FVRR 決算分析 2025.2 【OCFPS推移を観察】
当noteでは一株当たりの営業キャッシュフロー推移を観察しています。
この指標を追うことで、以下の考察を得ることが可能です。
✅企業の本質的なキャッシュ創出力を評価
✅会計上の信頼性
✅財務的な耐力
貴方の投資判断の一助になれば幸いです。
EPS ミス
売上高 クリア
ガイダンス クリア
OCFPS成長 回復の兆し？
総合評価：△
決算ミス＆アクティブ購入者-10%ということで叩き売られてはいます。
が、OCFPS的には悪くないかと思います。ガイダンスも強気だし。
強弱まちまち。次回注目したいです。
↓一次情報はこちら↓
↓以下生成AIによる紹介です。参考までに。
Fiverr International Ltd.（NYSE: FVRR）は、2025年2月19日に2024年第4四半期および通年の決算を発表しました。 以下に、主要な財務指標とアナリスト予想との比較、および詳細な分析を示します。
第4四半期および通年2024年の主要財務指標
売上高: 第4四半期は1億0370万ドルで、前年同期の9150万ドルから13.3%の増加となりました。
マーケットプレイス収益: 第4四半期は7350万ドルで、前年同期の7660万ドルから4.0%の減少となりました。
年間アクティブバイヤー数: 2024年12月31日時点で360万人と、前年同期の400万人から10%の減少となりました。
バイヤーあたり年間支出: 2024年12月31日時点で302ドルと、前年同期の278ドルから9%の増加となりました。
マーケットプレイステイクレート: 2024年12月31日時点で27.6%と、前年同期の27.4%から20ベーシスポイントの上昇となりました。
アナリスト予想との比較
具体的なアナリスト予想値は公開されていませんが、Fiverrの2024年第4四半期の売上高は前年同期比で13.3%増加し、1億0370万ドルとなりました。また、Adjusted EBITDAマージンは20.0%を達成しています。これらの結果は、同社の上場企業向けサービスやAI関連の新製品が成長を牽引し、予想を上回る業績を達成したことを示唆しています。
詳細な分析
売上高の増加要因: 全体の売上高は前年同期比で13.3%増加しましたが、マーケットプレイス収益は4.0%減少しています。これは、同社がサービス収益の拡大に注力し、Fiverr ProやDynamic Matchingといった上位市場向けの取り組みが奏功した結果と考えられます。サービス収益の増加が全体の売上高を押し上げた一方で、マーケットプレイス収益の減少は、年間アクティブバイヤー数の減少（10%減）が影響している可能性があります。
バイヤーあたり年間支出の増加: バイヤーあたりの年間支出が9%増加し、302ドルとなったことは、既存のバイヤーがより多くのサービスを利用していることを示しています。これは、上位市場向けのサービスや新たなAIプラットフォーム「Fiverr Go」の導入が、バイヤーの支出拡大に寄与したと考えられます。
マーケットプレイステイクレートの上昇: テイクレートが27.6%に上昇したことは、同社の収益性向上に寄与しています。これは、サービスの価格設定や手数料構造の見直し、あるいは高付加価値サービスの提供が影響している可能性があります。
AI関連の新製品とフリーランサー支援: 同社は「Fiverr Go」という新たなAIプラットフォームを導入し、クリエイターや顧客、AI開発者を一つのプラットフォーム上で結びつけています。さらに、優秀なフリーランサーに対してFiverrの普通株式を付与する「Freelancer Equity Program」を発表し、フリーランサーのコミュニティとの関係強化を図っています。
総評
Fiverrは2024年を通じて堅調な業績を上げ、特にサービス収益の拡大やAI関連の新製品導入が成長を牽引しました。一方で、年間アクティブバイヤー数の減少やマーケットプレイス収益の減少といった課題も見受けられます。しかし、バイヤーあたりの支出増加やテイクレートの上昇など、収益性向上の兆しもあり、今後の上位市場向け戦略やAI分野への投資がどのように成果を上げるかが注目されます。