トランプ大統領のカナダ、メキシコ、中国に対する関税が製造業に与える影響について
執筆者：マイケル・マリアーニ（Z2Date LLC）
トランプ大統領は2025年2月1日（土）、カナダ、メキシコ、中国からの輸入品に新たな関税を課すことを発表し、最終的にカナダとメキシコと協定を締結しました。
2月1日（土）、トランプ大統領は選挙公約実行の一環として、カナダとメキシコから米国に輸入されるほとんどの品目に25％の関税を課しました。さらに、大統領は中国製品にも10％の追加関税を課す計画でした。この3カ国に対する関税は、同日発表されたホワイトハウスメモに記載されていました。
半導体、ソーラーパネル、電気自動車用バッテリーなど、戦略的に重要な製品に限定して関税を適用した前政権とは異なり、より包括的で広範囲な手法が採用されました。この大胆な措置は、米国と、最大の貿易相手国である3カ国に広範な影響を与える可能性があります。
1.メキシコとカナダ、30日間の関税停止を交渉
2月3日（月）、トランプ大統領はメキシコのクラウディア・シェインバウム大統領と合意を交わし、25%の関税を少なくとも1か月延期することになりました。この合意の一環として、メキシコは米国・メキシコ国境に追加で1万人の兵士を配備し、不法移民や違法薬物の流入を抑制することになりました。トランプ大統領は「直ちに関税措置を停止する」と発表しましたが、メキシコへの関税が完全に撤回されたわけではありません。
メキシコとの合意成立の数時間後、トランプ大統領はカナダに対する関税の延期にも同意しました。この一時停止は、トランプ大統領とカナダのジャスティン・トルドー首相が何度も電話会談を行った後に合意されたもので、「組織犯罪、フェンタニル、マネーロンダリングに対抗するためのカナダ・米国合同ストライクフォース」を結成したと発表しています。トルドー首相はまた、これらの国境問題への対処に関わる新たな情報指令に署名したことを挙げました。
2.新関税の発効日は？
2月1日（土）に発表された関税は当初、東部時間2月4日（火）午前12時1分に発効する予定でした。2月3日（月）の交渉の結果、カナダとメキシコはそれぞれ30日間、発動を一時停止することで合意しました。
3.現行の関税状況
2025年2月3日現在、カナダとメキシコから米国への輸入品に対する関税は、トランプ大統領の1期目に締結された貿易協定により制限されていました。そのため、新たな関税措置が実施される前は、3カ国間の貿易のほとんどが関税の対象外でした
中国からの輸入品にはすでに広範囲にわたる関税が適用されています。2018年から2019年にかけて、トランプ政権は4回にわたり中国製品に対する関税を発表しました。
2018年7月：340億ドル相当の中国製品に25%の関税
2018年8月：160億ドル相当の中国製品に25%の関税
2018年9月：2000億ドル相当の中国製品に10%の関税
2019年8月：3000億ドル相当の中国製品に10%の関税
さらに、2024年5月にはバイデン政権が前政権の関税措置（通商法301条）を見直し、維持することを決定しました。さらに、バイデンは180億ドル相当の中国製品に独自の関税引き上げを課しました。
鉄鋼・アルミニウム：25%
半導体：50%
電気自動車（EV）：100%
バッテリー・バッテリー部品・重要鉱物：25%
4.影響を受ける品目
対中関税のリストは、米通商代表部（USTR）の通商法301条に掲載されています。米通商代表部は4種類の関税リストと、バイデン政権が中国に対して行った関税措置の詳細を記した5番目の文書「過去4年間にとられた措置の報告書」を公表中だ。現在米国が関税の対象としている中国製品の全リストは、ここでは紹介しきれないほど多いが、9月から2024年1月までの間に関税率が引き上げられた製品だけでも、電気自動車、太陽電池、EV用バッテリー、半導体などがあります。
最終的にカナダとメキシコに対して新しい関税が発効されれば、米通商代表部のウェブサイトでも閲覧できるようになる。
5.HTS（Harmonized Tariff Schedule）とは何か？
米国国際貿易委員会（U.S. International Trade Commission）によると、HTSは「関税、割当、統計の目的で全ての貿易商品を分類する階層構造を持つ」とされています。実際、HTS は連邦機関が米国に輸入される商品の関税率を決定するために利用する大規模なデータベースです。すべての輸入品には、その製品カテゴリー、材料構成、用途に基づいて 10 桁の HTS コードが割り当てられ、HTS データベースで検索することができます。現在、19,000種類以上のHTSコードが存在し、連邦機関はこれを利用して関税率、輸入割当、その他の財務的影響を決定しています。
6.新関税の対象となる品目は？
