銘柄レポート【6564 ミダック】

銘柄    ミダック
銘柄コード 6564
業種    サービス業 1部小型
・社名の由来…「水・大地・空気」の頭文字からミダック
比較される銘柄
・6566 要興業…一般・産業廃棄物の収集運搬/中間管理/リサイクル業
・9793ダイセキ…産業処理大手廃油/汚泥処理主力/土壌汚染調査処理
・2151タケエイ…首都圏で建設関連産廃回収/処理。再資源化事業

【市場・設立・本社所在地・時価総額】ーーーーーーーーーーーーーー
☆☆★★★ 東証1部
★★★★★ 設立  1964.7 ・1952年創業‼︎ 戦後〜
☆☆☆☆☆ 上場  2017.12
☆☆☆☆☆ 本社 静岡県浜松市東区有玉南町2163
      本社入居ビル名 自社工場内
☆☆☆☆☆ 時価総額  147億円
☆☆☆★★ 時価総額順位 103/247位
              他産業サービス
      発行済株式数 10,297千株
      従業員数   連196名 単180名 42.8歳
      平均年収   490万円
                     
【財務・指標等・配当】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
      総資産    11,432百万円
      自己資本   3,950百万円
☆☆★★★ 自己資本比率 34.6%
      ・40%切っちゃうとね…。
      ・業種的に40%ってどうなんだろう
      資本金    675百万円
      利益剰余金  2,095百万円
      有利子負債  5,037百万円 
      現金等    1,801百万円 
      配当     6000→12→15→5円
      配当予定   5〜10円 
      増配傾向か  少なくとも減配はない
      予想配当利回り 0.45%

      ROE 25.6%
      ROA 6.2%
      調整1株益 ーー円

      RER 16.8倍
      PBR 3.05倍
      信用倍率  2.81倍 

      最新の株価  914円
      理論株価   1,184円
      目標上限株価 2,202円 
      割安割高   やや割安
      上昇余地   +29.5%
      上昇上限   +140.9%

【特色・概要・テーマ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
特色    ・東海地盤に産業廃棄物の処理/収集全般
      ・一連作業を最終処分まで請負
       ・自社施設での焼却/脱水等中間処理〜最終処分まで
テーマ   ・産業廃棄物処理
      ・ゴミ処理
      ・リサイクル
      ・環境問題
【業績見通し】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「最高益」…・中国の廃プラ輸入禁止措置追い風に
       ・廃棄物処分拡大
・「中間処理も搬入」
・「収集運搬堅調」
・「連続営業増益」
     
【今後の展開】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「積極投資」…・関東圏進出へ/土地取得協議中
        ・取得費用約10億円は新株発行で調達済
        ・2020/10迄に産業・一般収集車両を複数台増車計画
  
【大株主ランキング・社長属性】ーーーーーーーーーーーーーーーーー
1位  31.59% フォンスアセットマネジメント
2位  16.42% 熊谷勝弘
3位  5.87% 熊谷裕之 ・専務
4位  5.72% 高橋由起子
8位  2.49% 矢板橋一志 ・前社長 ・現相談役

取締役社長 加藤恵子 1970年生 50歳 税理士
専務    熊谷裕之 1960年生 60歳 小島清掃時代から
取締役   武田康保 1967年生 53歳 大光電機
取締役   高田廣明 1968年生 52歳 大光電機

・役員年齢はまぁ若くてイイ傾向
・何せ初の女性社長‼︎ イイですね〜。
・旧社名:小島清掃
・フォンスアセットマネイジメント
 ・本社浜松市
 ・代表:熊谷裕之氏

【?代目社長 加藤恵子氏】
・1970年 誕生50歳
・1993年 佐藤澄男税理士事務所入所
・2001年 税理士登録
・2002年 祖父江良良雄事務所入所
      ・公認会計士
      ・現デトロイト トーマツ税理士法人名古屋事務所
・2006年 ミダック取締役
・2019年 代表取締役社長就任 現任

・前体制ではNo.4/一気に昇進‼︎

【会社について】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
会社の強み ・若手が活躍出来る会社
      ・業界50年の経験と実績
      ・毎年継続して正社員の登用を実施
       ・同じ規模の会社と比較したら珍しい
      ・積極的にM&A
      ・全ての処理許可有/営業で困ることはない
      ・他社に比べて高い価格/利益率が高い
      ・一連の処理施設を持っているのは他社にはない
      ・最近上場して継続して利益出ている/成長の兆し有
会社の弱み ・この業界の中で廃棄物処理業に固辞している
      ・年功序列/官僚的な組織
      ・価格競争出来ない
      ・設備が古い
・2大廃品回収社「要興業」と「ミダック」
 ・需要は消えてなくならない
 ・民間企業は分別が緩くて好意的に見られている

【決算情報】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
決算後の修正があるか      変化なし
売上/経常利益 見通し     増収増益
前期比経常利益率        +23.5%
経常利益       3Q   +74.9%
増収率             +8.7%増収
経常増益率 会社予想      +23.5%増益
経常増益率 コンセンサス    +ーー%
対通期予想進捗率   3Q   +74.9%
【評価】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
                       備考
業種職種の希少性       ☆★★★★
何やってる会社か分かるか   ☆☆☆☆☆
未来への積極性        ☆☆☆★★
同業他社より抜きん出てるか  ☆☆☆★★
競合企業の追随がないか    ★★★★★
高い市場シェア        ☆☆☆★★
需要がなくならない      ☆☆☆☆☆
社長が株主目線を持つ     ☆☆☆☆★
社長の経営判断が素早い    ☆☆☆★★
特定顧客に依存し過ぎない   ☆☆☆☆★
顧客に対する価格交渉力がある ☆☆☆☆★
顧客ニーズを察知するのが上手 ☆☆☆★★
経営陣と社員のモチベが高い  ☆☆☆★★
幹部役員集団が老人クラブか  かなり若いです
身近なサービス 購入しやすい ☆☆☆☆☆
参入壁は高いか        ☆★★★★
先行者利益があるか      ☆☆☆☆★創業60年超
当該市場への伸び代があるか  ☆☆☆★★
社長のビジョンは明確明瞭か  ☆☆☆★★
社長がエンジニア系の人間か  いいえ
会社の借金少なく倒産しにくいか☆☆☆★★
本社所在地は家賃が安いか   ☆☆★★★
社長のメディア出没度     ☆☆☆★★
社長の自社愛情度数      ☆☆☆★★
会社のファンになれるか    ☆☆☆★★

・どの位迄株価上がるか・現在873円
            ・2/20現在株価1,207円 -28%
            ・PER16.8倍
            ・目標株価2,200円超
            
・保有継続等     ・現在保有260株
           ・チョコチョコ買って行こうかなと
            
【銘柄所見・まとめ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・ミダックの同時期に上場した【6566要興業】の方がリードしてる
 ・そーゆー記事ありました
 ・とりあえず【6566要興業】買い入れました(笑)
 ・後々レポートしていきましょうw
・創業者調べたけど出て来なかった(調べ甘い)
 ・定期的に役員一掃してる
 ・役員年齢若い+女性社長には好感持てます
  ・しかも泥臭い業種で‼︎
・ジワジワ買い増して行く決定です
 ・まずはなくならない業種
  ・民間ゴミ処理企業って増えてくと思うんですよね
  ・そこを全部ミダック内で完結出来るのって強い


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