtlas Vector SearchをAI詐欺対策に使用しています。大手グローバルメディア企業は、エンドユーザーに記事を推奨するためのユーザー推奨エンジンで、Elasticsearchをハイブリッドサーチとベクターサーチのユースケースに置き換えました。これも非常に exciting な状況です。
ストリーミング製品にも大きな関心が寄せられています。需要は非常に高く、別のハイパースケーラーにも展開したばかりです。MongoDBでストリーム処理を組み込めることで作業が非常に簡単になると、顧客からコメントをいただいています。
全体として、新製品の進展には非常に満足しています。先ほども申し上げた通り、これらの機能をネイティブにバンドルすることで、顧客が同じ問題を解決するために複数の異なるテクノロジーを組み合わせる必要性を減らすか排除し、時間、お金、コスト、リスクを大幅に削減できます。
[ブラッド・シルズ]
素晴らしいですね。ありがとうございます、デイブ。セドリックの任命について質問させてください。彼のリーダーシップのもとで、今後異なる焦点を当てるべき点があるでしょうか。
[デイブ]
セドリックは5、6年間CROを務めており、前回の変更時に私が暫定CROを3四半期務めた後、彼が就任しました。セドリックとは長い付き合いで、複数の企業で一緒に働いてきました。
私は営業リーダーシップについて良い判断基準を持っていると思います。私のもとで、あるいは一緒に働いていた他のトップクラスのソフトウェア企業で働いている営業リーダーも多くいます。
セドリックが就任する役職に非常に期待しています。また、セドリックの下で組織の変更も行い、アップマーケット、アプリケーションのモダナイゼーション、Gen.AIアプリの理想的なデータベースとしての位置付けにより良く取り組めるよう、異なる組織間の連携を強化しています。
[オペレーター]
次の質問は、ニーダム・アンド・カンパニーのマイク・シーコス様です。どうぞ。
[マイク・シーコス]
皆様、ご質問ありがとうございます。2四半期連続で利用量が予想を上回ったことに戻らせてください。聞き逃していたらすみませんが、この改善はすべてのヴィンテージと地域で見られているのか、それともより集中的なものなのでしょうか。何が起きているのか、そしてガイダンスに何が織り込まれているのかについて、より理解を深めたいと思います。
[マイケル]
マイク、広範な改善だと表現できると思います。当然、これは喜ばしいことです。私たちは引き続き監視し、様々な角度から分析を行っています。情報やインサイトがありましたら、共有させていただきます。冷や水を浴びせるつもりはありませんが、若干良い方向への段階的な変化があるかもしれませんが、良好な状況です。
[マイク・シーコス]
素晴らしい。デイブへのフォローアップ質問ですが、タイラーさんの質問の冒頭でも触れられていたと思いますが、一部の顧客がワークロードをより全体的に考え、オンプレミスでAIワークロードを実行することも検討しているとおっしゃいました。
これはレイテンシーやコストの最適化を顧客が模索している結果なのか、それともまだ探索段階にあり、本番展開段階には至っていないことを示しているのか。これを区別する方法はありますか、それとも必ずしも関連していないのでしょうか。
[デイブ]
両方の要素があると思います。資産の大部分をオンプレミスで実行することに非常に力を入れている顧客もいます。そのため、AIワークロードを構築する場合は必然的にオンプレミスで実行する必要があり、そのためにはGPUへのアクセスも必要になります。それを実現している顧客もいます。
一方で、クラウドプロバイダーからGPUを基本的にレンタルして独自のAIワークロードを構築している顧客もいます。
まだ非常に初期段階にあると思います。まだ学習、実験の段階です。本番環境で稼働するアプリケーションは増えています。先ほどの説明の通り、当社のプラットフォーム上で数千のAIワークロードが稼働していますが、意味のある製品市場フィットを実証したものはごくわずかです。そのため、初期の牽引力はまだ小さい状況です。
しかし、人々がAIにより精通し、AIテクノロジーが成熟してより有用になるにつれて、これらのアプリケーションが急成長し始めると思います。今日、私は多くの上級リーダーが、構築しているアプリについてではなく、使用しているチップについて自慢しているのを見て笑ってしまいます。これは、このプラットフォームの大きな転換期においてまだ非常に初期段階にあることを示しています。
[マイク・シーコス]
良い指摘ですね。ありがとうございました。
[オペレーター]
次の質問は、キーバンクのエリック・ヒース様です。どうぞ。
[エリック・ヒース]
質問ありがとうございます。デイブ、マイケル、このコールから受けた印象では、EAとエンタープライズへの注力が強まっているように思います。
