銘柄レポート【6092 エンバイオ】
銘柄 エンバイオHD
銘柄コード 6092
業種 サービス業
【市場・設立・本社所在地・時価総額】ーーーーーーーーーー
☆☆☆☆☆ 市場 東証マザーズ
☆☆☆★★ 設立 1999.6
☆☆☆★★ 上場 2014.3
☆★★★★ 本社所在地 東京都千代田区神田
☆☆☆★★ 本社名称 神田パークプラザ 築61年
☆☆☆☆☆ 時価総額 90.5億円
☆★★★★ 時価総額順位 80/120位
建設・土木
☆☆☆★★ 発行済株式数 6569千株
☆☆☆☆☆ 従業員数 連81名 単8名 40.3歳
☆☆☆☆★ 幹部年齢 No.2 47歳 No.3 51歳
No.4 48歳 No.5 46歳
【財務・指標等・配当】ーーーーーーーーーーーーーーーーー
総資産 14971百万円
自己資本 4902百万円
☆☆★★★ 自己資本比率 32.7%
資本金 1786百万円
利益剰余金 1408百万円
☆☆★★★ 有利子負債 8020百万円
☆☆★★★ 現金等 2181百万円
★★★★★ 配当はあるか オール０
★★★★★ 増配傾向か 無配中
予想配当利回りーーーー
配当性向有ればーーーー
最悪 ROE -3.4%
最悪 ROA -0.8%
ーーーーー 調整１株益 ーーー
☆☆☆★★ RER 8.5倍
☆☆★★★ PBR 0.93倍 ⚠️業種的なモノか？
最新の株価 705円
☆☆☆★★ 理論株価 921円
☆☆☆★★ 目標株価 1390円
☆☆☆☆★ 割安割高 やや割安
☆☆☆★★ 上昇余地 ＋30.6%
☆☆☆★★ 上昇上限 ＋97.2%
【特色・概要・テーマ】ーーーーーーーーーーーーーーーーー
特色 概要 ・持株会社
・土壌汚染対策事業がメイン
・汚染土地の購入・浄化・再販を拡大
・自然エネルギー事業も
・土壌汚染の調査対策工事や関連機器等を提供
テーマ ・土壌汚染
・機械 部品
・メガソーラー
・バイオマス発電
【業績見通し】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「反転増益」...土壌汚染対策は大型案件減
・「想定上回る」...汚染地の浄化・販売
・「堅調」...太陽光売電 石川の新規寄与のおかげ
・「採算良い案件増」
・「最低ライン」...会社営業益
・「特別益」...設備売却により
【今後の展開】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「大型案件ありそう」...土地再生投資初チャレンジ 横浜
・「事業投資増」...アジア中東で自然事業の為
【大株主ランキング・社長属性】ーーーーーーーーーーーーー
19.4% １位 シーアールイー
8.1% ２位 西村実
5.8% ３位 中村賀一 取締役No.2
3.0% ４位 竹田寛
⚠️シーアールイー...3458 東証１部 資本業務提携先
物流施設の賃貸管理 開発
アセットマネイジメントを手掛ける
不動産管理会社
2009年設立 2015年上場
社長は創業者か はい
社長は大株主か はい
社長の資産管理会社 なし
社長の年齢 1958年生 満62歳
社長の最終学歴 ・大阪大学工学部発酵工学科卒
社長の最終職歴 ・ライオン（株）→（株）日本総合研究
後継者はいるか ・幹部には見当たらない
ざっくり創業理由・シンクタンク在職時、バイオテクノロジー
を使い環境を浄化するビジネスを手掛けて
いた米国のベンチャー企業に出会ったのが
キッカケ
社長の目標・夢 ・毎年20〜25%の増収ペースを目指す
【会社について】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
会社の強み ・敢えて競合他社を挙げるなら【1712 ダイセキ
環境ソリューション】のみ
会社の弱み ・普及率１割程度→土壌汚染の原因６割ある重金
属の分解に対応出来ない為
・中国事業の黒字化が躍進への最大の鍵だが、
中国.....................。
・地価上昇がかなりのネック。仕入れ値がどんど
ん高くなってゆく...
