ビットコイン価格予測2024年：現物ビットコインETFがSECに承認されたらどうなる？
米国証券取引委員会（SEC）は、ビットコイン上場投資信託（ETF）の承認を検討しています。この動きは、ビットコインがニッチなデジタル資産から主流の金融商品となるための重要なマイルストーンとなる可能性があります。
ビットコインは現在、伝統的な金融商品とは大きく異なる市場で運用されています。米国にはビットコインETFがないため、投資家はビットコインに投資するために暗号通貨取引所やウォレットを利用しなければなりません。
現物ビットコインETFの承認は、ビットコインの価格に大きな影響を与えると予想されます。それは、投資家が伝統的な投資チャネルを通じてビットコインへのエクスポージャーを得ることを可能にし、潜在的に需要と流動性の増加につながる可能性があります。
ここでは、ビットコインETFについて知っておく必要があるすべてのことを説明します。
米国SECによるビットコイン現物ETF承認の意義
現物のビットコインETFは、先物をベースとしたものと異なり、実際のビットコインの保有に裏打ちされ、資産価格へのより直接的なエクスポージャーを提供します。SECによるこのようなETFの承認は、伝統的な投資家の目から見たビットコインの正当性を検証するだけでなく、流動性と市場の成熟の新しい時代を開く可能性があります。
このような動きは、ビットコイン価格の上昇を促進し、機関投資家のビットコインへの投資を促し、個人投資家のこのデジタルゴールドの取引やHODLへの関心を促進すると予想されます。現物ビットコインETFの承認を取り巻く市場の興奮に加え、2024年は4月に予定されているビットコインの半減期イベントのため、ビットコイン投資家にとって重要な期間です。米国SECによるビットコイン現物ETF承認と今後のビットコイン半減期が、今後数ヶ月のビットコイン価格にどのような影響を与える可能性があるのか見てみましょう。
SECにおける現物ビットコインETF申請の簡単な振り返り
何年もの間、暗号通貨業界は現物Bitcoin ETFの承認を得るためにSECと長期にわたる戦いを繰り広げてきました。何度も何度も提案が提出されましたが、却下または遅延に直面しただけでした。これらの却下は、しばしば市場操作、ボラティリティ、投資家保護のためのSECの厳しい基準に対する懸念から生じていました。しかし、業界関係者の粘り強い努力は、関係する高い賭けと承認されたビットコインETFの変革の可能性を示しています。
本稿執筆時点で、いくつかの現物ビットコインETF申請が米国SECに提出されています。これらには以下が含まれます：
21Shares & ARKによるARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
ブラックロックによるiShares Bitcoin Trust
BitwiseによるBitwise Bitcoin ETP Trust
VanEckによるVanEck Bitcoin Trust
WisdomtreeによるWisdomtree Bitcoin Trust (BTCW)
InvescoとGalaxyによるInvesco Galaxy Bitcoin ETF
FidelityによるWise Origin Bitcoin Trust
ValkyrieによるValkyrie Bitcoin Fund (BRRR)
これらのアプリケーションはいずれも、伝統的な投資メカニズムと進化するデジタル資産の世界との橋渡しをする金融機関の重要な取り組みです。
専門家によるBTC価格予測
ETF承認の可能性を考慮したビットコインの価格軌道の予測は、専門家の間で激しい議論の対象となっています。ETFが承認されれば、ビットコイン市場に機関投資家の資金が大幅に流入するとの見方もあります。これは、取引量を増加させ、市場の効率を高め、悪名高く不安定なBTC価格を安定させる可能性があります。
米国SECによる現物ビットコインETFの承認がビットコイン価格にどのような影響を与えるかについて、暗号通貨業界とメインストリーム業界の複数の専門家が様々な予測を行っています。以下は、上位の予測の要約です：
BlockstreamのCEOであるAdam Back氏は、ビットコインは2024年に半減する前に100,000ドルを超えるだろうと予測しています。この楽観的な見通しは、彼がTwitterで行った賭けの中で表明されたもので、彼はビットコインが2024年3月31日までにこの価値に達すると予測しました。
ビットワイズは、ビットコイン価格が2024年末までに80,000ドルに達すると予測。
英大手銀行スタンダード・チャータードは、ビットコインが2024年末に100,000ドルに達すると予測。
ベンチャーキャピタリストのティム・ドレイパー氏は、ビットコインの価格が年末までに25万ドルに達すると予測し、より強気な見方をしています。
