暴落時の心構え

歴史的な相場なんで
投資の基本を学んでいきましょう。
・・・
【暴落とは？】
株をやっていないヒトからすると
「暴落＝不況」となります。
つまり、
株をやっていないヒトからすると
「不況＝暴落」となります。
ここに相場の「罠」があります。
・・
投資というモノは「先」を評価するものです。
実際の経済と株価には「時間差（タイムラグ）」があります。
・・
投資をやっているヒトからすると
「暴落＝不況前夜」となり
「不況＝底打ち上昇相場」となります。
この タイムラグ（レイテンシ・ディレイ）は重要な概念です。
「不況だから株を買うべきでない」というイメージは
投資家ならば持つべきではない誤解・思い込みです。
「「不況時にこそ割安の株が放置されています」」
レイテンシの「時間差」について理解することは
投資・相場を「知る」ことに直結します。
・・・
【時間差について】
幸い？、現状の相場は生きた教材になるでしょう。
・・
先日、日経平均は歴代2位の下げを記録しました。
前日比-2216ポイント。
下げ幅だけで見ると「大暴落」です。
では「今は不況か？」というと そうでもありません。
なぜ 不況でもないのに株価が下がるのでしょう？
株価には「為替」が大きく作用します。
・・
「悪い円安」「悪い円高」というヤジが飛び交います。
・円安になれば物価が上がり海外勢に買収されやすくなり
国力が低下する恐れがあります。
・円高になれば物価は下がり海外進出し易くなります。が
物が売れないので従業員の給与も下がり失業率も増える
「負のスパイラル（デフレスパイラル）」に陥ります。
・・
「円安」「円高」、どちらも「極端」に動くと
なにかと弊害がある、ということです。
しかし、
投資家の目線では「円安＝株高」となり
日本円の価値が下がると額面はインフレしていき
相対的に株が高くなる仕組みがあります。
・・
何故インフレになるのか？というと
日本円の新札を日銀が刷りまくると
円の価値が下がるから円安になるわけです。
日本なんかは借金大国なので金を刷りまくってます。
何で国がインフレにしたいか？というと
日本円の価値がなくなると日本円の借金が目減りするからです。
しかし、
あんまし やり過ぎるとアメリカとかから怒られます。
名目上は政府などが為替介入などしてはよろしくない、
とされています。
（ゆうて為替は殆ど出来レースなので上辺の話です。）
・・
刷りまくる新札についてのポイントは
日本だけの話ではなくどこの国も刷りまくってる
ということです。
「自転車操業」のように説明することもあるようですが
そうではありません。
金は「無限」に刷ることができます。
しかし、一気に診察を発行するとハイパーインフレになり
国民の資産は外貨に逃げ、国としての信用は無くなります。
貧富の差も拡大し 犯罪も増えるでしょう。
この舵取りは単純そうですが難しいものなのです。
さて、
投資家としては世界的なインフレは株高の恩恵を受けます。
デフレスパイラルの脱却を試みる日本も
ようやく「物価高」と共存する覚悟を決めたフェーズに入り
円高に成ろうが「値上げ」は続いていくわけです。
10年後、20年後、
ほぼ間違いなく全ての商品が「値上がりしてます」。
日本だけ値下げで価格競争、なんて
世界中が物価高（材料費高騰）なので不可能です。
・・
つまり、
何を言っているのか？というと
10年後、20年後、
ほぼ間違いなく大多数のインデックスが「暴騰してます」。
個別企業については20年も経ったら半数は消えてるでしょう。
賢明な投資家は資本主義の「平均」を取るべきです。
現状、インデックス投資が最適解となっています。
・・・
【暴落時の心構え】
閑話休題、
「暴落時の心構え」ということですが
基本的に「平均を」20年持っていたら100％含み益になっている
ということを理解しておくべきです。
「ソレ」を理解するだけで
「リーマンショック」も「コロナショック」も
なんでもかんでも世界恐慌が「ただの調整」になります。
