米欧日金利発表！コモディティが吹きました！
いつもありがとうございます。金融クマさんです。
このNOTEでは毎週水曜日Twitterスペースにて夜23時から開催している、「クマさんの金融王国」というルームの経済情報をまとめます。
他にも下記のSNSをやっているのでぜひのぞいてみてください。（詳細は末尾）
世界の株価指数（1週間）
今週は大型ハイテク株が軟調。24日にNASDAQ100のリバランスがあったこともあり、ウェートの下がったハイテク銘柄は下落。
また今週はＦＯＭＣに続き欧州の金利、日本の金融政策決定会合があり、様子見のムードも強い。
FEDは25bpsの利上げが予想され、インフレに焦点を置いている。
ECBも25bpsの利上げを予想しているが賃金と物価に焦点をおいている。
BOJ（日銀）に関しては変更や大きな動きは予想されておらず、YCCも変更はしないというのが大方の予想。
為替の動き（1週間）
日銀の政策決定会合に向けてロイター通信がYCCの修正を行わない報道を書いたことにより一時的にドル円が円安ドル高方向に戻った。
アメリカは堅調な経済指標が出たことにより、タカ派的な読まれ方をして上昇。
ヨーロッパはインフレが収まってきた経済指標が出てハト派的な目線が強かった。
金利は短い年限から長い年限まで債券は売られて金利は上昇。
今週FOMCを控えてあまり動かない展開。
コモディティ1週間の動き
今週は全体的にコモディティ価格は大きく上昇している。
特に上昇がみられたのが原油関係。
中国が景気刺激策を打ち出したことによる需要の回復。
減産発表による供給のひっ迫などがあげられる。
WTI原油先物価格は200日移動平均線を超えて上昇。
ここから上がりそうに見えるがJＰモルガンのレポートではあまり上がらないことが予想されている。
2022年にロシアウクライナ問題が勃発すると原油価格は上昇しました。
2大輸出国の一角の戦争はそれくらいダメージを与えましたね。
1バレル＝120ドルで取引されていました。
その後ヨーロッパの方ではエネルギーが輸入できず、価格がさらに上がるだろうと予想されていました。
しかし思ったより暖冬だったためにエネルギー価格は急落、需要がなかったのですね。
そうして2023年のテーマは中国でした。
中国がゼロコロナ対策をしていてこれが開けるとなるとさらに需要が増えるという計算です。
しかし結果から言うと中国は全然復活せずに第2四半期のGDP統計は予想以下。
よって原油価格はさらに底を推移します。
と、思われていますが実際の現場では需要は復活していないのでしょうか。
実は中国のエネルギー消費はWTI価格がピークに達した2022年3月と比較して増加しています。
なのに価格が上がらないのはなぜでしょう。
それは供給が増えているから。
実はアメリカではシェールオイルという安価でエネルギーが作り出されるおかげで生産量が増加しているといいます。
1バレル安いもので30ドル、高いもので60ドルが損益分岐点なので80ドルで推移している今は全然供給過多なわけです。
JPモルガンのストラテジストはこういった予想からまだレンジで推移することを予想しています。
まぁこういった原油価格の下落も相まってインフレ率が鈍化し、株高の後押しになっているんですが。
世界な猛暑により農作物にも影響が出ている。アメリカとブラジルを原産にしているオレンジジュースの価格が高騰している。
オレンジジュースの価格は2019年から3倍に跳ね上がりました。跳ね上がったと言っても先物の話です。
国内では有名なドールやトロピカーナなどオレンジジュースを値上げや販売停止にもしています。
ＩＧ証券というところではこういった変わった商品が買えるので個人的に口座はあけておくとおすすめです。
さて、異常気象ということで今後も今年は夏の暑さ関連の銘柄には注目です。
たとえば農業ETFで有名な1687という銘柄は農業に関わるものを集めたETF。
他にも1688は穀物、1689は天然ガス、1695は小麦、1696はとうもろこし、1697は大豆
なので毎年暑い夏には価格が上昇しやすく見ておくのはおすすめです。
個人的にはこちら小麦がテクニカルで見た時におもしろそうです。
先週言っていた不動産ETFと銀行系銘柄は無事に上昇。
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