DeepSeek AIのブレークスルーが市場の変動を引き起こす

サマリー

DeepSeekの費用対効果の高いAI能力の発表は、市場の不安を煽り、ナスダックを2.7%押し下げ、幅広い銘柄に影響を与えました。

セルオフ（売り）にもかかわらず、Celestica Inc. (CLS)、Twilio (TWLO) は金曜日の上昇をさらに伸ばし、5日間で合計20%増となり、投資家の同社の事業モデルに対する信頼感を示しました。

DeepSeekが市場の売りを促進

中国のAI企業DeepSeekが、より少ない特殊チップを使用しながら、米国をリードする生成AI製品に匹敵する能力を開発したというニュースにより、今朝、大幅な市場の売りが発生しました。

DeepSeekアプリは先週リリースされました。このアプリは、研究者たちが600万ドル未満で開発したと主張するDeepSeek-V3モデルを搭載しています。これは、DeepSeekの米国競合企業が投資した数十億ドルを大幅に下回ります。AI分野の他の企業は、この主張に異議を唱えています。ナスダック総合指数 (COMP:IND) は全体で2.7%下落し、チップ業界の覇権を握るNvidia (NVDA) は、1月27日（月）の午前の取引で15%以上下落しました。

このニュースは、投資家に主要なAI企業の高い評価を再評価させ、Meta (META) や Google (GOOG) のようなマグニフィセント・セブンによる大規模なAI投資に疑問を投げかけさせました。市場の影響はテクノロジー企業にとどまらず、Constellation Energy (CEG) のようにAIデータセンターにサービスを提供するユーティリティ企業にも及び、18%下落し、投資家は米国債で安全な避難場所を求めるようになりました。

市場の売りは、AI開発がより効率的になり、必要なチップ数が減ると、データセンターの拡張が鈍化する可能性があるという懸念の高まりを反映しています。電力システム、冷却装置、建設サービス、および関連部品に対する需要の減少に関する懸念は、Alpha PicksポートフォリオのModine Manufacturing Company (MOD)、Powell Industries Inc. (POWL)、Celestica Inc. (CLS) を含む株式に悪影響を与えました。

しかし、影響を受けた企業は、一般的に製品やサービスが多角化されており、AIインフラストラクチャにのみ焦点を当てているわけではないことに注意することが重要です。さらに、個々のAIモデルがより効率的になったとしても、AI統合へのグローバルな移行と、エッジコンピューティングのニーズの高まりは、物理的なインフラストラクチャに対する基本的な需要が持続することを示唆しています。

一方、Twilio (TWLO) は月曜日にさらに3.4%上昇し、先週金曜日の15%の大幅な上昇に加えて、更新された事業モデルへの投資家の信頼感を示しました。

「コア製品と主要な垂直市場、セルフサービス、クロスセル、およびISVやパートナーとの勢いは、すべて持続的な二桁成長への確信を高めます」と、Mizuhoのアナリスト、シティ・パニグラヒ率いるアナリストは、投資家向けメモで述べています。「我々は、ガイダンスが、マクロトレンドの改善、クロスセルの増加、およびAI製品からのアップサイドの可能性を秘めた、ビート＆レイズの四半期を提供すると有利に見ています」

Salesforce, Inc. (CRM) と Green Brick Partners, Inc. (GRBK) も月曜日に3%を超える上昇を記録しました。

結論

DeepSeekの競争力のあるAI能力の発表を受けて、市場は大きな変動を経験し、AI関連セクターの持続的な需要に関する懸念を引き起こしました。しかし、グローバルなAI統合とエッジコンピューティングのニーズは、データセンターやその他の物理インフラストラクチャの需要を引き続き牽引する可能性が高いため、長期的な見通しはより微​​妙なままです。