重要なのは、これらの大統領令がカナダ、メキシコ、中国から米国に輸入されるほぼすべての商品を対象としていることです。唯一の例外は、カナダからのエネルギー資源（原油、天然ガス、バイオ燃料、石油精製など）に対する特別な除外措置であり、これらの製品には10％の関税率が適用されます。
トランプ大統領が2月1日に標的とした3カ国は、合計で米国からの輸入品全体のおよそ3分の1を占めており、新関税が最終的に発効されれば、野菜や果物からガソリン、自動車、電子機器に至るまで、多くの日用品に影響を与えることになります。
食品・農産物：メキシコは、トマト、アボカド、ピーマン、イチゴ、ラズベリーなどの果物や野菜の米国最大の供給国である。一方、カナダは穀物、鶏肉、赤身肉を米国に輸出しています。
半導体： カナダ、メキシコ、中国に本社を置く大手チップ企業は少ないが、TSMC、Nvidia、Applied Materials、Intelなど、世界の半導体エコシステムに不可欠な大企業の多くは、中国やメキシコに工場、組立工場、その他の製造施設を持っています。新関税がかなりの期間にわたって適用された場合、これらのチップメーカは大きな打撃を受ける可能性があります。チップメーカの収益を削るとともに、これら不可欠なマイクロエレクトロニクスに依存する無数の産業に対して値上げを余儀なくされます。
自動車・自動車部品：米国は毎年1000億ドル以上の自動車・部品をメキシコから輸入しています。米国の自動車産業がここ数十年でメキシコでの製造にどれだけ深く投資してきたかを考えると、これらの製品に25％の関税をかけることは、同産業に特に大きな打撃を与えることはほぼ確実です。
7.関税はカナダ、メキシコの産業に影響を与えるか？
世界第2位の経済大国であり、世界中に主要な貿易パートナーを持つ中国とは異なり、カナダとメキシコは米国市場との関係や米国市場へのアクセスに大きく依存しています。この対米輸出依存度の高さは、新関税に大きな重みと影響を与え、両国のさまざまな国内産業に悪影響を及ぼす可能性があります。
8.メキシコへの関税の影響
メキシコの産業と製造業にとっての米国市場の重要性を理解するために、次の2つの統計を考えてみましょう。2024年、メキシコは輸出総額の84％を米国に出荷し、メキシコ全体の国内総生産（GDP）の約30％を占めています。
その輸出関係で最大の利害関係にあるのが自動車産業です。メキシコは毎年1,600億ドル近くの自動車と自動車部品を米国に輸出しており、この数字は同国のGDPの5％に相当します。また、メキシコ国内の自動車工場、組立工場、その他の製造施設では、合計100万人以上の従業員が働いており、これは全米の労働人口のかなりの割合を占めています。トランプ大統領の関税が実施された場合、国境を越えて自動車や部品を輸入するコストは、一部の米国メーカにとって法外なものとなり、国内での大きな雇用喪失の引き金となる可能性があるでしょう。
関税がメキシコの国内産業に及ぼす影響にとどまらず、貿易障壁の波及効果は数兆ドル規模のグローバル自動車産業全体にも及ぶと考えられます。大手自動車メーカーの多くは、メキシコで大規模な生産活動を行うサプライチェーンを構築しています。S&Pグローバル社の最近のレポートによると、日産は米国での総販売台数の約27％を、ゼネラルモーターズは22％を、フォルクスワーゲンは40％以上をメキシコから調達しています。これらのメーカがメキシコから米国に輸入しているすべての自動車と自動車部品に25％の関税が課されれば、バランスシートは大混乱に陥り、ほぼ間違いなく自動車の販売価格を上げざるを得なくなるでしょう。このように関税は、時間の経過とともに、より大きな、より構造的な変化の要因となる可能性があります。
自動車やその他の自動車製品に加え、メキシコは生産する電子機器のかなりの割合を北部国境を越えて米国へ送っています。国際貿易に関する国連COMTRADEデータベースによると、2022年にメキシコが米国に輸出した電気・電子機器（EEE）の総額は850億ドルを超えています。メキシコから米国に輸出される主なEEE製品には以下が含まれています：
テレビ
コンピューターとノートパソコン
集積回路（IC）
ビデオ・ディスプレイ
絶縁電線・ケーブル
9.カナダにおける関税の影響
カナダは輸出産業の大部分を米国に依存しており、2023年には輸出総額の77％が米国向けに出荷されています。米国市場に最も依存しているカナダの産業は、エネルギー製品、自動車および自動車部品、プラスチックなどです。しかし、カナダのエネルギー資源が米国にとっていかに重要であるかを考慮し、トランプ大統領はこれらの商品の関税率を10％に制限しています。この措置が、カナダのエネルギー企業にとって潜在的な影響を和らげ、カナダの石油や天然ガスに依存する米国の産業やインフラに大きな混乱が生じる可能性を減らすのに役立つことは間違いないでしょう。
