立花エレテック（8159）、２Q決算分析と今後の投資戦略
こんにちは、カブアカです。2023年の年刊マガジン、販売開始しました！
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
▪月間マガジン
☟
・ 2023年1月
カブアカマガジン⑳（2023年1月）マーケット＆注目銘柄
▪１年間まるごとパッケージ
☟
何卒宜しくお願い致します。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝11/10引け後に立花エレテック（8159）が2Q決算を発表した。
同社の情報を整理し今後の投資戦略を考える。
▪ 立花エレテック（8159）
三菱電機系商社。FAシステム主力にルネサスなど半導体デバイス展開。製造受託も。
・株主構成
・指標（1/17）
時価総額：435億円
PER：7.0倍
PBR：0.54倍
利回り：4.02％
信用倍率：4.19倍
ROE：6.4％
ROA：3.6％
ROIC：5.1％
β：0.8
▪ 2Q業績
増収増益。
-累計
-単独
-会社予想に対する着地
（上半期）
予想に対して売上、利益ともに上振れ通過。
（差異理由）
半導体製造装置関連や物流関連が国内、海外ともに好調推移。
急激な円安による為替益が寄与。
（通期）
順調な推移。
売上進捗率：51.2％
営業益進捗率：60.0％
経常益進捗率：65.9％
純利益進捗率：66.6％
1株益進捗率：66.7％
-上方修正
売上、利益とも通期業績を従来予想から上方修正。
（修正理由）
業績好調
-コンセンサス予想に対する進捗
※コンセンサス予想の開示なし。
通期経常利益のコンセンサス予想----百万円に対し
----百万円の実績で---％と----着地。
▪ 今期の見通し
売上、利益とも、過去最高業績予想。
▪（新コーナー）”じっちゃま式”良い決算指標
※コンセンサス予想なし。
▪ 財務分析
・自己資本比率
56.3％（2022年3月期：57.1％）
・BS
資産増、負債増
・流動資産増かつ流動負債増
・固定資産減かつ固定負債減
-資産
前事業年度比+6.3％
流動資産増（微増）
固定資産減（ほぼ横横）
-負債
前事業年度比+8.4％
流動負債、増
固定負債、減
・PL
粗利率 13.2％ → 13.5％ 横這い
営業利益率 3.0％ → 4.4％ 増
※ 営業外収益 0.4％ → 0.9％
（為替益 41百万円→669百万円）
・営業キャッシュフロー”じっちゃまルール”
サポートに心から感謝します。これからも研究や分析の精度を上げてまいります。 また、分析システムの保守やバージョンアップにも活用させていただきます。 今後とも何卒よろしくお願いいたします！