・土壌汚染の主たる原因の重金属を無害にする
方法があるが、重金属自体その場に留まって
しまう。健康被害はなくなっても顧客的には
全て取り除いて欲しい声が多いだけに、中々
顧客獲得に繋がらない
会社メモ ・土壌汚染地困っている土地所有者から汚染した
土地を購入→自社で浄化→売り出す
・武器は汚染地を穴を掘って薬剤を入れて浄化す
る「原位置浄化」と呼ばれる他社真似困難な
技術
・主要顧客はガソリンスタンド運営する元石油
元売り会社等
・配当等の株主還元→まず企業価値を上げてから
・No.2取締役中村賀一氏は公認会計士、税理士
資格有
【決算情報】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
決算後の修正があるか 下方修正
売上／経常利益 見通し 減収増益
☆★★★★ 過去４期間経常利益成長率 -35%
☆☆☆☆★ ３Ｑ経常利益 ＋108.3%
★★★★★ 増収率 -13.0%減収
☆☆☆★★ 経常増益率 会社予想 ＋26.7%増益
ーーーーー 経常増益率 コンセンサス ーーーーー
☆☆☆☆★ 対通期予想進捗率 ３Ｑ ＋108.3%
【評価】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
備考
業種職種の希少性 ☆☆☆☆☆ 競合他社は１社
メイン事業の比率が大きいか ☆☆☆☆☆
複合業種ではないか ☆☆☆☆☆
何やってる会社か分かるか ☆☆☆☆☆
未来への積極性 ☆☆☆☆★
同業他社より抜きん出てるか ☆☆☆☆☆ 特殊技術を駆使
競合企業の追随がないか ☆☆☆☆☆
消費者が購入（利用）し易いか ーーーーー
身近なサービス（商品）か ーーーーー
参入壁は高いか ☆☆☆☆★
先行者利益があるか ☆☆☆☆★
当該市場への伸び代があるか ☆☆★★★
コストパフォーマンスが高いか ーーーーー
自社ＨＰが詳しく丁寧な内容か ☆☆☆☆★
社長のビジョンは明確明瞭か ☆☆☆☆☆
社長がエンジニア系の人間か はい
社長に５年位の修行期間の有無 なし
株主に対して積極性を感じるか ★★★★★
配当があるか なし
配当は増配傾向か なし
会社の借金が少ないか ☆☆★★★
会社が倒産しにくいか ☆☆★★★
社長と社員の距離が近いか 不明
社員数が少ないか（人件費） ☆☆☆☆★ 100名位
社員の平均年収が低いか ☆☆★★★ 年収705万
社員の平均年齢が高いか ☆☆☆☆★ 40.3歳
本社所在地は家賃が安いか ☆☆★★★
本社がお洒落ではないか ☆☆☆☆☆ 築60年古ビル
会社に将来性があるか ☆☆★★★
社長のメディア出没度 ☆☆★★★
社長の自社愛情度数 ☆☆☆★★
会社のファンになれるか ☆★★★★
・どの位迄株価上がるか ・株価２倍はかなり厳しいと思う
・保有継続等計画 ・現在保有100
・撤退の可能性大
【銘柄所見・まとめ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・不動産会社と業務提携を結んだにしても、自社株保有率が
高過ぎないだろうか？（他の大株主と比較して）
・今後、変な足枷にならなければ良いのだが...............。
・土壌汚染を浄化するに当たって、日本での顧客獲得は重金属
の除去（重金属の除去自体は不可能、無害化は可能）を望ん
でいる為に前途多難
・頼みの中国事業が成功すれば株価成長の安定の可能性有...
・でも今、中国関連は..............。