Edelman Financial Enginesの創設者であるRic Edelman氏は、ビットコインの価値は2年以内に15万ドルになると考えており、AllianceBernsteinの予測と一致しています。
JPモルガンは、SECによるビットコイン現物ETFの承認を受けて、ビットコインの価格を15万ドルと予測しています。
ARK Investは、ビットコインが148万ドルになると予想し、最も高い予測の1つを持っています。
Matrixportは、ビットコインの現物ETFが2024年に承認された場合、ビットコインは56,000ドルまで急騰すると考えています。
Lark Davisは、ビットコインが2023年に48,000ドルに達し、100,000ドルを超える可能性があり、2024-2025年のサイクルピークには150,000ドルに達する可能性があると予想。
ファンドストラットのトム・リー氏は、ビットコインは2024年末までに15万ドルを爆発的に上回り、18万ドルに達する可能性があると予測。
アーンスト・アンド・ヤングのポール・ブロディ氏は、機関投資家からの膨大なペントアップ需要により、ビットコイン価格が大幅に上昇すると予測。しかし、彼は具体的な数字を提示していません。
暗号通貨アナリストのAlex Krüger氏は、ETF承認後にビットコイン価格が毎日+20%動く可能性を示唆しています。
Skybridge CapitalのCEOであるAnthony Scaramucci氏は、ビットコイン価格が2028年までに300,000ドルまで上昇すると予想しています。この予測は、ビットコインの急速な普及、ライトニングネットワークの改善、ブロックチェーン上で起きている商業活動の増加などの要因を考慮し、今後数年間のデジタル資産に対する強気の見通しに基づいています。
一方で、このような承認が短期的に与える影響を過大評価しないよう警告するアナリストもいます。ブロックストリームのCEOであるアダム・バック氏は前例のない高値への急上昇を示唆し、アナリストのアレックス・クリューガー氏はより保守的でありながら大幅な上昇を指摘するなど、注目度の高い予測には幅があります。
ビットコインETF価格予測と金ETFの比較
歴史は、他の市場におけるETFの影響について貴重な教訓を与えてくれます。例えば、最初の現物金ETFの立ち上げは、金市場に顕著な影響を与え、ビットコインの潜在的な並列を示唆しています。
2004年11月の最初の現物金ETFの承認は、投資家の間で金の価値と見通しに大きな影響を与えました。最初の現物金ETFの承認後、金価格は2004年11月の1オンスあたり700ドル程度から、2023年12月には2,100ドルを超えるまで、370ドルを超える大幅な上昇を経験しました。
初の現物金ETFが承認されたことで、投資対象としての金へのアクセスが容易になり、需要が増加しました。ETFは金のリアルタイムの価格変動を反映し、金の現物を購入するのに比べ、より直接的で効率的な投資方法を提供しました。このアクセスのしやすさと流動性は、より多くの機関投資家や個人投資家を呼び込み、金の価格を長期的に上昇させました。この劇的な上昇は、ETFが投資家により流動的で便利な金の投資経路を提供し、金の現物を購入するような流動性の低い選択肢から離れたことに起因しています。
金とビットコイン市場の具体的な内容は異なりますが、ETFの承認後にアクセス性、流動性、投資家の関心が高まるという基本的な力学は、両資産の価格を大きく上昇させる共通の可能性を秘めているようです。金によって設定された歴史的な先例は、ビットコインETFの承認の可能な影響を理解するための具体的なフレームワークを提供します。
ビットコイン半減期が2024年のビットコイン価格予測に与える影響
2024年に予定されているビットコインの半減期は、価格予測に新たな複雑さを加えます。歴史的に、新しいビットコインが作成される割合を減少させるビットコインの半減期は、大幅な強気相場の前に行われてきました。この周期的なイベントは、現物ビットコインETFの承認の可能性と組み合わせることで、ビットコインの価格に相乗効果をもたらし、新たな高みに押し上げる可能性があります。
ここでは、現物ビットコインETFの承認と今後のビットコイン半減期の組み合わせが、2024年のビットコイン価格にどのような影響を与える可能性があるかを説明します：
相乗効果： ビットコイン半減期とビットコイン現物ETFの承認の組み合わせは相乗効果をもたらす可能性があります。一方では、半減期は供給を減らし、他方では、ETFはアクセス可能で規制された投資手段を提供することによって需要を増加させる可能性があります。
