ISRG ◎ 2025.1
EPS OK
売上 OK
ガイダンス OK
CF成長 ↗ お手本のように美しく上昇継続
Intuitive Surgical（ティッカー: ISRG）は、ロボット支援による低侵襲手術のパイオニアであり、主力製品であるda Vinciサージカルシステムを開発・製造・販売しています。同社は1995年に設立され、カリフォルニア州サニーベールに本社を構えています。
医療機器セクターに属し、成長性の高いグロース株として位置付けられています。
Intuitive Surgicalの競争優位性は以下の点にあります：
市場でのリーダーシップ：同社はロボット支援手術市場で圧倒的なトップシェアを持ち、世界中で6,730台以上のda Vinciシステムを設置しています。
技術革新：AIや高度な3Dイメージング技術を活用し、外科医に高精度な手術支援を提供しています。
包括的な製品エコシステム：手術器具やアクセサリー、トレーニングプログラムなど、包括的な製品とサービスを提供し、医療機関との強固な関係を築いています。
2024年第3四半期の業績は以下の通りです：
売上高：20.4億ドル（前年同期比17%増）
調整後EPS：1.84ドル（市場予想の1.64ドルを上回る）
ガイダンス：年間手術件数の成長率予想を16-17%に引き上げ
これらの結果は市場予想を上回り、同社の成長性を示しています。
今後、Intuitive Surgicalの株を購入する際の視点としては、以下の点が挙げられます：
市場拡大の可能性：低侵襲手術の需要増加に伴い、同社の製品への需要も増加が見込まれます。
新製品の導入：次世代のda Vinci 5システムの導入が予定されており、これが新たな成長ドライバーとなる可能性があります。
一方、売却を検討すべき視点としては：
競争の激化：他社からの新しい手術支援ロボットの登場により、市場シェアの変動が考えられます。
規制リスク：医療機器に関する規制の変更や承認プロセスの遅延が、事業運営に影響を及ぼす可能性があります。