MDT 決算分析 2025.2 【OCFPS推移を観察】
当noteでは一株当たりの営業キャッシュフロー推移を観察しています。
この指標を追うことで、以下の考察を得ることが可能です。
✅企業の本質的なキャッシュ創出力を評価
✅会計上の信頼性
✅財務的な耐力
貴方の投資判断の一助になれば幸いです。
EPS クリア
売上高 ミス
OCFPS成長 横ばい
前年同期微増 上抜け感なし
総合評価：△
↓一次情報はこちら↓
↓以下生成AIによる紹介です。参考までに。
メドトロニック（Medtronic）は、アイルランドに本社を置く世界最大級の医療機器メーカーであり、ニューヨーク証券取引所（NYSE）に上場しています。同社は時価総額約1,095億4,000万ドルを誇り、医療機器セクターに属する大型株です。その製品ラインナップは心臓ペースメーカーやインスリンポンプなど多岐にわたり、主にバリュー株として分類されます。
メドトロニックの競合優位性は、以下の点に集約されます。
多様な製品ポートフォリオ：心臓血管、神経科学、医療外科、糖尿病など、幅広い分野で製品を提供しています。
高い技術力：特に心臓手術向けのパルスフィールドアブレーション（PFA）技術など、革新的な医療技術の開発で知られています。
グローバルな販売網：世界各地で事業を展開し、多様な市場でのプレゼンスを確立しています。
最新の2025年第3四半期決算では、総売上高が前年同期比2.5%増の82億9,000万ドルとなりましたが、市場予想の83億3,000万ドルを下回りました。特に、医療外科部門の売上が0.4%減少し、これは米国のディストリビューターの購買パターンの変化が影響しています。
一方で、心臓手術デバイス部門はPFA技術の売上が20%以上増加し、糖尿病デバイス部門も8.4%の売上増加を記録しています。
投資判断の視点：
買いの視点：心臓手術や糖尿病関連デバイスの堅調な成長は、同社の技術力と市場需要の高さを示しています。また、年間利益予想を上方修正しており、今後の業績改善が期待されます。
売りの視点：医療外科部門の売上減少や、ディストリビューターの購買パターンの変化による影響は懸念材料です。さらに、競合他社との激しい競争や市場シェアの変動もリスク要因として考えられます。
総合的に、メドトロニックは強固な技術基盤と多様な製品ラインを持つ企業ですが、投資を検討する際は、各部門の業績動向や市場環境の変化を慎重に評価する必要があります。