ビットコイン関連株をチェック

2023年10月9日 12:37

どうも～！

なぜ、ビットコイン関連株か？

ビットコインそのものではなく、関連株を買うモチベーションですが、
1. 税金対策：総合課税で最大55%ではなく、株なので、どんなに儲かっても20%で済みますね。NISAも使えますね。NISA枠だともちろん非課税ですね。
2. 高いボラティリティ：タイミング良く買えれば、ビットコインよりも値幅が取れます（採掘業株でビットコインの3～4倍ぐらい）。逆を言うと、ビットコインよりも紙くずになるリスクも高いですが。。

WGMIとは？

ビットコイン採掘業ETF（WGMI）っていうのもありますが、SBI証券とかでは買えません。そこで、これを買いたいなら、自分でポートフォリオを組むしかないです。ただし、採掘業者というか、色々やってる会社も含んでるんで、そういうのは、買わないか、別枠で扱うのでもいいかもしれません。

WGMIのポートフォリオ

以下、WGMIの内訳です。2023/10/9現在の情報です。Weightっていうのは、WGMIでの組み入れ比率です。表での並びは、時価総額順です。

灰色に塗ったやつは、市場が米国市場じゃなくて、SBI証券で買えないやつや、色々やってて、マイニング企業とは言えないやつです。マイニングマシンの部品を供給しているので、関係あるとみなされて入ってるんだろうとは思います。

クリーンエネルギー関連の会社もあったりして、関係あるの？ってなりそうですけど、採掘に使うエネルギーとして、クリーンエネルギーを使おうって動きがあるので、実は関係ありますね。要するに普段はクリーンエネルギーを提供する会社で、余った分をマイニングに使うとか、そういう感じで、全体として、効率よくやってるってことでしょう。東京電力とかでも、こういうのやるようにすれば、普段から、電気の供給能力を余分に持ってたとしても、余ってもマイニングに使えるので、無駄になりませんね。逆に電力需要が大きい夏場はマイニングをやめて、電力供給に使えます。

Nvidiaとかは良い銘柄だとは思いますけど、それについては、私の場合は、AI枠ということで、別に考えてます。

マイニングマシンのメーカー

一方で、マイニングマシンを製造しているメーカーは、WGMIには入ってないですね。Bitmain、Canaan（319）、Ebang（44）とかがあるようなのですが。。数字は時価総額（百万ドル）。ちなみに、Bitmainは買えないですね。非上場のようです。名前は一番聞くのですが。。

Canaan、Ebangとかは、もし、高値付近まで戻ったら、18倍ぐらいになります。逆を言うと、結構、下がっちゃってるってことです。戻ることが期待できるのであれば、ワンチャン買ってみるのもアリかもしれませんが、逆に紙くずになるリスクも高そうですね。現時点でのボラは採掘業株よりもやや低めです。

3社とも中国の会社なので、中国リスクもあります。中国は仮想通貨に厳しいので、マシンを作って売るだけならOKってことで、こういう領域に投資が集中してるのかもしれませんね。

マイニングマシンのメーカーは意外に儲かってないらしいです。お金が無くて、従業員の給料の支払いを延期してるとか、黒いニュースも出てますね。マイニングマシンは、一時、まとめて売れると、しばらく、買われなくなるので、つまりは、波があるってことでしょう。

【速報】ビットコインマイニングマシンメーカー最大手のBitmain社は10月3日、9月の営業キャッシュフローがまだプラスに転じていないため、9月の全従業員の給与の一部支払いを停止することを決定したと発表 https://t.co/9YoHezXke3
— SOU⚡️仮想通貨 / ビットコイン (@SOU_BTC) October 8, 2023

ビットコインの保有量が多い企業

こういう企業でもWGMIには入ってない会社がありますね。具体的には、MicroStrategy（4800百万ドル）とかですね。ここに出てます。
https://www.coingecko.com/en/public-companies-bitcoin

でも、どんなにたくさん、ビットコインを持ってたとしても、レバレッジをかけてるわけではないので、ボラティリティは、ビットコインと同程度までになると思うので、それだったら、ビットコインを直接買ったほうがいいですからね。まぁ、節税目的にはなりますが、秘密鍵の漏洩とか、そういうリスクも出て来ます。

また、ビットコインと関係ない他の事業もやってたりするんで、ビットコインのリスク以外のリスクも負うことになるので、使いづらい面があります。ビットコインよりもボラが大きかったりするのは、他の事業のリスクも併せ持ってるからだと思います。まぁ、ビットコインの代わりに買うなら、MicroStrategyぐらいかなと思います。

あとは、Coinbase（18610百万ドル）ぐらいでしょうか。Coinbaseはビットコインの保有量もそこそこ多いでしょうけど、取引所なんで、ビットコインの取引が活発になれば、株価は上がりますね。

いつ買うか？

10年単位とかで見れば、今（2023/10/9）の時点で買っても平気かもしれませんが、年末、年度末、GWあたりにかけても、株安に振らされそうなので、今買うのも、それなりに不安要因ありますね。でも、来年のGWまでのどこかで底値になりそうな気はしてます。面倒じゃない人は積立とかも悪くないのかもしれませんね。