銘柄レポート【6239 ナガオカ】
銘柄 ナガオカ
銘柄コード 6239
業種 機械業
【市場・設立・本社所在地・時価総額】
☆☆☆☆☆ 市場 ジャスダック 新興小型
☆☆☆★★ 設立 2004.11
☆☆☆☆☆ 上場 2015.6
☆★★★★ 本社所在地 大阪市中央区安土町
☆★★★★ 本社名称 野村不動産ビル
☆☆☆☆☆ 時価総額 56.6億円
☆☆☆☆★ 時価総額順位 40/44位 燃料・資源
☆☆☆☆★ 発行済株式数 3539千株
☆☆☆☆★ 従業員数 連163名 単90名 38.2歳
☆☆★★★ 平均年収 646万円
【財務・指標等・配当】ーーーーーーーーーーーーーーーーー
総資産 4758百万円
自己資本 2589百万円
☆☆☆★★ 自己資本比率 54.4%
資本金 1253百万円
利益剰余金 707百万円
有利子負債 1038百万円
現金等 1058百万円
★★★★★ 配当はあるか ０円→「０〜６円予定」
☆★★★★ 増配傾向か 初配あるかも？
ーーーーー 予想配当利回りーーーー
配当性向有ればーーーー
☆☆☆★★ ROE 16.1%
☆☆☆★★ ROA 7.7%
ーーーーー 調整１株益 ーーー
☆☆☆☆★ RER 11.0倍
☆☆☆☆★ PBR 2.39倍
最新の株価 988円
理論株価 1864円
目標上限株価 3459円
割安割高 割安
上昇余地 ＋88.7%
上昇上限 ＋250.1%
【特色・概要・テーマ】ーーーーーーーーーーーーーーーーー
特色 概要 ・石油精製
・石油化学プラント用の内部装置
・取水用スクリーン
・水処理装置の製造
・海水淡水化等に注力
テーマ ・プラント
・水ビジネス
・海水淡水化
・中国関連
・機械
【業績見通し】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「急伸」...主力の石油化学プラント向けの内部装置が複数の
大型受注に成功
・「原材料費抑制」...ステンレス用内部装置発注量増加に伴い
・「海外売上拡大」...水関連事業
・「前号比営業益大きく上振れ」
・「初配か？」
【今後の展開】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「大口受注」...プロピレン・プラント用内部装置を計約18億
→北米、中国、欧州から
→海外進出成功か
・「ベトナム現地法人設立」
【大株主ランキング・社長属性】ーーーーーーーーーーーーー
58.9% １位 （株）ハマダ
2.5% ２位 自社（自社株口）
2.0% ３位 ＳＢＩ証券
1.4% ４位 楽天証券
1.3% ５位 岡部由枝 役員外
No.２ 取締役 大岩忠男 64歳
No.３ 取締役 楯本智也 58歳
No.４ 取締役 石田友孝 52歳
⚠️現在の社長梅津泰久氏は2017/2/9から代表取締役
⚠️前社長は赤字出したからクビ...シビアですねすぐ切られる
⚠️大株主第１位（株）ハマダ…取引先。本社は兵庫県姫路市
《雇われ社長梅津安氏経歴等》
社長は創業者か いいえ
社長は大株主か いいえ
社長の資産管理会社 いいえ 雇われ社長
社長の年齢 ・1961年誕生 満59歳
社長の最終学歴 ・京都大学工学部
社長の最終職歴 ・伊藤忠商事→日本アジア投資（株）→
同社米国法人
後継者はいるか ・まだまだ現役です
ざっくり創業理由・創業社長ではない
社長の目標・夢 ・不明
⚠️日本アジア投資...日本最大の独立系ベンチャーキャピタル
・Facebookアカウントあり 高校野球が好きらしい（笑）
【会社について】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
会社の強み ・エネルギー関連で固有の技術有 ニッチな技術
・地下水取水のスクリーン収益が安定している
・競合が少ない
・グローバル展開が出来ている
・「スクリーン・インターナル」の納入実績は
65か国以上
・認証サブプライヤーとしての地位を確保
会社の弱み ・石油情勢の影響を大きく受ける
・海外比率が高いので円高に弱い
・変化するマーケットについて行けない
【決算情報】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
決算後の修正があるか 変化なし
売上／経常利益 見通し 増収増益
☆☆☆☆☆ 前期比経常利益率 ＋2.0倍
ーーーーー 経常利益 ２Ｑ ＋78.9%
☆☆☆★★ 増収率 ＋46.9%増収
☆☆☆☆★ 経常増益率 会社予想 ＋102.6%増益
ーーーーー 経常増益率 コンセンサス ーーーー
☆☆☆★★ 対通期予想進捗率 ２Ｑ ＋78.9%
【評価】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
備考
業種職種の希少性 ☆☆☆☆★
メイン事業の比率が大きいか ☆☆☆☆☆
複合業種ではないか ☆☆☆☆☆
何やってる会社か分かるか ☆☆☆☆☆
未来への積極性 ☆☆☆☆★積極的海外展開
同業他社より抜きん出てるか ☆☆☆☆☆独自の技術
競合企業の追随がないか ☆☆☆☆★
消費者が購入（利用）し易いか ーーーーー
身近なサービス（商品）か ーーーーー
参入壁は高いか ☆☆☆☆☆
先行者利益があるか 不明
当該市場への伸び代があるか 不明
コストパフォーマンスが高いか ーーーーー
自社ＨＰが詳しく丁寧な内容か ☆☆☆☆☆
社長のビジョンは明確明瞭か 不明
社長がエンジニア系の人間か いいえ
社長に５年位の修行期間の有無 元日本アジア投資（株）
株主に対して積極性を感じるか ★★★★★絶賛減配中
配当があるか なし
配当は増配傾向か なし
会社の借金が少ないか ☆☆☆★★
会社が倒産しにくいか ☆☆☆☆★
社長と社員の距離が近いか ☆☆☆☆★
社員数が少ないか（人件費） ☆☆☆★★
社員の平均年収が低いか ★★★★★ 年収646万円
社員の平均年齢が高いか 38.2歳
本社所在地は家賃が安いか ☆☆★★★
本社がお洒落ではないか ☆☆★★★
会社に将来性があるか ☆☆☆☆☆世界進出独自技術
社長のメディア出没度 ☆★★★★
社長の自社愛情度数 ☆★★★★
会社のファンになれるか ☆★★★★
・どの位迄株価上がるか ・この前株式分割したので３倍位
なる可能性有り〼
・保有継続等プラン ・現在保有200
・今後増やす事はありません
・減らす確率の方が高いです
【銘柄所見・まとめ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・赤字計上したら即社長職クビ...弱肉強食の社風（？）には
好感持てます（笑）
・ともなれば誰だって社長職クビにはなりたくないはず
・それなりに頑張ることは期待しています
・三洋貿易臭のする会社です
・PERが低いの気になる（11.0倍）
・不動産銘柄系。爆発的な株価値上がりは期待出来ないです