「負けない投資×3年で2倍」銘柄分析2024④オプティマスグループ（9268）
2024年の「負けない投資かつ３年で２倍が狙える銘柄～第４弾～」は、株式会社オプティマスグループ(9268)です。事業内容、投資対象としての魅力に触れ、負けない理由および３年間で２倍が狙える可能性を解説します。（令和６年７月19日時点のデータをもとに作成 株価598円）
※本記事は個別株の銘柄分析であり、特定銘柄の購入を推奨するものではありません。個別株への投資は自己責任でお願いします。
○事業内容
株式会社オプティマスグループ（以下「オプティマスG」）は、日本からニュージーランドへ中古自動車輸出事業を中心に、検査、物流等、自動車に関連する分野で事業を拡大している会社です。
また、近年ではオーストラリアへの事業拡大を進めており、業績も急成長しているグロース企業になります。
〇中古自動車の需要が高いニュージーランドとオーストラリア
会社の魅力を説明する前に、オプティマスGの主戦場となるニュージーランドとオーストラリアの自動車市場について説明します。
（１）新車・中古車ともに、ほぼ全てを輸入に頼る構造
ニュージーランドとオーストラリアの自動車産業は国内自動車メーカーがなく、新車・中古車ともにほぼ輸入に頼っている構造のため、自動車輸出事業会社にとって非常に魅力的な市場となっています。
（２）左側通行で日本車との親和性が高い
ニュージーランドとオーストラリアの車両道路は、日本と同じ左側通行のため、右ハンドルの日本車と親和性が高く、日本から輸入される自動車の比率が高くなっています。実際に、ニュージーランドでは、2023年の輸入自動車の約40％が日本の中古自動車で占められているようです。
（３）若者が多く、人口が増加し続ける両国
ニュージーランドとオーストラリアは移民政策により人口が増加し続けています。人口が増えれば、それに応じて自動車利用者も増えますので、市場として安定かつ継続的な成長が見込めます。これは人口が減少している日本とは大きく異なる点で、オプティマスGの事業環境は、かなりのアドバンテージがあるのではないでしょうか。
両国の合計特殊出生率は２を下回っていますが、日本の1.29よりははるかに高く、現在の人口構造が20～30代が中心であることを踏まえると、今後10～20年は内需の増加が見込め、市場のシェアを維持するだけでも、売上高の増加を見込むことができます。
ここからはオプティマスGの投資対象としての魅力を紹介します。
○投資対象としての魅力①～負けない投資～
（１）需要が高い事業環境
上記にも記載していますが、中古自動車の需要が高いニュージーランドとオーストラリアを中心に事業を展開しているため、今後も安定かつ継続的な成長が見込まれます。
（２）PER約９倍は割安、ROE15％以上は高水準
上場企業のPERは15倍以下が割安とされており、PER約９倍は、業種別PER平均（卸売業）のプライム市場約13倍、スタンダード市場約11倍と比較しても、割安感があると言えます。（「日本取引所グループ 規模別・業種別PER・PBR（連結・単体）一覧 2024年６月」より）
また、一般的にROEが10％を超えている場合、経営効率がよく投資価値のある企業であるとされており、中小企業の業種別ROE平均（卸売業）10.5％と比較しても、オプティマスGのROE15％は、より効率的に利益をあげていると言えます。（中小企業庁「令和４年調査の概況」（令和３年度決算実績）より）
（３）高成長にもかかわらず高配当
オプティマスGは近年オーストラリア企業のM＆A等を実施し、高い成長力を保っているにも関わらず、配当性向30％を表明しており、７月19日現在で４％を超える高い配当利回りを維持しています。
○投資対象としての魅力②～２倍が狙える投資～
（４）中期計画の成長性「◎」。前回計画も達成で蓋然性「◎」
中期計画については、オーストラリア企業の買収により、2027年3月期に純利益を2.5倍まで増加させるという、とてつもない計画を打ち出しています。
オプティマスGは前回の中期計画を前倒しで達成しており、2025年３月期からは買収企業の業績が通年で経常されるため、成長性およびその蓋然性について、来期は非常に期待が持てます。
（５）配当は４年連続増配。来期の配当予定にも注目。
オプティマスGは４年連続増配中であり、来期は24円を予定しています。2027年３月期の業績を勘案すれば、配当額も更に上がるはずで、現在の株価での購入は、キャピタルゲインだけでなく、高いインカムゲインも期待できそうです。
（６）４か月前には1,100円に到達。増資で株価急落した今がまさに狙い目！？
オプティマスGの株価は、会社の急成長にともない、2024年３月に1,100円の値をつけました。しかし、買収したオーストラリアの企業が高額であったことから増資懸念が高まり、徐々に値を落としていき、５月中旬に増資発表があったタイミングでさらに急落、現在の600円程度に落ち着いています。
高値から約45％下落はしたものの、直近の不安材料はなくなり、もともとは高成長＆高配当の素晴らしい会社ですから、今後は高値に向かっていくことが予想されます。
○最後に
投資に絶対はありませんが、オプティマスGへの投資については、損する可能性が低く、３年後には株価もかなり成長していることが予想されます。個別株での投資を検討されている方は、本記事が検討の一助となれば幸いです。
本銘柄については、決算短信が公表される四半期ごとに分析を改めていきます。「スキ」＆「フォロー」をいただけるとモチベーションにつながりますので、本記事が気にいっていただけたなら、是非是非よろしくお願いします！
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