INCY 決算分析 2025.2 【OCFPS推移を観察】
当NOTEでは一株当たりの営業キャッシュフロー推移を観察しています。
この指標を追うことで、以下の考察を得ることが可能です。
✅企業の本質的なキャッシュ創出力を評価
✅会計上の信頼性
✅財務的な耐力
貴方の投資判断の一助になれば幸いです。
EPS ミス
売上高 クリア
OCFPS成長 ↗
決算ミスで売られてはいますが、OCFPS的には悪くない。
Q2さえなければ評価されているのでしょうが。
総合評価：△
底を拾うという意味では、悪くない価格帯かも？
しばらくは出来高注視か。
↓一次情報はこちら↓
https://investor.incyte.com/financials/sec-filings
↓ここから先は生成AIによる解説です。
あくまで参考までに。過信せず使いこなしましょう。
インサイト・コーポレーション（Incyte Corporation）は、米国デラウェア州ウィルミントンに本社を置くグローバルなバイオ医薬品企業です。同社は、がんや炎症、自己免疫疾患などの治療薬の発見、開発、製造、販売を行っています。主力製品には、骨髄線維症や真性多血症の治療薬であるJakafi（ルキソリチニブ）や、胆管がん治療薬のPemazyre（ペミガチニブ）などがあります。
時価総額は約150億ドルであり、米国株式市場において中型株に分類されます。セクターとしてはヘルスケア、特にバイオテクノロジーに属し、成長株としての性質を持っています。
インサイトの競合優位性は、以下の点にあります：
多様なパイプライン：同社は、がんや炎症・免疫（I&I）領域において多様な治療薬のパイプラインを持ち、特に後期開発段階にある有望な候補薬を複数有しています。
強固な財務基盤：2024年第3四半期の財務報告では、製品売上高とロイヤルティ総額が11億2000万ドルに達し、前年同期比で13%近く増加しました。流動比率も1.87と健全な水準を維持しており、強固な財務体質が伺えます。
研究開発への注力：同社は、革新的な治療法の開発に注力しており、その結果、多様な治療領域にまたがるポートフォリオを構築しています。
インサイトの株式を購入する際の視点としては、以下の点が考えられます：
パイプラインの進捗：特に、膿疱性汗腺炎（HS）の治療薬候補であるポボルシチニブのフェーズ3試験結果が2025年前半に期待されており、これが成功すれば大きな収益源となる可能性があります。
市場での競争力：主力製品であるJakafiの売上高が堅調に推移しており、同社の収益基盤を支えています。また、新製品の上市や適応症の拡大により、市場での競争力をさらに強化することが期待されます。
一方、売却を検討すべき視点としては、以下の点が挙げられます：
特許の期限：主力製品の特許切れが近づいており、いわゆる「特許の崖」に直面する可能性があります。これにより、ジェネリック医薬品の参入が予想され、売上の減少リスクがあります。
競合の動向：同様の治療領域で競合他社が新薬を開発・上市することで、市場シェアの低下や価格競争の激化が懸念されます。
規制リスク：医薬品業界特有の規制変更や承認プロセスの遅延などが、事業運営や収益に影響を及ぼす可能性があります。