限られたBTC供給に対する需要の増加： ETFがより多くの機関投資家や個人投資家を引き付けた場合、ビットコインの新規作成率が半減している時に、ビットコインの需要が大幅に増加する可能性があります。この需給のダイナミズムは、価格の大幅な上昇につながる可能性があります。
市場のセンチメントと投機レベルの促進： これらのイベントはまた、投機的な関心と肯定的な市場センチメントを促進し、価格の上昇をさらに促進する可能性があります。歴史的に、半減期や主要な規制の承認への期待は、ビットコイン価格の投機的な上昇につながっています。
市場におけるボラティリティの増加： これらの要因が価格の上昇につながる可能性がある一方で、ビットコイン市場のボラティリティの増加にもつながる可能性があることに注意することが重要です。投資家はETFの承認や半減期イベントに関連するニュースや動向に強く反応し、急激な値動きにつながる可能性があります。
ビットコインETF承認の潜在的な課題とリスク
米国SECによる現物ビットコインETFの承認の可能性は、投資家にいくつかの機会をもたらす可能性があります。しかし、それはまた、独自の一連の課題とリスクを伴います。以下は、注意すべきいくつかの重要なポイントです：
市場のボラティリティ
高いボラティリティ： ビットコインを含む暗号通貨は、価格のボラティリティが高いことで知られています。ビットコインETFの導入は、特に多数の個人投資家や機関投資家が市場に参入した場合、このボラティリティを悪化させる可能性があります。
外部要因の影響： ビットコイン価格は、規制ニュース、技術開発、マクロ経済動向など、さまざまな要因の影響を受けます。このため、価格の動きを予測することは困難です。
規制リスク
規制の変化： 暗号通貨市場はまだ比較的初期段階にあり、規制の状況は急速に変化する可能性があります。将来の規制は、ビットコインETFのパフォーマンスや合法性に影響を与える可能性があります。
コンプライアンスと法的リスク： ビットコインETFの運用は、複雑で進化するコンプライアンス要件をナビゲートする必要があり、ETFのパフォーマンスや運用に影響を与える可能性があります。
流動性への懸念
市場の厚み： ビットコインETFは市場へのアクセスを増加させますが、特にボラティリティの高い時期や市場ストレスのある時期には、基礎となるビットコイン市場の流動性に懸念が残る可能性があります。
償還リスク： 市場の混乱時には、原資産（ビットコイン）とETF株式を償還する能力が試される可能性があり、ETFとビットコイン自体との間の価格乖離につながる可能性があります。
評価の複雑さ
価格発見： ビットコインの価格は取引所によって異なる可能性があります。この格差は、ETF株式を正確に評価する上で課題となる可能性があります。
大口取引の影響： 機関投資家による大規模な取引は、ビットコインの価格に大きな影響を与え、ETFの評価に影響を与える可能性があります。
技術およびセキュリティリスク
サイバーセキュリティリスク： ビットコインのデジタルな性質は、ハッキングや詐欺を含む独自のサイバーセキュリティリスクにさらします。
運用リスク： デジタルウォレットや取引システムなどのETFのインフラは、技術的な障害やセキュリティ侵害を防ぐために堅牢でなければなりません。
投資家の理解とセンチメント
知識ギャップ：投資家は暗号通貨投資の複雑さやリスクを十分に理解しないまま、ビットコインETFに引き寄せられる可能性があります。
投機的バブル： ETFを通じてビットコインへのアクセスが増加すると、投機的投資が促進され、資産バブルにつながる可能性があります。
カウンターパーティ・リスク
発行者および管理者への依存： ビットコインETFのパフォーマンスと安全性は、発行・管理主体の専門性と安定性に依存します。
カストディアンリスク： ETFの基礎となるビットコインを保護することは、誤った管理やセキュリティ侵害による潜在的な資金損失を含むカストディアンリスクを伴います。
最後の考察
米国証券取引委員会（SEC）に提出されるビットコインETFの現物申請の最終期限に近づくにつれ、愛好家や投資家の間で承認への期待が高まっています。もし実現すれば、この極めて重要なイベントは、ビットコインと暗号通貨市場全体に広範囲な影響を及ぼすでしょう。機関投資家による採用の新時代につながるにせよ、市場力学の再構成につながるにせよ、ビットコインの旅路は金融史の年表の中で並外れた一章であり続けます。
現物ビットコインETFは、ビットコインに投資するための規制されたアクセス可能な手段を提供する可能性がある一方で、市場のボラティリティ、規制の変更、流動性、評価、技術、投資家心理、カウンターパーティの信頼性に関連する様々なリスクを伴います。潜在的な投資家は、そのようなETFに投資する前に、徹底的なデューデリジェンスを実施し、金融専門家の助言を求める必要があります。
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