EAビジネスを構造的に異なる視点で捉え直し、当面は健全な二桁成長のビジネスとして考えるべきでしょうか。また、別の質問ですが、マイケル、2025年度のワークロードコホートの特定はまだ早い段階だと理解していますが、高いレベルで2024年度のワークロードコホートと比べて質が高く感じられるかどうか、お聞かせください。
[デイブ]
EAについてお答えしますと、Run Anywhere戦略に強くコミットしています。先ほど説明した通り、まず多くの顧客にとってMongoDBを最初に体験する方法であるコミュニティに投資しています。完全な体験ができるよう、検索とベクター検索をコア製品に統合しています。そうすることで、すぐにアプリケーションの構築を開始できます。
これらの機能は次にEAに移行します。つまり、EAには明確に投資を行っています。しかし、Atlasは依然として私たちのビジネスの大きな部分であり、成長エンジンの大きな部分です。通常、新機能はAtlasで最初に提供します。すでに持っている機能とマルチクラウドという事実により、多くの顧客にとって非常に魅力的なオファリングとなっています。
[マイケル]
ワークロードについては、まだ早期段階だと思います。念のため申し上げますと、通常は小規模でスタートしますが、急速に成長します。付け加えられることといえば、新規案件については一貫して満足しているということです。コホートの推移を追跡するには時間が必要です。しかし、これまでの新規案件には満足していると申し上げました通りです。
[エリック・ヒース]
ありがとうございます。
[オペレーター]
次の質問は、ウィリアム・パワー様です。どうぞ。
[ウィリアム・パワー]
ありがとうございます。デイブ、リレーショナルマイグレーターについて前向きなコメントがありました。関心が高まっている要因は何だとお考えでしょうか。AIが貢献し支援していると思われますが、これは依然として意味のある長期的な機会だと感じられるため、もう少し詳しくお聞かせください。
また、デイブかマイケルへの2つ目の質問として、プロフェッショナルサービスへの投資について、その規模や時期を考える上での枠組みについてもお聞かせください。
[デイブ]
レガシーアプリケーションを対象とする機会に興奮している理由は、いくつかの出来事が重なっているためです。
まず、これらのレガシーアプリケーションをサポート・管理するためのコストと課題が十分に上昇しています。
第二に、規制産業の多くの顧客にとって、規制当局がこれらのレガシーアプリケーションの使用を全体的なリスクとして指摘しているため、先送りすることができなくなっています。
第三に、先送りできなくなっているため、一部のベンダーが寿命を迎えており、より現代的なテックスタックに移行する決断を迫られています。
第四に、Gen.AIはデータに大きく依存しており、競争優位性を構築するには独自のデータを活用する必要があるため、人々はそのデータに容易にアクセスしたいと考えています。これも移行を検討する理由の1つです。
また、それらのアプリケーションを構築した人々が退職したり、もはや企業にいなかったりするため、企業にとってさらにリスクが高まっています。
これらすべての理由から、顧客はアプリケーションを容易に、安全に、確実に移行する方法を見つけることに非常に関心を持っています。私たちは常に、データを移動し、リレーショナルスキーマをドキュメントスキーマにマッピングすることを容易に支援してきました。
最も困難な部分は、本質的にアプリケーションを書き換えることでした。現在、Gen.AIの登場により、時間を大幅に削減できます。Gen.AIを使用して既存のコードを分析し、コードが何を行うのかを理解するためのテストをリバースエンジニアリングし、新しいコードを構築して、そのテストを使用して新しいコードが古いコードと同じ結果を生成することを確認できます。
そのため、すべての時間と労力が突然大幅に削減され、顧客は「なんてこと！」と反応しています。そしてすでにリレーショナルアプリケーションを使用している場合、別のリレーショナルアプリケーションに移行してもモダナイゼーションには感じられません。
したがって、もう1つの利点は、MongoDBに移行することで、将来のニーズに向けてより現代的で、より俊敏で、柔軟で、パフォーマンスが高く、スケーラブルなプラットフォームを手に入れられることです。そのため、私たちは非常に興奮しています。
まだ初期段階です。いくつかのパイロットを実施し、うまくいきました。現在、一部の顧客と移行プロセスを進めています。これらは非常に複雑なアプリケーションであるため、時間がかかります。