「史上初」「前代未聞」などのリード記事が踊りますが
それらの記事を書いているマヌケは資産家ではありません。
貧乏人が飯のタネに「答え」の無い駄文を書いているだけです。
賢明な投資家はニュースメディアについて
何の参考にも成らない「ノイズ」と認識するべきです。
基本的に「平均を」20年持っていたら100％含み益になっている
という「前提」の元に我々は投資をしているのです。
だったら20年ホールドする長期投資家に成ればいいだけの話です。
「暴落時の心構え」のひとつとして、
「売るな」という「解」でしょうか。
高い時に売るべきです。
安くなって売る人間は高いところで買う傾向があります。
脳ミソがスッカラカンな養分に付き合う必要は全くありません。
・・
さて、
「暴落時の心構え」のふたつめは、、、
「ポートフォリオの補強をしろ」といったところでしょうか。
安くなったからって何でも盲目的に買うのはナンセンスです。
バランスのとれたポートフォリオに研磨するべきです。
つまり、
暴落時は今まで様子見していた銘柄が射程圏内に堕ちています。
「必要なモノを必要なだけ」買うのです。
銘柄を絞ることは損失のリスクを高めます。
ジャンル、商品、幅広く「分散」するべきです。
暴落時にはまんべんなく値崩れしているので
圧倒的に「バランス調整」が叶います。
賢明な投資家は暴落時に「活動的」になります。
・・・
では最後
「暴落時の心構え」のみっつめ。
それは、、、
「無駄に動き回るな」ということです。
暴落時に「活動的」にはなりますが
無駄なことは行う意味（必要性）がありません。
こんな重要な場面で
「ああしよう、こうしよう」など考えるべきではありません。
そんな立ち回りなどは「暴落前」に決めておくべきです。
暴落相場ではボラ（値動き）が激しくなりがちです。
下手をすると往復ビンタで致命傷となります。
私も一日に40～50銘柄程度 薄くナンピンしていますが
全て以前より決められた価格で決められた枚数 購入しています。
アドリブの立ち回りなど不要です。
紙面には「史上初」「前代未聞」などのリード記事が踊ったとして
相場は歴史の「繰り返し」だけです。
過去に学び、過去の最適解を「踏襲」するべきです。
つまり、
「暴落（下落）相場は長引く」というケースを想定するべきです。
投資家にとっての最悪の状況は
「バーゲンセールで買う金がない」という失態です。
更に言うと
「底値を見誤って買い逃す」パターンも下手クソの風物詩です。
「稲妻」を取りこぼさない方法は
「常に相場に参加する」ことです。
きめ細やかな「ナンピン」でそれは叶います。
・・・
【あとがき】
毎回、こんな感じで動画を作れたらいいんですが
こういうのは歴史的相場、とか
私がなんかスイッチ入らないとやらないわけです。
今の相場は「やることがあるハズ」です。
そりゃあ「まだ下がるだろう」とは思うわけですが
そんなことは誰でも思いつくことです。
相場は今まで自分の思い通りに動いていたんでしょうか？？
なぜ自分の感情的な「勘」をそこまで信じられるのか。
靴磨きには「抜け出せない負のスパイラル」があるわけです。
センスがある人は無傷で俯瞰の視点を習得しますが
大概の凡人は「（高い）勉強代」を払って成長します。
大事なことは、、
「生き残ること」です。
ヒトによっては投資は「地獄」に見えますが
私にとってはハムスターくらい可愛い存在です。
たぶん、この下落で
100～300万円以上は含み益が溶けるかと思いますが
広いレンジで傷を想定しているので
「損切り」という選択肢は何処にもありません。
相場との勝負は始まっているわけです。
プロの機関投資家らが「嫌がる」投資をしていくだけです。
「投資家リバティch」が何かしらのお役に立てられたら
幸いでございます。
以上です！！
・・・
最後までご視聴ありがとうございました。
投資の知識を纏めていき金融リテラシーの向上を図ります。
加筆するべき事項があればコメントで教えてください。
それでは 皆さまごきげんよう。