エヌビディア: FY25Q2決算カンファレンスコール和訳

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コレット・クルス(CFO)

第 2 四半期は、またも記録的な四半期となりました。収益は 300 億ドルで、前四半期比 15% 増、前年比 122% 増となり、当社の 280 億ドルという見通しを大きく上回りました。データ センターから始めると、データ センター収益は 263 億ドルで、前四半期比 16% 増、前年比 154% 増となり、NVIDIA Hopper、GPU コンピューティング、および当社のネットワーク プラットフォームに対する強い需要が牽引し、記録的な収益となりました。

コンピューティング収益は前年比で 2.5 倍以上、ネットワーク収益は 2 倍以上増加しました。クラウド サービス プロバイダーは、データ センター収益の約 45% を占め、50% 以上は消費者、インターネット、エンタープライズ企業によるものでした。

顧客は、Hopper アーキテクチャの購入を加速させながら、Blackwell の採用に向けて準備を進めています。データ センターの成長を牽引する主要なワークロードには、生成 AI、モデル トレーニング、推論などがあります。CUDA および AI ワークロードによるビデオ、画像、テキスト データの事前および事後処理、合成データ生成、AI を活用した推奨システム、SQL、ベクター データベース処理も行っています。

次世代モデルでは、はるかに大量のデータでトレーニングするために、10 ～ 20 倍のコンピューティング能力が必要になります。この傾向は今後も続くと予想されます。過去 4 四半期で、推論がデータ センター収益の 40% 以上を占めたと推定されます。CSP、消費者向けインターネット企業、大企業は、NVIDIA の推論プラットフォームの驚異的なスループットと効率の恩恵を受けています。

NVIDIA に対する需要は、最先端のモデル メーカー、消費者向けインターネット サービス、消費者、広告、教育、企業、医療、ロボット工学向けの生成 AI アプリケーションを構築する数万の企業やスタートアップから生まれています。開発者は、NVIDIA の豊富なエコシステムとあらゆるクラウドでの可用性を望んでいます。CSP は NVIDIA の幅広い採用を評価しており、高い需要を考慮して NVIDIA の容量を拡大しています。

NVIDIA H200 プラットフォームは第 2 四半期に増産を開始し、大手 CSP、コンシューマー インターネット、エンタープライズ企業に出荷されました。NVIDIA H200 は、当社の Hopper アーキテクチャと製品の強みを基盤としており、H100 と比較して 40% 以上メモリ帯域幅が広くなっています。

中国における当社のデータセンター収益は第 2 四半期に前四半期比で増加し、データセンター収益に大きく貢献しています。データセンター総収益に占める割合は、輸出規制導入前の水準を下回っています。今後も中国市場は競争が激しくなると予想しています。最新の MLPerf 推論ベンチマークでは、NVIDIA、Hopper、Blackwell のプラットフォームがすべてのタスクで金メダルを獲得し、NVIDIA の推論リーダーシップが際立っています。

Computex では、NVIDIA は大手コンピューター メーカーと共同で、AI ファクトリーやデータ センターを構築するための Blackwell アーキテクチャ搭載システムと NVIDIA ネットワーキングを発表しました。NVIDIA MGX モジュラー リファレンス アーキテクチャにより、当社の OEM および ODM パートナーは、迅速かつコスト効率よく設計された 100 を超える Blackwell ベースのシステムを構築しています。

NVIDIA Blackwell プラットフォームは、複数の GPU、CPU、DPU、NVLink、NVLink スイッチ、ネットワーク チップ システム、および NVIDIA CUDA ソフトウェアを統合し、さまざまなケース、業界、国で次世代の AI を実現します。第 5 世代の NVLink を搭載した NVIDIA GB 200 NVL72 システムでは、72 個の GPU すべてが単一の GPU として機能し、LLM やワークロードの推論が最大 30 倍高速化され、数兆個のパラメータ モデルをリアルタイムで実行できるようになります。

ホッパーの需要は旺盛で、Blackwell は広範囲にサンプルを供給しています。生産歩留まりを向上させるために、Blackwell GPU の質量を変更しました。Blackwell の生産増は第 4 四半期に開始され、26 会計年度まで継続される予定です。