また、二次的な、あるいは第三層のアプリケーションではなく、「最も重要なアプリケーションを見てほしい。これらが最も課題となるアプリケーションだから」と言ってきていることも言及しましたが、これも非常に興奮させられます。ただし、時間はかかりますが、これにコミットしており、長期的な成長を意味のある形で促進すると考えています。
[マイケル]
ウィルさん、プロフェッショナルサービス投資に関するご質問の最後の部分について、私たちは機会に応じた需要に対応するためにその能力を構築しています。これは売上総利益への影響があるため、特に言及しています。通常、そこに表れるためです。
最後に、おそらく明らかだと思いますが、強調しておくと、これを行う理由はARR(年間経常収益)のため、つまり、その移行の一環として新しいワークロードや追加のワークロードをMongoDBに移行するためです。
先ほど説明した通り、時間とともにテクノロジーをより活用できることを期待していますが、少なくとも当初および中期的には、健全な人的サービスコンポーネントが必要になります。これを皆様にお伝えしておきたいと思います。
[ウィリアム・パワー]
参考になりました。ありがとうございます。
[デイブ]
ご質問ありがとうございました、ウィル。
[オペレーター]
次の質問は、A.デイビソンのルディ・キッシンジャー様です。どうぞ。
[ルディ・キッシンジャー]
皆様、ご質問の機会をいただき、ありがとうございます。前四半期は利用量の成長が予想を若干上回り、前年同期比では第2四半期と比べて減速したものの、第1四半期からは前年同期比成長率が改善したとおっしゃいました。第3四半期について、同様のコメントはありましたでしょうか。明らかに前年同期比では第3四半期より減速していますが、第2四半期の前年同期比利用量成長率と比べて安定的だったのか、改善したのか、悪化したのかについて教えてください。
[マイケル]
ルディさん、ありがとうございます。第2四半期との相対的な比較については、特に言及していません。先ほど説明した通り、前年同期比の成長率は低下しています。季節的な回復は見られました。通常、第3四半期は第2四半期より強く、前年よりも小幅だったと説明しました。これがお役に立てば幸いです。
[ルディ・キッシンジャー]
簡単なフォローアップ質問ですが、3月の第4四半期の決算発表の際、デイブはAIアプリケーションが大規模に展開されるまでには少なくともあと1年かかるとおっしゃいました。コメントを聞く限り、初期の大規模なワークロードはあるものの、数千のうちまだ大規模なものは少ないようです。広範なAIアプリケーションの大規模展開まで、依然として少なくともあと1年かかるとお考えでしょうか。
[デイブ]
そうですね、その多くはAIのR&D側で何が起きているかに依存します。例えば、今日では電話向けの非常に魅力的なモデルはありません。現在の電話には複雑なモデルを実行するための計算能力がないためです。そのため、ChatGPTやCloudのような非常に成功した消費者向けアプリはあまり見られません。
また、インターネットやクラウド時代、あるいはモバイル時代の第一世代で見られたような、何百ものアプリが急成長している状況でもありません。AIアプリを構築する人は多いものの、その多くはかなり基本的な機能にとどまっています。
しかし、時間とともにそれは変化すると思います。実際、変化することは確実です。ただ、それがいつ広く普及するかを予測するのは難しい状況です。本番環境で牽引力を得ているアプリケーションについては、非常に急速な成長を目にしています。私たちのプラットフォーム上にはそのようなアプリケーションが多数ありますが、意味のある成果を上げているものはごくわずかです。
[ルディ・キッシンジャー]
ありがとうございます。
[デイブ]
それでは、閉会の辞を述べさせていただきます。
第3四半期は、新規案件が好調で、Atlas、EAともに予想を上回る業績を上げることができました。エンタープライズチャネルを拡大するために必要な投資を行っています。ここで最大の機会があり、営業投資に対する最強のリターンが見込めるためです。
今後を見据えると、AIを活用したレガシーアプリケーションのモダナイゼーションの加速や、グリーンフィールドAIアプリケーション向けの新興AIテックスタックの標準として自社を確立することについて、進展が見られることに励まされています。
最後に、過去10年間の貢献に対して、改めてマイケルに感謝の意を表したいと思います。皆様、本日はありがとうございました。また近いうちにお話しさせていただきます。
[オペレーター]
本日のカンファレンスコールにご参加いただき、ありがとうございました。これにて終了とさせていただきます。ご参加の皆様は、これにて回線を切断してください。
ご注意：このコンテンツは生成AIなどを利用して作成しています。その為、正確でない可能性がありますので必ずご自身で事実確認をお願いいたしいます。