カナダは米国で使用される全原油の20％以上、輸入原油の半分以上を供給しており、その多くは中西部やシカゴ、デトロイトなどの大都市圏で精製され使用されています。関税はエネルギー市場で直接コストを押し上げるだけでなく、間接的に価格上昇の引き金になる可能性もあります。もし国内のエネルギー会社が、外国の競争相手からの価格に脅威を感じなくなれば、自国の料金を値上げする勇気が出てくるかもしれない。このような動きは、外国の競争相手と米国の消費者の双方にペナルティを科す一方で、米国のエネルギー企業には効果的に報いることになります。
一方、カナダの自動車産業はさらに厳しい影響を受ける可能性があります。カナダの自動車産業は米国の自動車メーカと深く入り組んだ関係にあり、25％という高率の関税はこの相互依存関係に激震をもたらす可能性があります。カナダの工場は米国の顧客への出荷を停止する可能性があり、最終的には多くの工場が操業停止に追い込まれるかもしれない。
10.Z2Dataによる分析
電子部品を製品に組み込んでいる業界やメーカは、多くの場合、さまざまな国に製造拠点がある広大なサプライチェーンに依存しています。トランプ大統領の関税がこれらの企業や電子部品のサプライチェーンにどのような影響を与えるかを確認するため、Z2Dataのデータベースを使用してデータ分析を実施しました。
本レポートのデータを得るために、Z2Data のデータベースにある全部品をメキシコまたはカナダの原産国（COO）に基づいてフィルタリングしました。分析の結果、420万個の生産中の半導体・電子部品がカナダとメキシコに対する25％の関税によって影響を受ける可能性があることがわかりました。影響の大半は受動部品で、影響を受ける半導体の数ははるかに少ないです。
11.トランプ大統領が新関税で実現したいこと
関税は伝統的に、”政府に新たな歳入源を提供する”、”国内の製造業者や産業を有利にするためにサプライチェーンを再構築する”、”外国が行っている不公正な貿易を標的にする”など、さまざまな目的のために用いられてきました。(例えば昨年、バイデン政権は中国に新たな関税を課す決定について、同国の不公正な貿易慣行が「米国の企業と労働者を脅かし」、「人為的に低価格に設定した輸出品で世界市場を氾濫させている」とし、その対抗処置であると説明しました)。
しかしトランプ大統領は、関税にはさらなる利点があると考えているようです。トランプ大統領が新関税を正式に発表した直後に掲載されたホワイトハウスのファクトシートによると、この貿易障壁は「不法滞在外国人と、致命的なフェンタニルを含む麻薬がもたらす異常な脅威」に対処するために課されるものだといいます。政権はこれらのリスクを 「国際緊急経済権限法（IEEPA）に基づく国家緊急事態 」と位置づけており、カナダとメキシコへの25％の関税、そして中国への新たな関税は、米国の比類ない経済的影響力を利用し、移民や麻薬、フェンタニルやその他のオピオイドの合成に使われる前駆体化学物質の米国への流入を食い止めるために、これらの国々にさらなる努力を強いるものであるとしています。
トランプ政権は、数兆ドル規模の米国市場を外交における強力な交渉手段として効果的に利用しています。ホワイトハウスのメモにあるように、「米国市場へのアクセスは特権である」という立場を示しています。連邦政府は今、現政権が最優先している2つの問題を緩和するために、その特権を剥奪すると脅しています。
12.Z2Dataで関税の影響を受ける部品を知る
米国の新政権が始動し、関税や制裁措置、その他の貿易管理をめぐる不確実性が急速に高まっています。トランプ政権による貿易障壁の使用、そして長期的でコストのかかる貿易戦争の脅威は、製造業者にとって新たなリスク変数となり得ます。自社に対するリスクを把握したい企業は、サプライチェーンを最大限に可視化する必要があります。Z2Dataでは、部品から拠点へのマッピングのようなツールを使用し、部品表を世界中の製造業者に接続することで、企業が部品の原産地を追跡できるよう支援しています。また、Supply Chain WatchのSourcing Status（調達状況）機能は、製造拠点や国への依存度を可視化し、関税やその他の貿易障壁の対象となる部品を特定することで、貿易コンプライアンスの確認を支援しています。
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*本記事はZ2Data LLCが作成した”Assessing the Potential Impact of Trump’s Tariffs on Canada, Mexico, and China”を、株式会社KUMU Worksが許可を得て翻訳したものである。 言語の違いによるニュアンスの違いがある場合があり、著者・翻訳者は翻訳の誤りについて責任を負わない。